七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

王卿：     

湖北武漢人，95后，高中畢業(yè)直接進(jìn)入期貨行業(yè)從事交易，僅1年多時(shí)間完成了首個(gè)“100萬(wàn)”的積累，七禾網(wǎng)程序化排行榜【王卿：做期貨的95后】賬戶管理者，2014年6月至2015年8月，14個(gè)月時(shí)間收益率867.07%。2014年?yáng)|航期貨第六屆“藍(lán)海密劍”對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽晉銜獎(jiǎng)，成為大賽最年輕的“少?！薄?/span>

訪談精彩語(yǔ)錄：

我覺(jué)得關(guān)于游戲規(guī)則，這方面看書了解一下，至于交易方法還是要自己摸索，尋找能夠穩(wěn)定盈利的交易規(guī)律。

只要能堅(jiān)守自己的能穩(wěn)定盈利的模型，第一個(gè)100萬(wàn)是指日可待的。

我認(rèn)為90后盤手的優(yōu)勢(shì)在于年輕，而且思維沒(méi)有被固定，勇于創(chuàng)新，可以很快適應(yīng)市場(chǎng)的變化。不足則是，因?yàn)槟贻p，經(jīng)驗(yàn)會(huì)有些許欠缺。

在市場(chǎng)中能賺到錢的好方法很多，但是我認(rèn)為每個(gè)人還是需要找到最適合自己的一套方法。

我覺(jué)得既然已經(jīng)確定好了固定的交易模式就去完美地執(zhí)行它，來(lái)了信號(hào)就開倉(cāng)，既然來(lái)了信號(hào)就不要錯(cuò)過(guò)它，對(duì)自己的模型有信心；沒(méi)有信號(hào)也不用著急，沒(méi)有必要在毫無(wú)機(jī)會(huì)的時(shí)候找機(jī)會(huì)進(jìn)倉(cāng)。

我的模型抓住了行情，行情屬于我的模型，那我是不會(huì)錯(cuò)過(guò)這樣的機(jī)會(huì)的。

對(duì)于空倉(cāng)觀望我倒沒(méi)什么壓力，我相信我的模型不會(huì)讓我錯(cuò)過(guò)屬于我的行情。

因?yàn)樵谝粋€(gè)板塊，大多數(shù)時(shí)候走勢(shì)都差不多，風(fēng)險(xiǎn)也一樣，還不如好好做TA。

對(duì)于小資金而言，單品種投資能夠更好的把握行情的節(jié)奏，不會(huì)分散資金和精力。

因?yàn)橹挥蟹衔业哪Ｊ揭约安呗缘男星?，才讓我產(chǎn)生盈利，讓我模式“失靈”的行情才讓我發(fā)生虧損。

這個(gè)市場(chǎng)就是水，而交易者則是船，我們只用順勢(shì)就行，并不是行情跟著我的預(yù)判來(lái)，而是我的模式跟著行情走。

我認(rèn)為回撤并不可怕，不知道是什么原因造成的回撤才可怕。

無(wú)知、亂做、重倉(cāng)，沒(méi)有一個(gè)清晰的交易方式，這才是高風(fēng)險(xiǎn)。

控制風(fēng)險(xiǎn)并不是像有些人說(shuō)的“只用控制倉(cāng)位就ok”那么簡(jiǎn)單，必須要有一個(gè)“交易勝率”和“平倉(cāng)盈虧比”較高的交易模型。

我認(rèn)為客觀交易是基于“這個(gè)市場(chǎng)無(wú)論它怎么無(wú)序地變化其實(shí)都有它內(nèi)在的規(guī)律”，根據(jù)這個(gè)理念來(lái)設(shè)定的交易體系。

我不看基本面的消息，一般落到交易者手上的消息大部分都已經(jīng)是幾周甚至一個(gè)月之前的，而且還是難辨其中的真假，然而所有真實(shí)的消息變化最終都會(huì)演變成價(jià)格誠(chéng)實(shí)地展現(xiàn)在K線圖上，簡(jiǎn)單直觀最為方便。

