設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年10月31日 星期四

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 頭條

?期貨是賭博,但不能有賭客思維,得有賭場思維

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2015-01-15 23:04:37 來源:七禾網(wǎng)期貨中國

這之前的進(jìn)化,站在我的角度,或者我的認(rèn)知水平所能看到的交易的進(jìn)階。但進(jìn)階過程中到底發(fā)生了什么變化呢?從最初的很純潔的高頻交易,一直到最后的有戰(zhàn)略行為的這種全球視角。當(dāng)然人家不可能是一步步進(jìn)化過來的,但是我們?nèi)绻@樣進(jìn)階的話,可能會相對容易些。在這個變化當(dāng)中,你的體系會越來越有深度,交易會變得越來越少,從不斷打面對面的阻擊戰(zhàn)到運(yùn)籌帷幄、一定江山,資本越來越多,盈虧越來越大,視界越來越廣,修為越來越高。這是一個自然而然的進(jìn)化、變化,我特別推崇在交易變化的時候是自發(fā)性的,是自發(fā)性就意味著準(zhǔn)備好了,準(zhǔn)備好去做跟沒準(zhǔn)備好強(qiáng)行去做,那得到的結(jié)果是反向的。當(dāng)然,進(jìn)階的過程中心境也會越來越靜,因為不在乎錢了。很多時候可能慢慢的會變成:我的價值怎么體現(xiàn)?我生存的意義是什么?我有沒有給周邊的人帶來進(jìn)步?我有沒有給我民族帶來正面的效應(yīng)?當(dāng)然,年齡也越來越大。所以一切一切,你能夠走的遠(yuǎn)的根本,就是有個好身體。我跟朋友聊天的時候打趣說,天才如果能長壽,都會變成偉人。為什么稱之為天才?就是因為他在很年輕的時候,或者說不年輕的時候一鳴驚人,但是很快就像流星一樣,就消失了。如果你不斷的天才,那就是偉人。這個前提就是要有一個強(qiáng)壯的身體,因為有了強(qiáng)壯的身體,你的意志力才強(qiáng),你整天被病折磨的話,這個意志力就會消退。當(dāng)然不絕對,我只能說一部分人是這樣,有好身體他就能夠迎接更多的挑戰(zhàn)。所以千萬不要因為掙錢,而糟蹋自己的身體。

我們從一個水杯成長為水缸,成長為泳池,成長為江湖,成長為大海,水杯揮發(fā)的少,但它也只能盛這么多。泳池雖然揮發(fā)的多,但它卻可以盛更多。江湖也有可能會蒸發(fā)干凈,但是一場雨又可以滿掉。大海,那就是海納百川,蒸發(fā)是一種自發(fā)的、高興的、我自愿的一種行為。如果不蒸發(fā),水分沒辦法在大氣中循環(huán),江湖就沒有辦法把水再融入到海里邊去,就形不成生態(tài)體系。也就是說我明白付出是我收獲必須要做的,或者是我樂于付出,古語講紫氣東來什么意思?為什么我愿意住浦東?其實就是海水它蒸發(fā)了之后,在上面從東往西運(yùn)行,在中間形成降雨,再從西往東流入大海,形成這樣一個大氣循環(huán),所以住在浦東是吸第一茬空氣。這些說著容易,做到何其難啊。在進(jìn)階的過程中,交易體系在不斷的生長,變的復(fù)雜又變得簡單,變得簡單又變得復(fù)雜,變得復(fù)雜又變得簡單,但深度越來越深,越來越靠近本質(zhì),體系不斷的升級,資金曲線也不斷的升級。大家可能不理解為什么資金曲線也會升級呢?大家可以看到我們做高頻曲線很好,資金曲線這樣平滑,也就意味著你的資金容量有限。你只有通過多次的交易,不斷的用高勝率才能形成這樣子的線。你越來越能夠接納合理的虧損,或者不合理的虧損,你越來越能耐得住寂寞。在這個過程中,資金曲線的變化也是交易方式的變化,心境的變化,資金量的變化,每個轉(zhuǎn)型的結(jié)點(diǎn)都很重要。如果整個轉(zhuǎn)型的過程,是在一個團(tuán)隊里邊,可能會好一些。為什么?團(tuán)隊可以幫你做風(fēng)控,讓你能夠更容易的形成相對穩(wěn)定的盈利。大家有的時候?qū)Ψ€(wěn)定盈利有誤解,有些人認(rèn)為穩(wěn)定盈利就是平滑上揚(yáng)那種曲線才叫穩(wěn)定盈利。我定義中的穩(wěn)定盈利應(yīng)該是只要回撤小,就叫穩(wěn)定盈利,只要回撤可控,就叫穩(wěn)定盈利。而不是非要天天賺錢,你非要天天賺錢,你就大不了,你就是這個級別了,你就這點(diǎn)境界了。

