七禾網(wǎng)14、您表示您最想賺期市中自己能賺的錢，那么哪一部分的錢，您認(rèn)為是自己能賺的？

張國海：作為一個期貨交易者，我不做我不能做的交易，所以我?guī)缀醪蝗ヅ龉芍钙谪洝?strong>就算股指期貨最近行情波動比較大，看上去很有誘惑力，我也會克制住自己的貪婪。我覺得商品期貨比較適合我，在有趨勢的情況下才會去交易，如果遇到震蕩行情，可能就會放棄，以趨勢交易為主。趨勢交易我看均線，如果發(fā)現(xiàn)信號，就會去做。

七禾網(wǎng)15、您希望以最小的損失賺取最大的利潤，請問這需要如何實現(xiàn)？

張國海：最小的損失其實就是止損，我有一個觀點，就是當(dāng)信號出現(xiàn)后，用試錯的心態(tài)去做。試錯就是認(rèn)為自己的單子是錯的，如果始終認(rèn)為自己的單子是對的，可能手法會不一樣，交易的量和持倉可能會大一點。若你覺得你的單子是錯的，你是抱著疑問去看行情，就會很謹(jǐn)慎，設(shè)置很明確的止損點，這就是我認(rèn)為的最小的損失。當(dāng)我發(fā)現(xiàn)這個單子是對的，就會拿住它，甚至還會加倉做波段行情，這就是我認(rèn)為的最小的損失換取最大的收益。

七禾網(wǎng)16、您是以波段趨勢交易為主，適時滾動交易，那一般一筆單子持倉多久？何種行情會讓您進行滾動交易？

張國海：比如我去年做的鐵礦石、焦炭、焦煤，我一年都在做，但沒有固定的持倉時間。因為它們的趨勢很明顯，所以我不斷地在往下做，趨勢不明顯就做得比較少。再比如銅，因為趨勢比較震蕩，我做得時間就很短。因此，我主要都是根據(jù)趨勢情況來，趨勢明顯并且時間比較長，做得時間就長。

七禾網(wǎng)17、您交易中以技術(shù)分析為主，主要研究哪些指標(biāo)或圖形？主要會看哪個級別的K線圖?

張國海：我主要是用均線，我設(shè)計的均線一般是短期均線，像5日均線，配合中長線均線，比如40日均線、60日均線、200日均線。我一般在中長線均線已經(jīng)指明方向，能看出是空頭行情還是多頭行情時，再去參考短期均線去做交易。期貨市場上，在多頭市場不做空，在空頭市場不做多，只要均線處于一個趨勢方向，我就會順著趨勢方向去交易。

我主要是用均線配合日k線，看周k線、月k線比較少。在多頭市場，我追漲少，一般是回調(diào)平穩(wěn)了后才會介入，只要它沒有破壞均線系統(tǒng)，一直在完美地走一波行情，我會在回踩或是反彈的時候去做，然后不斷地滾動交易，拿在手上，一直到不能做為止。就像焦炭、鐵礦石，即使現(xiàn)在價格已經(jīng)很低，但我覺得趨勢還沒走完，依然在做空。

七禾網(wǎng)18、基本面分析在您的交易體系中占據(jù)什么樣的地位？

張國海：我對基本面分析不是很擅長，所以它在我的交易體系中占很小一部分，主要是看別人如何分析。我會在技術(shù)面支持的情況下，去看一些網(wǎng)上的研究報告，了解基本面的情況，增加我對行情判斷的信心?，F(xiàn)在我比較關(guān)注的是宏觀經(jīng)濟，這兩年的宏觀不太好，產(chǎn)能過剩，消費不暢，這種宏觀信息其實已經(jīng)提示了基本面的問題，我認(rèn)為不需要過多分析。我主要還是根據(jù)趨勢來交易。

