七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

石磊：

河北唐山人，2008年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，中長(zhǎng)線交易，專注于黑色系品種的交易，藍(lán)海密劍實(shí)盤(pán)大賽2014年度凈值第六，獲年度先鋒勛章。

精彩語(yǔ)錄：

高風(fēng)險(xiǎn)高收益，這也許就是期貨的魅力所在。

期貨的從業(yè)人員特別是交易員來(lái)自社會(huì)的壓力減小了，這也是市場(chǎng)成熟了的一大表現(xiàn)。

其他投資諸如股票、基金之類的，我所得到的信息是不對(duì)稱的，也就是說(shuō)這些市場(chǎng)相對(duì)于我這樣的散戶來(lái)說(shuō)是不公平的。

期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)是每時(shí)每刻都有的，不要因?yàn)殄e(cuò)過(guò)一段行情就總是放不下，要立刻忘掉它，重新分析判斷市場(chǎng)，這樣才能少犯錯(cuò)、控制好風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)市場(chǎng)上寧可錯(cuò)過(guò)也不能犯錯(cuò)。

期貨行業(yè)是一個(gè)艱辛的行業(yè)，我想每一位成功的交易者都是通過(guò)努力學(xué)習(xí)，在不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過(guò)程中逐步提升的。

有個(gè)穩(wěn)定的工作也能令我在交易的時(shí)候壓力更小一些，更有利于我控制情緒、調(diào)整心態(tài)。

基本面的信息主要是用于確定目前市場(chǎng)行情的大趨勢(shì)，要和技術(shù)分析相結(jié)合的運(yùn)用。

第一點(diǎn)是在思想上要對(duì)自己能在這個(gè)市場(chǎng)中存活始終保持信心，能挺過(guò)最困難的時(shí)期；第二點(diǎn)就是前面提到的只賺應(yīng)該賺的錢(qián)，戒驕戒躁，減少犯錯(cuò)。

控制好自己的欲望，先用小資金試倉(cāng)對(duì)了再逐步的加倉(cāng)，同時(shí)穩(wěn)定的情緒能讓自己對(duì)入場(chǎng)點(diǎn)的把握相對(duì)準(zhǔn)確了。

順勢(shì)而為說(shuō)白了就是在下跌的趨勢(shì)下只做空不做多，在上漲的趨勢(shì)下只做多不做空。

如果市場(chǎng)走勢(shì)和我預(yù)期的不一致，可能幾分鐘就平倉(cāng)出來(lái)了。相反走勢(shì)和我預(yù)期的一致我可能會(huì)一直拿著，直到市場(chǎng)發(fā)生變化才會(huì)結(jié)束。

先確定當(dāng)前的趨勢(shì)，再根據(jù)K線圖的相關(guān)點(diǎn)位進(jìn)入然后選擇加倉(cāng)或止損止盈。

主觀交易的優(yōu)點(diǎn)就是對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較迅速，甚至超前于市場(chǎng)行情，同時(shí)缺點(diǎn)也是顯而易見(jiàn)的，就是準(zhǔn)確率太低，客觀交易靠譜的多，準(zhǔn)確率要高，但是它的反應(yīng)太慢有時(shí)甚至?xí)浜笥谑袌?chǎng)行情。

輕倉(cāng)試單，符合預(yù)期就加倉(cāng)，突破某一壓力位或阻力位了就止損或止盈。

出場(chǎng)點(diǎn)的把握是一個(gè)難點(diǎn)，我一般是在行情逆趨勢(shì)運(yùn)行一段距離后止盈。

這次大宗商品的暴跌看似意外，實(shí)則必然。放在整個(gè)商品的趨勢(shì)上來(lái)看，只是一次比較集中的爆發(fā)而已。

商品市場(chǎng)還是會(huì)有大行情的，只是時(shí)間問(wèn)題，這也是期貨市場(chǎng)的必然性。

行情反彈的時(shí)候控制欲望不去做多，等到阻力位再放空。到了設(shè)定止損止盈點(diǎn)位，就堅(jiān)決的止損止盈，沒(méi)到止損位就克服自己的恐懼不提前止損。