再談風(fēng)控,我經(jīng)常開玩笑,找個好風(fēng)控比找個好老婆還難。為什么?很多交易做的很好的,就公開招聘,付多少多少年薪,要找到給他做風(fēng)控的人,因為他發(fā)現(xiàn)人都有缺點(diǎn),怎么辦?找風(fēng)控吧,結(jié)果找到的風(fēng)控,還是慕名而來,想拜他為師,怎么風(fēng)控?真正的好風(fēng)控要懂交易員,懂他的交易,懂他的缺陷,懂他優(yōu)勢發(fā)揮的地方,懂他缺陷爆發(fā)的地方。既給他自由發(fā)展的空間,又要讓他行駛在正常的框架之內(nèi),所以風(fēng)控的認(rèn)知必須有高度。團(tuán)隊就這一點(diǎn)好,只要制定了合理的規(guī)則,即便是風(fēng)控沒有交易員做的好,但風(fēng)控可能是老板,交易員的錢是風(fēng)控給的,他就必須聽風(fēng)控的話。如果團(tuán)隊里有對交易理解深刻的人,做的多、見的多、體會的多,那么對交易員成長過程中轉(zhuǎn)型節(jié)點(diǎn)的把控,就會好很多。你節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)對了,節(jié)奏轉(zhuǎn)對了,事半功倍。每個轉(zhuǎn)型過程中有什么問題,怎么回避比較大的損失,團(tuán)隊都能起到作用。而且在團(tuán)隊里邊,如果能夠形成一種討論、開放、交流、進(jìn)步的氛圍,那么大家不管做的好和做的差的,大家都進(jìn)步。我自己特別有體會的是什么呢?第一期培訓(xùn),說實話心理沒底,講話的時候手還顫抖。因為以前就是東一句西一句,東一下子西一槍給交易員講。突然要面對一大片人,系統(tǒng)的從頭到尾給人過一遍,而且過程中的細(xì)節(jié)都要講清楚,所以第一次沒有經(jīng)驗。但是到了第二次和第三次就越來越好,為什么越來越好?一梳理發(fā)現(xiàn)自己的短版,一梳理發(fā)現(xiàn)自己有新的東西可以進(jìn)來。在中間跟大家交流,我覺得我進(jìn)步了很多,這就是一種開放的思維。為什么我們要辦這種年終的交流會?其實不單單是我或者幾位朋友在上面講,我們更希望能夠留有充足的時間,大家互相討論。每個人都有每個人的閃光點(diǎn),每個人都有每個人的角度。好的交易員既要有自我,又要有開放。團(tuán)隊里邊最重要的知道是什么嗎?對新交易員來講,是標(biāo)桿!如果團(tuán)隊里邊有做的很好的交易的人存在,對于新人來說,是個巨大的促進(jìn)。因為新人會想:他能做到,我應(yīng)該也能做到。這個很重要,形成這種信念的話,就會克服遇到的挫折。如果一個人在家自己做,要想做成功,這個人得有何等的造詣才行,得又何等高深的心理素質(zhì)才行。存在這樣的人,但是對個人素質(zhì)的要求實在太高,不具備普遍性。