七禾網(wǎng)19、您還采用客觀分析主觀優(yōu)化的交易方法，請問結(jié)合在交易當(dāng)中具體是如何表現(xiàn)的？

張國海：這句話其實我是借用丁洪波先生文章中的一句話，我覺得這個理念和我的交易方式很相近。客觀分析是看趨勢行情，客觀交易就是信號出來了就去交易，但是有時我會帶有一種主觀的判斷。鐵礦石、焦炭曾經(jīng)出現(xiàn)過要走多頭行情趨勢的時候，我當(dāng)時就帶著一種疑問，因為宏觀經(jīng)濟不好，所以我就主觀地忽略了這個信號。當(dāng)時的下跌也說明了我是正確的，客觀信號有時也不正確，我就會主觀過濾。我沒有像量化交易一樣，用軟件計算化地去交易。

七禾網(wǎng)20、您有一套自己的波段趨勢交易系統(tǒng)，一個原則——以均線判斷趨勢，請問具體是如何判斷的？

張國海：我就是用5天均線配合中長線均線，比如40天均線、60天均線、200天均線，5天觀察的是短期的變化，40天、60天觀察中期變化，200天觀察長期變化，如果這幾條線同時反映出多頭行情或者空頭行情，我會順著一個方向去做。

七禾網(wǎng)21、您的交易系統(tǒng)中還包括二個點即介入點、止損（盈）點，您是如何設(shè)置的？ 

張國海：介入點就是貼著均線，這樣容易設(shè)置止損。趨勢出來后，我會貼著均線，在均線附近進行交易，我一般把風(fēng)險控制在2%左右，也有過一兩次例外，那時我想再看看，結(jié)果造成的損失特別大。后來，我的總結(jié)就是止損還是要很嚴(yán)格，不能帶有任何主觀。如果你發(fā)現(xiàn)止損錯了，那么錯就錯了，等行情走回來再繼續(xù)進行交易。介入點我一般貼著均線，如果幅度在均線1%左右，我就會介入，設(shè)置止損也很方便，不會造成很大的虧損。

止盈點不是很關(guān)鍵，我有時是滾動交易，止盈點憑感覺多一點。如果利潤出現(xiàn)連續(xù)性瀑布式的上漲或者下跌，我會平倉一部分，這是短線交易的經(jīng)驗，日內(nèi)交易除非你拉到漲跌停板，一般都會有一個不小的回撤，所以我會在突然爆發(fā)的時候平倉一部分。止盈點沒有介入點和止損點那么明確，我是根據(jù)自己的感覺，但是我不會在趨勢行情下全部清倉，只會平掉一部分，然后做為一個滾動，等有差價再做回來。

七禾網(wǎng)22、倉位的合理分配在您的交易系統(tǒng)中占據(jù)了重要的位置，請您為我們具體介紹一下您是如何分配的？

張國海：我會把總資金分為十份，一般做3、4個品種，每個品種最大10%的倉位，也就是說倉位最多會占到40%，也控制了整個資金的風(fēng)險?？紤]到期貨十倍的高杠桿，你用三四成的倉位去做，你的杠桿也在三四倍，碰到突發(fā)性的極端行情，倉位過重承受不了這個壓力。進入期市八年來，我還是很幸運的，沒有像股市上一樣出現(xiàn)爆倉或者損失過大，對倉位合理的配置也是我能平穩(wěn)至今的原因。

七禾網(wǎng)23、您表示沒有固定的交易品種，主要是根據(jù)形態(tài)和原則選擇合適的交易，請問出現(xiàn)何種形態(tài)和原則的時候您會選擇該品種？

張國海：我是按照均線交易，如果在中短線均線出現(xiàn)我認(rèn)為明顯的趨勢行情，我就會進行交易。如果只固定做一個品種，遇到?jīng)]有行情的時候就沒有交易可做了，選擇性太小。而且我認(rèn)為這樣風(fēng)險反而更大，因為你倉位只有這一個，出現(xiàn)單邊行情，如果錯過的話，風(fēng)險會更大。我現(xiàn)在做多個品種，也會分散一些風(fēng)險。

