“七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜”優(yōu)秀賬戶——知止贏信
 

操作人：曲海濤

河北人，網(wǎng)名“知止贏信”，現(xiàn)在在一家事業(yè)單位做電腦管理工作，2008年進(jìn)入股市，2011年開始接觸股指期貨，從此專注做期貨不再涉足股票。專做滬深300股指，波段程序化交易，時(shí)而進(jìn)行日內(nèi)短線操作來判斷市場(chǎng)方向，其程序化平臺(tái)擁有一套完整的順勢(shì)而為策略。

成長(zhǎng)是成熟的必經(jīng)之路，知止贏信做股票時(shí)雖然并非順風(fēng)順?biāo)?，但卻為他以后做期貨積累下一定的經(jīng)驗(yàn)。2008年，知止贏信開始做股票，當(dāng)時(shí)他的操作手法比較激進(jìn)，半年以后，即堅(jiān)持每天交易一次，當(dāng)天必須賣出一次再買入，盡量實(shí)現(xiàn)高拋低收。為了進(jìn)行輔助判斷，他同時(shí)也編寫了許多指標(biāo)公式，因此每年都購(gòu)買同花順Level-2。雖然炒股最終沒有獲得盈利，但是知止贏信并不認(rèn)為過去的努力和付出皆是白費(fèi)，反而他更加珍惜這些經(jīng)驗(yàn)為他以后做股指期貨所提供的借鑒。2011年，中金所推出股指期貨，知止贏信了解了股指期貨后，漸漸步入期市再?zèng)]做過股票。知止贏信有自己的抉擇，他個(gè)人認(rèn)為股票比期貨難做。

知止贏信主做波段，時(shí)而進(jìn)行日內(nèi)短線操作來判斷市場(chǎng)方向，這幾年全身心投入于程序化，從不過問其他的事。他的程序化平臺(tái)只包含完整的一套策略，那就是順勢(shì)而為，其中不包含任何基本面分析，也沒有任何一個(gè)指標(biāo)、公式。他的交易手法從一而終，他認(rèn)為如果在某一種行情中現(xiàn)有的交易策略產(chǎn)生了損失，為了避免進(jìn)一步的損失去改變交易策略，那么以后的行情運(yùn)用改變后的交易策略絕對(duì)會(huì)產(chǎn)生損失。

震蕩不可避免，損失是交易的必需，保持一個(gè)好心態(tài)很重要。經(jīng)過這一年半時(shí)間實(shí)盤運(yùn)行，知止贏信總結(jié)出一條經(jīng)驗(yàn)：讓程序化自己運(yùn)行，減少或完全不要進(jìn)行手工干預(yù)。因?yàn)樗止じ深A(yù)的幾次，事后都以失敗告終。2015年7月8號(hào)，那天開盤后3分鐘讓他記憶猶新，開盤后行情一分鐘從最低點(diǎn)到最高點(diǎn)相差近200點(diǎn)，程序做多隔夜止損平倉(cāng)后本無問題，但開盤前他手動(dòng)調(diào)整了部分參數(shù)，導(dǎo)致程序瘋狂交易后損失了近34萬元。事后他估計(jì)，若那天并無手工干預(yù)，虧損則會(huì)在5萬左右。

雖然知止贏信現(xiàn)在在一家事業(yè)單位做電腦管理工作，但由于是程序化交易，所以他表示現(xiàn)在的工作對(duì)做期貨并沒有什么影響，這也是程序化后的好處之一。只要平臺(tái)運(yùn)行良好，知止贏信只需在收盤時(shí)查看程序是否運(yùn)行正確，每個(gè)星期重啟服務(wù)器一次即可。其實(shí)知止贏信一開始也是依靠手工交易，做幾次后，感覺不好，所以果斷暫停交易。隨后他花費(fèi)了近1年時(shí)間去做CTP接口程序化，終于于2013年底完工。知止贏信認(rèn)為電腦比人去做會(huì)更好，程序化很輕松，可以讓人置身度外，跳出來看市場(chǎng)，甚至可以讓人實(shí)現(xiàn)孫悟空的“分身術(shù)”。程序化天生就無人性的各種弱點(diǎn)，市場(chǎng)中那些專冶人性弱點(diǎn)的行情，對(duì)程序化來說是無效的。知止贏信認(rèn)為程序化是期貨的最終結(jié)果，不論你現(xiàn)在手工做得好或是壞，程序化都是最終的選擇。

