銀河期貨系統(tǒng)漏洞致巨損二審在即 千萬損失誰來買單？

編者按 2016年4月由于銀河期貨系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致客戶損失上千萬，客戶訴諸法庭，2017年8月初一審開庭，二審將于近日開庭審理，那么這巨大損失由誰買單？銀河期貨獲益的兩百多萬手續(xù)費(fèi)能否會(huì)如期退還？

新浪財(cái)經(jīng)訊 10月27日  時(shí)隔一年半之久的銀河期貨交易賬號(hào)被境外IP盜用致千萬客損事件即將二審開庭，如果宣判將對(duì)我國資管領(lǐng)域產(chǎn)生重大的判例影響。

2017年8月初，該事件在北京市西城區(qū)法院進(jìn)行一審開庭，但尚未判決。這件已經(jīng)發(fā)生了這么久的事情這件事情為何影響如此之大？到底是怎么發(fā)生的，讓我們?cè)倩仡櫼幌隆?/p>

據(jù)媒體報(bào)道，2016年4月14日，銀河期貨在它的“富優(yōu)達(dá)期貨量化多策略資產(chǎn)管理計(jì)劃”中，由于自身系統(tǒng)漏洞，對(duì)鐵礦石期貨和螺紋鋼期貨進(jìn)行大量惡性交易，高買低賣，反復(fù)快速操作，從21：55持續(xù)到22：30左右，導(dǎo)致銀河期貨富優(yōu)達(dá)期貨量化策略產(chǎn)品的資金賬戶虧損9676095元。

該資管計(jì)劃合同中明確規(guī)定的止損線形同虛設(shè)，無論是資金管理?還是銀河期貨后臺(tái)風(fēng)控人員，都沒有發(fā)現(xiàn)賬戶出現(xiàn)了問題，并沒有任何預(yù)警和止損導(dǎo)致巨額虧損。

事發(fā)后，銀河期貨配合成立了5人調(diào)查小組，時(shí)任銀河期貨總經(jīng)理姚廣也曾對(duì)此事做出過回應(yīng)，然而時(shí)至今日調(diào)查小組多數(shù)已離職，姚廣電話也打不通了。

據(jù)銀河期貨的工作人員稱，總經(jīng)理姚廣也已于2016年8月離職。銀河期貨新的領(lǐng)導(dǎo)班子上任后卻遲遲沒有任何的措施，事件進(jìn)展緩慢，陷入極其尷尬的境地。

前銀河期貨總經(jīng)理姚廣前銀河期貨總經(jīng)理姚廣

資料顯示，銀河期貨一直在期貨公司中居于前茅，2016年與2017年評(píng)級(jí)中均被評(píng)為AA級(jí)。2016年中，其凈資本量在全國期貨公司中列于第四位，銀河期貨還是目前國內(nèi)唯一一家同時(shí)具有著名國內(nèi)投資銀行和國際商業(yè)銀行股東背景的期貨公司。

業(yè)內(nèi)某資深期貨人事表示在這個(gè)事情中顯示出銀河期貨存在幾個(gè)方面的疏漏，對(duì)用戶的資金安全沒有盡到責(zé)任，至于責(zé)任歸屬仍有待監(jiān)管部門確認(rèn)，但是一些明顯的問題值得廣大投資者注意。

一、  莫名其妙的系統(tǒng)漏洞

銀河期貨作為一個(gè)期貨大公司，卻在自己的系統(tǒng)建設(shè)上出現(xiàn)如此大的紕漏，使得境外IP輕易的就入侵其交易系統(tǒng)，這本身就令人不寒而栗。

要知道每一個(gè)資管賬戶背后都是投資者數(shù)千萬乃至上億的資金存量，同時(shí)又是集中在保證金交易的高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，這樣的賬號(hào)控制權(quán)，到底是如何遺失的至今沒有一個(gè)說法。