我講了這么多,其實是為了鋪墊我們接下來解決的重點(diǎn):如何形成一個有利于你系統(tǒng)正常發(fā)揮的,而且能夠讓你系統(tǒng)產(chǎn)生自身演變完善機(jī)制的心智系統(tǒng)。我們看到了交易一步一步怎么樣進(jìn)階,但是現(xiàn)實是什么?很多人還沒有形成一套正期望值的交易系統(tǒng),何談讓自己形成一個心智系統(tǒng),進(jìn)而發(fā)揮這個交易系統(tǒng)的功能呢?在這重復(fù)一下,這個交易系統(tǒng)應(yīng)該包括什么?方向判斷體系、切入體系、止盈止損體系、資金管理體系、情緒管理體系,這個都一遍一遍的跟大家講過的。

但是交易系統(tǒng)有一個問題,就像程序化交易一樣很死板,但人作為一個主動的智能體,在交易體系里邊,其實是可以保持彈性的。我們體系形成之后,不要輕易推翻,我們小修小補(bǔ)。你今兒推翻一個,明兒推翻一個,最后就是四不象。但是怎么保證我們死板體系里邊有彈性?那就是在我們交易當(dāng)中調(diào)整三樣?xùn)|西,第一預(yù)期,第二頻率,第三資金管理以及單量配比,這就是它的彈性所在。現(xiàn)實是什么?你如果形成了一套正期望值的交易系統(tǒng),但想贏怕輸,他又想贏又怕輸,下手的時候戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的??吹綑C(jī)會不敢下手,錯過機(jī)會又魯莽輕率。事先界定了風(fēng)險,事中卻拒不認(rèn)賠。迫不得已認(rèn)賠后,卻為了挽回?fù)p失頻繁交易。因為之前的虧損,而讓獲利變成虧損,什么意思?我太想一把我虧損扳回來了,而妄想每一筆交易都能夠賺大?,F(xiàn)實卻不是這樣,因為懼怕而過早清倉,賭徒心理,回避客觀事實,癡心妄想,滿倉搏殺。淹死的都是會水的,虧死的都是對于預(yù)測過于執(zhí)著的。你不應(yīng)該對你的預(yù)測結(jié)果執(zhí)著,而應(yīng)該對你的交易體系執(zhí)著。而你的體系就不應(yīng)該對你的預(yù)測執(zhí)著,怎么辦,有了一套正期望值系統(tǒng),卻發(fā)揮不出效力,就我剛剛說的那八條,我相信我們每個人都會占上一兩條吧,但是每一條都是致命的,都會讓我們的體系千瘡百孔。從正的100,瞬間變成負(fù)10。要想讓正期望值的交易系統(tǒng)發(fā)揮作用,并產(chǎn)生自我更新完善的機(jī)制,必須形成一套有效的心智系統(tǒng),包含以下幾個方面,第一形成對虧損的正確認(rèn)識;第二形成客觀開放的態(tài)度;第三形成對交易體系堅定的信念。你只有這三條做到了,你的心智系統(tǒng)才慢慢開始完善,才能夠正常發(fā)揮你交易里邊的優(yōu)勢。