程序化交易模型的確沒(méi)有說(shuō)是一塵不變的，但它也不是可以隨意改變的。

能穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵因素是，我只做屬于我的行情，并且貫徹始終。

在市場(chǎng)中任何一位交易者都有適合他的一段行情，使用的交易方法都是基于概率，都有他的局限性，根本就不存在能夠永遠(yuǎn)抓住行情的交易模式。

成功的交易實(shí)際上就是完美的交易系統(tǒng)同良好的個(gè)人品格的結(jié)合。

我覺(jué)得學(xué)習(xí)最好的方法是實(shí)盤交易，這樣你會(huì)有更深切的理解和收獲，這是做模擬感覺(jué)不到的。

這個(gè)市場(chǎng)永遠(yuǎn)是少數(shù)人賺錢，大多數(shù)人虧錢，這才是這個(gè)市場(chǎng)健康發(fā)展的根基。

我覺(jué)得初入這個(gè)市場(chǎng)的交易者，最好的方式是找一位在全國(guó)實(shí)盤大賽中能連續(xù)幾年穩(wěn)定盈利的高手拜師學(xué)習(xí)，這樣可以少走彎路，更快邁入正確的門。

現(xiàn)在參加了藍(lán)海密劍為期10年的實(shí)盤大賽，目標(biāo)為參賽10年，年年盈利。

七禾網(wǎng)1、王卿您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您高中畢業(yè)就直接進(jìn)入期貨這個(gè)行業(yè)，您當(dāng)時(shí)是如何接觸到期貨的？彼時(shí)的期貨對(duì)您來(lái)說(shuō)是什么樣的？

王卿：也是因?yàn)橐淮螜C(jī)緣巧合接觸到期貨這個(gè)行業(yè)。我有個(gè)同學(xué)的家長(zhǎng)是期貨公司的經(jīng)紀(jì)人，有一次在向別的家長(zhǎng)介紹這個(gè)行業(yè)時(shí)我也在場(chǎng)，于是自己就去了解了期貨，也就對(duì)這個(gè)行業(yè)有了最初的了解。最開始對(duì)期貨的了解和大多數(shù)人認(rèn)為的一樣有較大的風(fēng)險(xiǎn)，可是也有很大的機(jī)會(huì)，一比十的杠桿式交易，也意味著你用同樣的資金，做期貨資金的利用率會(huì)更高。

七禾網(wǎng)2、您剛接觸期貨交易的時(shí)候，是通過(guò)看書、找老師學(xué)習(xí)還是自己摸索，或者是其他的方式學(xué)習(xí)做交易的？就您看來(lái)，哪種方式更適合新進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的投資者？

王卿：看書加上自己的摸索。我覺(jué)得關(guān)于游戲規(guī)則，這方面看書了解一下，至于交易方法還是要自己摸索，尋找能夠穩(wěn)定盈利的交易規(guī)律。畢竟誰(shuí)也不會(huì)真的把自己賺錢的秘訣，通過(guò)幾十塊錢的一本書或者幾個(gè)小時(shí)的一堂課傳授出來(lái)，只能說(shuō)作為參考。當(dāng)然全靠自己摸索的過(guò)程中其實(shí)也會(huì)遇到不少困難，比如說(shuō)我并不是很擅長(zhǎng)編程。有時(shí)為了改變一點(diǎn)點(diǎn)程序里的內(nèi)容，就會(huì)在電腦前一坐就是幾個(gè)小時(shí)，所以目前交易還是以手動(dòng)化交易為主。

七禾網(wǎng)3、在資本市場(chǎng)，第一個(gè)一百萬(wàn)通常會(huì)被認(rèn)為是最難賺的，我們了解到您在今年實(shí)現(xiàn)了自己在市場(chǎng)上的第一個(gè)一百萬(wàn)，您有什么樣的感悟？

王卿：首先，覺(jué)得自己的努力有了回報(bào)，也向家人證明了自己選擇這條路是可以的，讓家人安心；其次，對(duì)自己的程序化交易的模型也更有把握，對(duì)于自己今后的道路也充滿著信心。只要能堅(jiān)守自己的能穩(wěn)定盈利的模型，第一個(gè)100萬(wàn)是指日可待的，當(dāng)然，資金超過(guò)100萬(wàn)后更要注重風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理，要克服一些浮躁輕狂的心態(tài)。

七禾網(wǎng)4、就如您的昵稱一樣，作為95后的女生，未滿20歲就進(jìn)入了高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)，您的家人及朋友對(duì)此持什么態(tài)度？有反對(duì)過(guò)嗎？