此次事件中損失最大的客戶張先生稱，銀河期貨的后臺(tái)監(jiān)控就像睡著了一樣，沒有任何風(fēng)控措施，而是第二天直接進(jìn)行了資產(chǎn)清算。即便是QQ異地登陸都會(huì)立刻有消息提醒，而如此嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠谪浗灰紫到y(tǒng)連短信都沒有發(fā)，一切操作都在無聲無息的進(jìn)行著。

事發(fā)當(dāng)晚，無論是資管計(jì)劃管理人，還是銀河期貨的后臺(tái)監(jiān)控都完全沒有發(fā)現(xiàn)，賬號(hào)竟然被海外IP登錄并大量交易。

直到事件發(fā)生后的第二天，該資管計(jì)劃才被緊急叫停。

這不禁讓人思考，為什么銀河期貨的資管計(jì)劃存在系統(tǒng)上如此大的漏洞？銀河期貨其他資管產(chǎn)品是否也面臨著同樣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的？

銀河期貨的其他資管產(chǎn)品，是否也存在被海外黑客盜號(hào)的風(fēng)險(xiǎn)，而其托管資金是否也存在被惡意操縱導(dǎo)致凈值大幅度縮水而管理人毫不知情的情況呢？這不能不讓投資人感到憂心。

二、形同虛設(shè)的止損線與內(nèi)部風(fēng)控

據(jù)張先生稱，資管合約計(jì)劃約定了預(yù)警止損線，預(yù)警線為單位份額凈值0.90 元，預(yù)警線為本計(jì)劃單位份額凈值0.90元，在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)任何一個(gè)工作日（T日）收盤后，經(jīng)管理人估算的T日計(jì)劃資產(chǎn)單位凈值觸及預(yù)警線時(shí)，資產(chǎn)管理人將通知投資顧問，提出風(fēng)險(xiǎn)警示。

止損線為本計(jì)劃單位份額凈值0.85元，經(jīng)管理人估算的T日計(jì)劃資產(chǎn)單位凈值等于或低于止損線，資產(chǎn)管理人自T+1日9：15起，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃所持有的期貨品種進(jìn)行變現(xiàn)操作。

但是對(duì)于資產(chǎn)管理人是否嚴(yán)格按照合同規(guī)定啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制和止損機(jī)制進(jìn)行變現(xiàn)等相應(yīng)操作，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)任何責(zé)任。

而也由于這個(gè)條款的存在，2017年3月，證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局答復(fù)張先生稱，張先生與銀河期貨在《銀河期貨富優(yōu)達(dá)期貨量化多策略資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》中就預(yù)警止損機(jī)制進(jìn)行了約定，根據(jù)2016年4月14日至15日的交易記錄，未見銀河期貨存在未按約定啟動(dòng)預(yù)警止損機(jī)制情形，未見銀河期貨與張先生的上述約定存在違反監(jiān)管規(guī)定情形。

據(jù)了解，在事件發(fā)生的第二天，銀河期貨進(jìn)行了清盤操作，至此，張先生投入的1500萬元回款862.54萬元，虧損超四成。

據(jù)悉，此資管計(jì)劃前臺(tái)由富優(yōu)達(dá)直接代為交易，并且損失發(fā)生時(shí)也是富優(yōu)達(dá)在頻繁異常交易的當(dāng)晚十點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，然而銀河期貨是在富優(yōu)達(dá)聯(lián)系通知有巨大損失后才后知后覺，那么，銀河期貨在這其中到底扮演的什么角色？到底在交易和風(fēng)控中做了哪些貢獻(xiàn)？不得而知。

即便存在風(fēng)險(xiǎn)暴露，系統(tǒng)也曾多環(huán)節(jié)設(shè)檻，努力的將損失規(guī)避到一個(gè)客戶可接受的程度，而這個(gè)事件的發(fā)生，讓我們對(duì)銀河期貨業(yè)務(wù)能力產(chǎn)生了質(zhì)疑，到底銀河期貨是否有資產(chǎn)管理的能力，這個(gè)牌照發(fā)給他正確與否？為何一夜之間就虧損近半數(shù)。

