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沈良：做交易三大步驟：觀點、計劃、執(zhí)行

做交易，簡單來說，就是三個大的步驟，一是通過分析、思考、假想或參考獲得“觀點”，二是根據(jù)觀點制定“計劃”，三是對計劃的“執(zhí)行”。如果中間有反復(fù)或修正，那就是新一輪的觀點——計劃——執(zhí)行（當(dāng)然也可以把反復(fù)和修正算作第四個步驟“調(diào)整”）。

交易者有沒有觀點、對自己的觀點是否堅定、認(rèn)為自己的觀點實現(xiàn)的概率是多少、愿意為自己的觀點付出多少的成本等是計劃和執(zhí)行的前提因素。如果觀點不夠堅定，認(rèn)為實現(xiàn)的概率很小，那么或許不太需要做計劃和執(zhí)行了；如果觀點足夠堅定，認(rèn)為實現(xiàn)的概率超高，那么為這個觀點賭一把也未嘗不可，只要總體風(fēng)險可控就行。

大概而言，就觀點的確定性和主動性，可以分為以下四種情況：

（1）有明確的觀點是一種觀點

比如觀點是堅決看漲，并且比較明確多長時間內(nèi)會漲到什么范圍。

那就可以制定一個詳實的計劃，比如現(xiàn)在開始一周內(nèi)逐步建立固定倉20%，一周后下跌了繼續(xù)加倉，只要預(yù)定的時間沒有到或預(yù)定的目標(biāo)價位沒有到，套牢不止損。下跌后加倉的浮動倉每次加5%，浮動倉盈利了可以擇機平倉，浮動倉虧損了不平倉，一直下跌，倉位加到40%了停止加倉，賬戶虧損了30%或50%就認(rèn)輸離場。

如果有了這樣的觀點和計劃，那么執(zhí)行就要非常嚴(yán)格，不能被短期的小勢和小事干擾，不能被短期的波動左右，不能被其他品種誘惑（要做其他品種也要有觀點和計劃），不要被別人影響。

同時還要制定一個應(yīng)對突發(fā)事件和觀點錯誤的計劃和執(zhí)行方案，比如行業(yè)供求突變、政策突變、市場大勢變化等。

（2）沒有明確的觀點也是一種觀點

比如觀點是可能漲、可能跌，現(xiàn)在已經(jīng)走到了或接近了一個關(guān)鍵的位置，接下來可能要出方向了。

那就可以制定關(guān)注、驗證、跟進的計劃和執(zhí)行方案。盤面有點出方向的感覺了，基本面和技術(shù)面有點共振了，成交量和指標(biāo)也配合了，就做一點進去，賺錢了說明暫時對了，在做好止損的情況下，還可以稍微多做一點，以此逐步推進，并且隨著觀點的變化而更新計劃和執(zhí)行方案。

（3）沒有觀點也是一種觀點

比如對某個品種完全沒有觀點、沒有概念，甚至不熟悉，那么計劃就是不做，執(zhí)行就是盤中不看該品種。等這個品種值得關(guān)注的時候再去關(guān)注它。

（4）放棄觀點也是一種觀點

比如雖然自己有觀點，但歷史經(jīng)驗證明自己的觀點老是錯，或者不知道自己會在什么時候錯，或者自己的觀點老是變，沒法做計劃更沒法去執(zhí)行。

那也可以放棄自己的觀點，通過精選，找到自己信任的、勝率高的機構(gòu)或個人，然后完全借鑒他的觀點制定自己的計劃和執(zhí)行方案。

當(dāng)然放棄自己觀點的另一種方式是做程序化交易或客觀的系統(tǒng)化交易，完全跟隨市場。

沈良【七禾網(wǎng)?期貨中國/對沖基金】outdoorsmanagement.com總編

責(zé)任編輯：翁建平

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