王卿：我朋友是覺(jué)得很新鮮，大家都在忙著高考，而我卻在謀劃著創(chuàng)業(yè)。家人最開始肯定是反對(duì)的，他們也沒(méi)有接觸過(guò)期貨，對(duì)這個(gè)行業(yè)很陌生，可是我想試一試。經(jīng)過(guò)那段時(shí)間反復(fù)地統(tǒng)計(jì)、論證，向他們證明自己的選擇是可行的，希望獲得他們的支持與理解。最后，我父母在看了我向他們展示的模型和數(shù)據(jù)后最終同意了，并且給了我10萬(wàn)的本金開始?？吹轿夷壳暗臓顩r，他們也放心了許多，覺(jué)得女兒選擇這條路是可以的。所以也非常感謝父母的支持。

七禾網(wǎng)5、目前市場(chǎng)上90后的盤手開始慢慢展露頭角，但仍非常稀少，就您的體驗(yàn)來(lái)說(shuō)，90后做交易的優(yōu)勢(shì)在哪里？不足又在哪里？

王卿：我周圍的同學(xué)都還在大學(xué)校園里學(xué)習(xí)，我沒(méi)接觸過(guò)90后盤手。但是我認(rèn)為90后盤手的優(yōu)勢(shì)在于年輕，而且思維沒(méi)有被固定，勇于創(chuàng)新，可以很快適應(yīng)市場(chǎng)的變化。不足則是，因?yàn)槟贻p，經(jīng)驗(yàn)會(huì)有些許欠缺。

七禾網(wǎng)6、成熟的交易者都會(huì)有屬于自己的風(fēng)格，您覺(jué)得您現(xiàn)階段是否有形成交易風(fēng)格？您理想中的屬于自己的風(fēng)格是什么?

王卿：現(xiàn)階段大致已經(jīng)形成了我自己的風(fēng)格，有信號(hào)就進(jìn)場(chǎng)，沒(méi)信號(hào)就可以休息。在最開始，我理想中是做日內(nèi)交易，每天賺一定數(shù)目的錢就退場(chǎng)，第二天再戰(zhàn)。所以我觀察過(guò)一些日內(nèi)高手操作的手法，也非常認(rèn)可他們，然而漸漸地我發(fā)現(xiàn)這種交易風(fēng)格并不適合我，我更適合做趨勢(shì)化的中長(zhǎng)線單子，所以日內(nèi)的一些方法就被我舍棄了。在市場(chǎng)中能賺到錢的好方法很多，但是我認(rèn)為每個(gè)人還是需要找到最適合自己的一套方法。

七禾網(wǎng)7、很多交易者都表示只想賺市場(chǎng)中自己能夠賺的錢，您也不例外，但是什么樣的錢才是自己能夠賺的？怎么樣去賺這些錢？

王卿：我覺(jué)得既然已經(jīng)確定好了固定的交易模式就去完美地執(zhí)行它，來(lái)了信號(hào)就開倉(cāng)，既然來(lái)了信號(hào)就不要錯(cuò)過(guò)它，對(duì)自己的模型有信心；沒(méi)有信號(hào)也不用著急，沒(méi)有必要在毫無(wú)機(jī)會(huì)的時(shí)候找機(jī)會(huì)進(jìn)倉(cāng)。

七禾網(wǎng)8、從您的資金曲線圖中可看到您在2014年8月底至2014年11月初通過(guò)把握PTA幾個(gè)月的下跌趨勢(shì)行情實(shí)現(xiàn)盈利翻番，而今年以來(lái)的4月、7月、8月您三次資金大幅增長(zhǎng)都是在幾日內(nèi)實(shí)現(xiàn)的。您為什么會(huì)從以中長(zhǎng)線為主轉(zhuǎn)變?yōu)槎叹€交易為主？這兩種盈利方式你覺(jué)得各自利弊在哪里？如何能將短線和中長(zhǎng)線更好的結(jié)合？

王卿：其實(shí)我的交易風(fēng)格沒(méi)有改變，快速盈利是因?yàn)槌霈F(xiàn)了單邊行情。無(wú)論是去年8月11月還是今年的幾次盈利，都是由于行情配合，所以才實(shí)現(xiàn)了資金增長(zhǎng)。我的模型抓住了行情，行情屬于我的模型，那我是不會(huì)錯(cuò)過(guò)這樣的機(jī)會(huì)的。