三、不知去向的手續(xù)費(fèi)用

當(dāng)事件發(fā)生后，客戶要求知曉手續(xù)費(fèi)等資金流向，這些錢到底進(jìn)了誰的腰包？然而，銀河期貨卻無話可說。

交易損失的資金流尚且有待權(quán)威部門調(diào)查，但是有一點(diǎn)是肯

定的，該托管計(jì)劃頻繁交易所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)，流向了銀河期貨。

在這瘋狂的一小時(shí)的交易中，銀河期貨獲得了200萬左右的交易手續(xù)費(fèi)，銀河期貨曾經(jīng)許諾過客戶退還，但是言而無信，并沒有退還。

同時(shí)，其中的認(rèn)購費(fèi)用和管理費(fèi)用銀河期貨也沒有作出正面的回應(yīng)。倘若任何費(fèi)用都沒有退回，這倒成了銀河期貨的無風(fēng)險(xiǎn)收益了，坐收漁翁之利，任憑客戶焦頭爛額。

而銀河期貨對(duì)這件事情的處理態(tài)度并不積極，再加上資金流向晦澀不明，種種聯(lián)系起來不禁讓人浮想聯(lián)翩。

四、調(diào)查小組集體失聯(lián) 巨大損失誰來買單

事發(fā)后銀河期貨建立的5人調(diào)查小組，且不論是否有調(diào)查結(jié)果，這至少是銀河期貨表示出的愿意配合調(diào)查，彌補(bǔ)客戶損失的態(tài)度，但是讓人大跌眼鏡的是，5人多數(shù)已離職！沒有一人可以聯(lián)系得上！就連其總經(jīng)理姚廣也離職了！集體失聯(lián)讓客戶像無頭蒼蠅，這下可算是賠了夫人又折兵。

另據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的官網(wǎng)和天風(fēng)期貨的官方聲明得知，曾任銀河期貨總經(jīng)理的姚廣已于2016年8月于銀河期貨離職，2017年4月10日出任天風(fēng)期貨董事長(zhǎng)，并多次在公開場(chǎng)合進(jìn)行演講，但未再對(duì)此事進(jìn)行過回應(yīng)，事件的發(fā)展讓人唏噓不已。

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銀河期貨擺足了姿態(tài)好好配合調(diào)查，許諾退回客戶交易費(fèi)，結(jié)果不論哪一件事情都沒有后文了，新的避而遠(yuǎn)之，不愿意給出正面回應(yīng)，非暴力不合作，銀河期貨也算是下的一盤好棋。

作為一家名列前茅的期貨公司，理應(yīng)知道短視行為的可怕，以貪圖賺取客戶手續(xù)費(fèi)馬首是瞻，忘記了自己的社會(huì)責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，是以客戶的信任為代價(jià)的，無異于飲鴆止渴。

倘若沒有人站在公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展上來合理規(guī)劃與處理，而是在其位謀其私，這才是銀河期貨的災(zāi)難。

不禁引人深思，證監(jiān)會(huì)在發(fā)放資管牌照時(shí)的依據(jù)是什么？發(fā)生了這樣的事情證監(jiān)會(huì)的處理措施又有哪些？期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)此事的處理態(tài)度和懲罰措施又有哪些？希望這件事情能夠公開透明的處理，期貨業(yè)協(xié)會(huì)也需要加強(qiáng)警示教育，嚴(yán)防此類事件的二次發(fā)生。

銀河期貨管理著218只期貨資管計(jì)劃，這件事情的處理引人注目，也將成為整個(gè)行業(yè)的標(biāo)桿。證監(jiān)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、銀河期貨以及相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)必然要妥當(dāng)處理，二審即將開庭，這巨大的損失到底是誰來負(fù)責(zé)也即將見分曉，新浪財(cái)經(jīng)也會(huì)對(duì)此事保持密切關(guān)注。