做到始終要保持清醒的頭腦來(lái)面對(duì)市場(chǎng)，“不以物喜、不以己悲”保持一顆平常心。

七禾網(wǎng)1、石磊先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您今年是33歲，做期貨交易已經(jīng)7年，當(dāng)初接觸期貨也是比較年輕的時(shí)候，那您是怎么接觸到期貨的？當(dāng)時(shí)對(duì)期貨的想法是什么？

石磊：當(dāng)時(shí)的具體情況記不太清楚了，是在一個(gè)論壇上看到了關(guān)于期貨交易的一些內(nèi)容。當(dāng)時(shí)自己對(duì)期貨一無(wú)所知，就看到一些人做期貨，有的人一夜暴富，有的人血本無(wú)歸，這些故事激發(fā)了我對(duì)期貨的好奇心。當(dāng)時(shí)就想：“期貨真有這么大的魔力嗎？”高風(fēng)險(xiǎn)高收益，這也許就是期貨的魅力所在。于是就想著嘗試一下，也去金融市場(chǎng)上冒險(xiǎn)一把。

七禾網(wǎng)2、這七年來(lái)，您從大學(xué)畢業(yè)到而立之年，期貨市場(chǎng)也經(jīng)歷了許多大事，您覺(jué)得做期貨7年來(lái)市場(chǎng)有什么變化，最大的感悟是什么？

石磊：這7年來(lái)，中國(guó)的期貨市場(chǎng)逐漸成熟，制度規(guī)范，交易量也變大了。期貨這個(gè)行業(yè)也逐漸從較冷門(mén)到被大家所認(rèn)識(shí)、接受。個(gè)人覺(jué)得最大的感悟就是期貨這一行業(yè)被大多數(shù)人所接受，期貨的從業(yè)人員特別是交易員來(lái)自社會(huì)的壓力減小了，這也是市場(chǎng)成熟了的一大表現(xiàn)。

七禾網(wǎng)3、除了期貨之外，您沒(méi)有做其他任何投資，是因?yàn)槟?dú)鐘期貨，還是你認(rèn)為您的交易方式適合期貨？

石磊：沒(méi)有做過(guò)其他投資，因?yàn)槭芪夷壳白陨項(xiàng)l件的限制，其他投資諸如股票、基金之類的，我所得到的信息是不對(duì)稱的，也就是說(shuō)這些市場(chǎng)相對(duì)于我這樣的散戶來(lái)說(shuō)是不公平的。想要在這些市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的盈利難度是比較大的，所以我并沒(méi)有加入其他投資。

七禾網(wǎng)4、您覺(jué)得在期貨市場(chǎng)中賺的應(yīng)當(dāng)是“應(yīng)該賺到的錢(qián)”，那您認(rèn)為什么是應(yīng)該賺到的錢(qián)？

石磊：就是在對(duì)行情比較有把握的情況下，應(yīng)該賺到的錢(qián)。期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)是每時(shí)每刻都有的，不要因?yàn)殄e(cuò)過(guò)一段行情就總是放不下，要立刻忘掉它，重新分析判斷市場(chǎng)，這樣才能少犯錯(cuò)、控制好風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)市場(chǎng)上寧可錯(cuò)過(guò)也不能犯錯(cuò)。

七禾網(wǎng)5、您是兼職做期貨，那做交易的時(shí)間占到您平時(shí)的時(shí)間多嗎？在您生活中又占有什么樣的地位，對(duì)您日常生活產(chǎn)生了怎樣的影響？

石磊：心態(tài)調(diào)整好了以后，交易和工作基本上都不耽誤。特別是現(xiàn)在有了夜盤(pán)以后，交易時(shí)間更加充足了。但是考慮到休息時(shí)間，所以我在夜盤(pán)中一般會(huì)選擇交易時(shí)間短的品種（現(xiàn)在主要做鐵礦石）。期貨交易已經(jīng)是我生活當(dāng)中重要的一部分了，也是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，同時(shí)交易久了也養(yǎng)成一種習(xí)慣了。