七禾網(wǎng)24、您是習(xí)慣單品種交易還是多品種組合交易？

張國海：我是做多品種組合的，我原來也想過做單品種，在股市大漲以后，很多品種出現(xiàn)多頭行情趨勢的傾向，特別是6月份的橡膠，讓我突然之間萌生了只做單品種的想法。從國家的經(jīng)濟形勢來看，多頭行情還沒有出現(xiàn)，橡膠也是還沒有上漲就下跌了，造成了我的一點損失，后來我及時調(diào)整過來，我放棄了在它身上的一點虧損，回到了多品種交易，覺得自己還是適合做多品種。

七禾網(wǎng)25、您參加的藍(lán)海密劍實盤大賽的兩個賬戶分別獲得了晉級獎和年度先鋒獎，您覺得藍(lán)海密劍大賽與國內(nèi)其他實盤大賽相比有什么特點吸引您參加？在參賽過程中有沒有什么收獲？

張國海：我最早做日內(nèi)交易的時候開戶的期貨公司手續(xù)費很高，于是轉(zhuǎn)到了東航期貨。剛參加藍(lán)海密劍大賽時，我也沒想過拿獎，只是想學(xué)習(xí)別人是如何盈利的。七年來就一直在東航，那兩個賬戶持續(xù)參加藍(lán)海密劍的大賽，也獲得了幾個獎項。藍(lán)海密劍現(xiàn)在在期貨行業(yè)的影響力越來越大，凝聚了很多高手。通過參加藍(lán)海密劍的比賽，我也了解到了自己在交易中的優(yōu)缺點，在比賽中不斷的完善自己的交易方法和交易思路，同時，在大賽中有幸獲得了一些獎項也增長了自己的交易信心。

七禾網(wǎng)26、我們從您的“8580352”這個參賽賬戶發(fā)現(xiàn)，2014年6月上旬到2015年1月中旬，凈值從2.0左右升至3.3左右，獲得了不錯的收益，能談?wù)勈侨绾螌崿F(xiàn)的嗎？

張國海：這次是把握住了一波鐵礦石、焦炭、焦煤的空頭趨勢，2014年我一直都在做這幾個品種，當(dāng)時通過對國內(nèi)壓縮煤炭產(chǎn)能等方面的分析，我覺得鐵礦石、焦炭、焦煤和螺紋鋼的空頭趨勢很明顯，所以一整年都堅持交易這幾個品種，穿插其它的品種并沒有獲得很大的收益，主要是通過鐵礦石、焦炭、焦煤和螺紋鋼獲得利潤。

七禾網(wǎng)27、您另一參賽賬戶——“8580836”，2011年9月下旬賬戶的的起伏較大，凈值從2.2左右升至4.7左右又降到3左右，是什么原因?qū)е沦~戶出現(xiàn)這樣的波動？

張國海：這個賬戶比較小，資金量也比較少，當(dāng)時就以滿倉的方式交易，產(chǎn)生了大波動，時而大賺，時而大虧。這也告訴我，很多時候不能滿倉交易，風(fēng)險非常大，短時間可能快速獲得收益，但是一旦做錯就全軍覆沒。

七禾網(wǎng)28、您目前在弘哲·億信杯東航期貨冠軍挑戰(zhàn)賽排名第一，該項賽事是為孵化優(yōu)秀投顧發(fā)行基金產(chǎn)品，您參加此次大賽的主要目的是否是為產(chǎn)品化做準(zhǔn)備？

張國海：很感謝東航期貨給我這個機會，參賽的選手也都很優(yōu)秀，我暫時排第一的原因還是因為我把握住了這波商品的空頭行情。對于今后發(fā)展的目標(biāo)，我確實也有發(fā)產(chǎn)品的想法，不過還不是特別了解，希望逐步去發(fā)展，得到大家的認(rèn)可。

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2015-7-27