近期股市大幅波動(dòng)，9月2日晚，中金所為了應(yīng)對(duì)而出臺(tái)了空前嚴(yán)厲的股指期貨管控措施。這些措施對(duì)于專做股指的知止贏信來說可謂是非常不利的消息，對(duì)他正常交易股指影響頗大，但知止贏信表示不會(huì)坐以待斃，他準(zhǔn)備在平臺(tái)策略和心態(tài)兩方面做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整后轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品期貨。由于知止贏信認(rèn)為部分商品期貨的波動(dòng)性大于股指，并且趨勢(shì)也不如股指，所以知止贏信會(huì)在策略的過濾性和波動(dòng)性方面進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷暮筒粩嗟恼{(diào)試，筆者也了解到，知止贏信更看好螺紋鋼和白銀，日后的測(cè)試也主要從這兩個(gè)品種上下手。

賬戶概況 

“知止贏信”賬戶于2014年9月30日在七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜注冊(cè)并開始交易，交易周期353天，該賬戶初始資金199831.52元，截止到2015年9月18日，該賬戶權(quán)益為593324.32，累計(jì)凈利潤(rùn)1312602.80元，最大盈利率為1228.68%。

累計(jì)凈值曲線圖

從該賬戶的累計(jì)凈值曲線圖可以看出自2014年10月8日至2015年6月一直處于小幅震蕩并緩慢增長(zhǎng)的過程，直至2015年6月開始，該賬戶出現(xiàn)大幅震蕩并出現(xiàn)新高，2015年7月凈值突破10后出現(xiàn)較大回撤，這個(gè)月是該賬戶大賺大虧的一個(gè)月。知止贏信表示在2015年7月3號(hào)，一天的收益將本金翻了一翻；而7月8號(hào)，由于程序出現(xiàn)問題，開盤3分鐘出現(xiàn)較大虧損，然后當(dāng)天限制開倉(cāng)。

期貨品種投資結(jié)構(gòu)——成交偏好

期貨品種投資結(jié)構(gòu)——持倉(cāng)偏好

各品種投資盈虧柱狀圖

從上述圖中可以看出，“知止贏信”賬戶只做滬深300股指，并未涉及其他股指期貨和商品期貨。知止贏信表示他將全部的精力皆放在研究滬深300股指，因?yàn)樗X得如果把滬深300股指做好，就會(huì)獲得不錯(cuò)的利潤(rùn)，他說自己并不貪心，只要自己能要的。而最近中金所抑制股指交易，對(duì)他影響較大，知止贏信準(zhǔn)備先休息一段時(shí)間，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品期貨。當(dāng)我們不能左右一件事情的時(shí)候，我們要學(xué)會(huì)適應(yīng)它，再次找到適合自己的路子。

每日倉(cāng)位曲線圖

每日持倉(cāng)圖

從“知止贏信”賬戶每日倉(cāng)位和每日持倉(cāng)曲線可以看出，該賬戶倉(cāng)位較輕，基本在30%-40%之間，多空單都有涉及。關(guān)于隔夜，知止贏信表示他的程序化平臺(tái)是這樣的：只有隔夜才是正確的，如果那天隔夜平倉(cāng)，一定是程序化平臺(tái)出現(xiàn)錯(cuò)誤。

每月盈虧圖

從每月盈虧圖上發(fā)現(xiàn)，該賬戶共12個(gè)交易月中，共10個(gè)月盈利，僅2個(gè)月虧損，且虧損都比較小，2015年3月開始一直處于盈利狀態(tài)，2015年6月由于行情較好，盈利最多，而7月由于獲利和虧損中和，最終獲利較少。9月份由于股指被抑制，所以知止贏信暫時(shí)處于調(diào)整期，盈利較小。數(shù)據(jù)截止到9月18日。

（七禾網(wǎng)  張文慧分析整理）

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