期貨行業(yè)是一個(gè)艱辛的行業(yè)，我想每一位成功的交易者都是通過(guò)努力學(xué)習(xí)，在不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過(guò)程中逐步提升的。

七禾網(wǎng)6、您目前還是一位公司職員，如今在期貨市場(chǎng)中取得了較好的收益，有沒(méi)有考慮過(guò)以后專職做期貨？

石磊：目前還沒(méi)有考慮過(guò)，因?yàn)榛旧隙呤强梢约骖櫟?，沒(méi)有什么沖突。同時(shí)有個(gè)穩(wěn)定的工作也能令我在交易的時(shí)候壓力更小一些，更有利于我控制情緒、調(diào)整心態(tài)。

七禾網(wǎng)7、您對(duì)期貨市場(chǎng)的理解是“由供求關(guān)系決定市場(chǎng)方向的、公平的、透明的商品市場(chǎng)”，而您在做交易時(shí)主要做技術(shù)分析，那基本面的信息會(huì)影響到你的交易嗎？

石磊：基本面對(duì)我的交易還是有一定影響的，但不會(huì)具體體現(xiàn)在某一筆交易上，具體的交易還是靠技術(shù)分析進(jìn)行的。基本面的信息主要是用于確定目前市場(chǎng)行情的大趨勢(shì)，要和技術(shù)分析相結(jié)合的運(yùn)用。

比如說(shuō)鐵礦石，從今年4月份開(kāi)始到6月份，鐵礦石上漲了兩個(gè)月，行情很好。但是我并沒(méi)有就此判斷鐵礦石的行情開(kāi)始反轉(zhuǎn)了?；趯?duì)此基本面的判斷，它反轉(zhuǎn)沒(méi)有基本面的支撐，我判斷這次只是整個(gè)下跌趨勢(shì)的一次行情較大時(shí)間較長(zhǎng)的反彈，所以我就在對(duì)應(yīng)的阻力位上重倉(cāng)做空，也終于不負(fù)所望地讓我等到了這次暴跌。其實(shí)這次暴跌它的慘烈程度還是讓我吃驚的。

七禾網(wǎng)8、期貨行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)，高收益的行業(yè)。您也有曾經(jīng)大賺大虧的經(jīng)歷，能描述一下當(dāng)時(shí)的交易情況嗎？之后有什么經(jīng)驗(yàn)總結(jié)一下嗎？

石磊：有次交易虧的比較大，總有一種賭徒心態(tài)，越虧越不認(rèn)錯(cuò)，越想賺回來(lái)，心態(tài)越不好，操作就越是不準(zhǔn)。之后也總結(jié)了兩點(diǎn)：第一點(diǎn)是在思想上要對(duì)自己能在這個(gè)市場(chǎng)中存活始終保持信心，能挺過(guò)最困難的時(shí)期；第二點(diǎn)就是前面提到的只賺應(yīng)該賺的錢(qián)，戒驕戒躁，減少犯錯(cuò)。

其實(shí)有幾次虧損比較大的經(jīng)歷，一般都是在貪功冒進(jìn)這種思想的驅(qū)使下，很容易就做出重倉(cāng)的舉動(dòng)，同時(shí)進(jìn)入的點(diǎn)位判斷也過(guò)早，所以一個(gè)很小的反向波動(dòng)就能使得資金爆倉(cāng)，不得不平倉(cāng)退出。這樣的狀況連續(xù)幾次就形成了大虧。大賺的情況則是正好相反，控制好自己的欲望，先用小資金試倉(cāng)對(duì)了再逐步的加倉(cāng)，同時(shí)穩(wěn)定的情緒能讓自己對(duì)入場(chǎng)點(diǎn)的把握相對(duì)準(zhǔn)確了。

七禾網(wǎng)9、期貨市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，每個(gè)交易者都會(huì)有自己的盈利邏輯與基本原則。您在期貨交易中的盈利邏輯和所遵循的交易原則是什么？