如何形成對虧損的正確認(rèn)識?首先最最重要的一點(diǎn)就是我們?nèi)ソ邮芤粋€事實:市場在任何階段接下來發(fā)生什么事情,我們不可能每次都預(yù)測準(zhǔn)確,我們也不可能確定接下來就會怎樣。舉一個讓大家都很悲傷的例子。前天晚上的踩踏事件,在上海的很多人都是因為自己的親戚朋友打電話問你去外灘了沒有,有事沒事兒?我就是因為打電話才知道的,我覺得那一刻是挺幸福的,有人關(guān)心你。誰能夠知道會發(fā)生踩踏事件,即便是小概率。如果踩踏事件真的是有人撒那個像美金的酒吧代金券造成的,這只能說明一個定律:靠天上掉錢來賺錢,并不靠譜,而且有生命危險。說的難聽點(diǎn),我也不知道下一刻會不會發(fā)生地震,即便是小概率的。但是我們必須認(rèn)定一個事實,市場什么事情都可能發(fā)生,接下來是不確定的。大家認(rèn)不認(rèn)同這個觀點(diǎn)?如果認(rèn)同就好,往下推了,因為這是基礎(chǔ),這是根本,你必須要接受它、認(rèn)知它。你再牛的人,你必須要認(rèn)知它。既然認(rèn)同市場什么事情都可能發(fā)生,那么我們就應(yīng)該在每一刻都做好迎接各種可能變化的準(zhǔn)備。也就是你坦然的接受了市場的風(fēng)險,猶如漁民敬畏大海。漁民不敬畏大海不行,不敬畏就意味著他死亡的概率會提升。期貨市場一樣,既然知道交易是有風(fēng)險的,下一刻無法確保一定會發(fā)生什么,那就沒理由任由虧損蔓延。因為我不知道我虧損會虧到哪去,所以我就不能讓我不知道的事情變成無限蔓延,就沒理由任由虧損蔓延,而是限制并接受虧損。對虧損的態(tài)度就應(yīng)該是,第一,我下一筆很有可能會虧損,首先你要知道,如果真發(fā)生虧損了,我接受是正常的。因為不能夠保證下面賺錢,所以我得接受虧損,虧損不能被避免或者消除,他只能被限制并接受。再次強(qiáng)化一種信念,就是虧損是避免不掉的,它只能被限制,并在發(fā)生后坦然接受。它是盈利必然付出的成本,我們沒有必要每次都對,我們也沒有必要在產(chǎn)生虧損的時候看輕自己,沒必要在交易中投入自尊。就像我們盈利之后,也不要心花怒放一樣,這只是概率的優(yōu)勢在發(fā)揮作用,不是你能。既然做好了限制,并接受虧損的準(zhǔn)備,而且明白我這個系統(tǒng)是正期望值的,當(dāng)大數(shù)交易之后有概率優(yōu)勢,那為什么還會害怕虧損,為什么還會在面對機(jī)會的時候,僅僅是因為虧損,而不敢下手?我們做的每一筆交易,它最終都會成為大數(shù)之中的一筆,形成大數(shù)后產(chǎn)生概率優(yōu)勢。那你這一筆,你就逃不掉,所以虧損是必然的。對虧損的正確認(rèn)識就是坦然接受它,面對虧損的時候限制它,虧損發(fā)生后坦然接受它。你要明白,這是交易當(dāng)中必然付出的成本,誰都逃不掉。只不過是面對虧損的時候,你不要讓它無限放大。應(yīng)該相信虧損是避免不掉的,你為什么要害怕風(fēng)險,不要因為害怕虧損而不敢下手,為什么還會這樣。

第二個問題,怎么形成客觀開放的態(tài)度?還是一條,首先要接受一個事實,市場什么事都可能發(fā)生,都是不能完全確定的,你得接受,刻到腦子里,認(rèn)識這個觀念。既然已經(jīng)知道市場什么事情都能發(fā)生,并且做好了心理準(zhǔn)備。那么面對任何極端變化,你都應(yīng)該坦然接受。我們也不知道股指會漲成這樣,但是發(fā)生了,就接受它吧,接受它的利潤、接受它的虧損。 為什么說一個交易員要真正成長起來了,必須經(jīng)歷一個完整的牛熊周期。如果沒見過極端,我們也可以接受極端。由于極端遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有極限,我們做好了市場什么事情都可能發(fā)生的心理準(zhǔn)備,那么面對盤面的任何極端變化,都可以坦然接受,不再懼怕。既然你認(rèn)為市場什么事情都可能發(fā)生,你將不會沉浸在自己主觀臆想的世界,就會培養(yǎng)出一種開放的,愿意接納眼前一切的心態(tài)和準(zhǔn)備。如果能夠形成沒有成見、沒有執(zhí)著、客觀超然的心態(tài)來觀察市場,就能看出以前看不出的內(nèi)容和可能性,這些內(nèi)容可能是真正有價值的信息。