至于中長(zhǎng)線和短線，我的理解是，中長(zhǎng)線是持有隔夜倉(cāng)的，短線是不留倉(cāng)的，但他們各有優(yōu)勢(shì)和短板，中長(zhǎng)線適合大資金運(yùn)作，交易者比較輕松，開倉(cāng)平倉(cāng)有選擇的余地，缺點(diǎn)是風(fēng)控掌握不好，會(huì)由贏變虧收?qǐng)?；短線優(yōu)勢(shì)，只賺取所做商品當(dāng)天波動(dòng)的差價(jià)，當(dāng)天結(jié)算，無(wú)后顧之憂，缺點(diǎn)不適合大資金運(yùn)作，不能復(fù)利開倉(cāng)。目前也沒(méi)有考慮短線和中長(zhǎng)線結(jié)合的組合，主要把重心放在多品種組合的研究上。

七禾網(wǎng)9、從資金曲線圖看您的“蟄伏期”比較長(zhǎng)，如在2014年11至2015年3月您都是處于空倉(cāng)觀望狀態(tài)，這是基于什么原因觀望？您如今也是專職做期貨，那在長(zhǎng)時(shí)間的空倉(cāng)期您會(huì)做些什么？如果經(jīng)常性的出現(xiàn)上述的行情，會(huì)不會(huì)對(duì)交易心態(tài)產(chǎn)生一定影響？

王卿：我只做屬于我的行情，沒(méi)有信號(hào)肯定就只有休息。沒(méi)有交易做，就好好的享受生活，陪父母出去玩，和朋友逛逛街，或者宅在家里看看動(dòng)漫，追追新番電視劇什么的。對(duì)于空倉(cāng)觀望我倒沒(méi)什么壓力，我相信我的模型不會(huì)讓我錯(cuò)過(guò)屬于我的行情。

七禾網(wǎng)10、從您的持倉(cāng)可以看出，您主要通過(guò)操作PTA盈利。您是為什么會(huì)在幾十個(gè)品種中選擇PTA？您選擇其他品種時(shí)會(huì)有什么依據(jù)？

王卿：Pta成交量大，品種非?；钴S，它的趨勢(shì)性也很強(qiáng)，也有較長(zhǎng)的交易歷史，屬于一個(gè)比較成熟的品種。目前也在考慮其他板塊的品種，像鐵礦石、甲醇這些品種近期成交量也比較大，所以也開始研究了。因?yàn)槲沂亲鲒厔?shì)跟蹤的，所以選擇的品種趨勢(shì)性勢(shì)必要比較強(qiáng)，如果很長(zhǎng)時(shí)間都處于盤整中，那肯定不符合我的模型，我就會(huì)舍棄這樣的品種。

七禾網(wǎng)11、做單一品種比較明顯的缺陷是會(huì)出現(xiàn)該品種一段時(shí)間都沒(méi)有行情，再優(yōu)秀的策略都可能“失靈”，那在PTA沒(méi)行情的時(shí)候，您會(huì)考慮同為能化類商品的PP、PVC嗎？

王卿：不會(huì)，同為化工類產(chǎn)品選一兩個(gè)就夠了，因?yàn)樵谝粋€(gè)板塊，大多數(shù)時(shí)候走勢(shì)都差不多，風(fēng)險(xiǎn)也一樣，還不如好好做TA。如果再加品種我會(huì)在另一個(gè)板塊再選，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

七禾網(wǎng)12、很多人會(huì)為了追求穩(wěn)定選擇多品種組合，不把雞蛋都放在同一個(gè)籃子里，您的交易過(guò)程中主要是通過(guò)PTA盈利，您覺(jué)得主攻單一品種的優(yōu)勢(shì)在哪里？不足又在哪里？

王卿：不把雞蛋放在一個(gè)籃子里客觀上來(lái)講是很正確，但對(duì)于小資金而言，單品種投資能夠更好地把握行情的節(jié)奏，不會(huì)分散資金和精力；但是在單品種盤整時(shí)，其他品種卻出現(xiàn)單邊行情，這就使我無(wú)法享受多品種帶來(lái)的盈利，并且資金利用率也不高，大部分時(shí)間都空著，有點(diǎn)浪費(fèi)。