石磊：其實(shí)這一點(diǎn)和大部分書(shū)上說(shuō)的，和交易高手說(shuō)的都是一致的，就是順勢(shì)而為。交易原則也是一樣的，就是只做順勢(shì)的，不做逆勢(shì)的。順勢(shì)而為說(shuō)白了就是在下跌的趨勢(shì)下只做空不做多，在上漲的趨勢(shì)下只做多不做空。

再次以鐵礦石為例，鐵礦石1509合約4月到6月之間的反彈走勢(shì)十分良好，如果在這一期間正確做多而沒(méi)有意識(shí)到鐵礦石整體的下跌趨勢(shì)沒(méi)有改變。那么鐵礦石7月初的那一波連續(xù)跌停就會(huì)來(lái)不及反應(yīng)與轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)損失慘重的情況。

七禾網(wǎng)10、您做的是中長(zhǎng)線交易，請(qǐng)問(wèn)為什么選擇中長(zhǎng)線交易？您的持倉(cāng)時(shí)間一般在多久？

石磊：這要看具體的情況了。如果市場(chǎng)走勢(shì)和我預(yù)期的不一致，可能幾分鐘就平倉(cāng)出來(lái)了。相反走勢(shì)和我預(yù)期的一致我可能會(huì)一直拿著，直到市場(chǎng)發(fā)生變化才會(huì)結(jié)束。

七禾網(wǎng)11、做技術(shù)分析需要了解各類圖形信號(hào)。您做交易也主要是靠技術(shù)分析，請(qǐng)問(wèn)你主要參照哪幾個(gè)指標(biāo)？

石磊：主要是看K線圖，最主要的指標(biāo)就是價(jià)格，其它的無(wú)非就是阻力位、支撐位之類的。

說(shuō)起來(lái)也比較簡(jiǎn)單，就是先確定當(dāng)前的趨勢(shì)，再根據(jù)K線圖的相關(guān)點(diǎn)位進(jìn)入然后選擇加倉(cāng)或止損止盈。比如某一個(gè)品種是下跌的趨勢(shì)，那首先我們不能做多，然后我們等待它反彈到某一阻力位的時(shí)候進(jìn)入，同時(shí)在這一阻力位的上方設(shè)置止損點(diǎn)，如果它明顯的受到阻力位的壓制我們就加倉(cāng)，如果它向上穿透阻力位到達(dá)設(shè)置的止損點(diǎn)我就止損退出，重新進(jìn)行分析判斷。

七禾網(wǎng)12、我們了解到您有一套自己的交易系統(tǒng)，這套系統(tǒng)跟市場(chǎng)上的交易系統(tǒng)有什么差別嗎？這套系統(tǒng)是如何總結(jié)出來(lái)的？

石磊：其實(shí)現(xiàn)在看應(yīng)該是一套最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，和其它的大家所熟悉的沒(méi)什么區(qū)別。當(dāng)時(shí)是看了一些書(shū)再結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間、習(xí)慣總結(jié)出來(lái)的。為了貼合自己的交易習(xí)慣，K線圖的周期是貼合自己的實(shí)際情況設(shè)定的。

七禾網(wǎng)13、客觀交易和主觀交易就像一枚硬幣的兩面，各有千秋，也各有其短板。您是根據(jù)系統(tǒng)客觀交易，您認(rèn)為主觀交易與客觀交易的優(yōu)缺點(diǎn)在哪里？

石磊：兩者各有優(yōu)缺點(diǎn)。主觀交易的優(yōu)點(diǎn)就是對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較迅速，甚至超前于市場(chǎng)行情，同時(shí)缺點(diǎn)也是顯而易見(jiàn)的，就是準(zhǔn)確率太低，不太可靠。相反的客觀交易靠譜的多，準(zhǔn)確率要高，但是它的反應(yīng)太慢有時(shí)甚至?xí)浜笥谑袌?chǎng)行情。