換言之,如果你帶著成見,你的心靈就會被蒙蔽,你就看不到真理。那為什么我們會帶著成見?因為我們有妄想。我們有什么妄想?大部分人做期貨都有妄想,妄想短期暴利,妄想通過期貨出人頭地,讓人刮目相看,妄想豪車美女奢靡生活,妄想成為萬眾矚目的英雄。沉浸在刺激中,很多人迷戀期貨是我有可能賺錢,有可能虧錢。賺錢我就很高興,虧錢了我就傷心一陣,他追求這種刺激的生活。我們要修正目標(biāo),我們要不帶妄想,不求短期暴利,不是出人頭地,不會讓他人刮目相看,不求豪車美女,不求奢靡生活,也不是為了成為萬眾矚目的英雄,僅僅是成為長期穩(wěn)定的贏家。目標(biāo)不能錯,你一錯就全錯了,別抱著妄想。但是我敢說人人都有妄想,包括我自己,我只是盡力壓低自己的妄想,然后自己修正目標(biāo)。那如何實現(xiàn)長期穩(wěn)定的盈利呢?因為目標(biāo)是成為長期穩(wěn)定的贏家,所以我并不著急賺錢。我是要成為長期穩(wěn)定的贏家,所以我并不著急賺錢,這邏輯說的通嗎?大的目標(biāo)會不會化成分步實現(xiàn)的小目標(biāo),一切小目標(biāo)都圍繞著改善短板,或者形成長久穩(wěn)定盈利所必須的其他能力。比如說我不是為了賺錢,我就是為了改善我的止損。我不是為了賺錢,我就是為了能夠形成自己對自己控制節(jié)奏的能力。我不是為了賺錢,我就是為了讓我坦然接受虧損。你要化成一個一個小的目標(biāo),而不是每天為了盈利。你改變了目標(biāo)之后,你就會抽去讓你想贏怕輸,讓你想賺錢的那種能量,把能量轉(zhuǎn)化到你達(dá)成這種階段性目標(biāo)上。面對短版,必須愿意有意地嘗試改變。有些人就是因為他這樣子做了,賺到了大錢,也因為這樣的做法,把大錢全虧了,反反復(fù)復(fù)。你放不掉讓你賺大錢的方法,你就避不掉讓你虧大錢的結(jié)果。所以必須面臨短板有意的做出嘗試性的改變,就像我們跑步,大冬天的多冷,但強(qiáng)制自己起來之后,跑幾次之后,發(fā)現(xiàn)這個狀態(tài)很好,慢慢就喜歡上了。所以第一步必須是自己做出有意的改變,然后尋求正反饋。你做出改變之后,是不是給你帶來了好的結(jié)果?如果是,如果你運(yùn)氣好,帶來好的結(jié)果,要小心保護(hù)正反饋,哪怕放棄利潤。我得到這個結(jié)果,我這樣做,可能也會放掉以前能夠做到的利潤。放掉吧,我如果不放的話,這正反饋就會被打破。形成堅定的信念,怎么形成堅定的信念?小心保護(hù)正反饋,不斷重復(fù)正反饋,形成正循環(huán),信念的正循環(huán)不斷得到自我加強(qiáng),堅定的信念足以面對負(fù)面的沖擊。最終認(rèn)為盈利是正確交易體系對其堅定信念的副產(chǎn)物,不是因為我能,是因為我堅定。期貨確實是在賭博,但是你要想成為贏家,你就不能有賭客的思維,得有賭場的思維。賭場思維是什么?每一次賭客下注都是不確定的,賭場都有可能虧,但是賭場堅信,形成大數(shù)后,賭場有概率優(yōu)勢,所以賭的越多越好。你的交易體系是正期望值的,你有概率優(yōu)勢,而你的心智體系,可以讓你在面對長期變化時修正完善交易體系,甚至保持提高概率優(yōu)勢。每一次下注也是不確定的,但是您堅信默默在不斷的下注、不斷的交易,形成了大數(shù)后,有概率優(yōu)勢,你通過資金管理,還可以放大你的概率優(yōu)勢,因此,你才是長期贏家。

整理:丁美美 顧鵬飛 劉健偉

七禾網(wǎng)期貨中國注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn)。


想要更便捷、更高效、更實時地了解高手訪談、交易心得、高手活動、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等,就關(guān)注我們的微信平臺吧,平臺號“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)”,或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼:

微信二維碼新.png


責(zé)任編輯:劉健偉
Total:3123

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位