2018私募基金專項(xiàng)檢查啟動（3月1日起至6月15日）。

證監(jiān)會私募部近日向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開展2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作的通知》，“集團(tuán)化跨轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)、管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)、其他存在問題風(fēng)險線索的私募機(jī)構(gòu)”這三類私募機(jī)構(gòu)納入重點(diǎn)檢查對象范圍。

此輪私募專項(xiàng)檢查的常規(guī)事項(xiàng)包括登記備案和定期報告、合格投資者、資金募集、 投資運(yùn)作及風(fēng)險控制、合規(guī)管理、利益沖突防范、信息披露等情況。常規(guī)事項(xiàng)檢查適用于所有被檢查對象，委托銷售機(jī)構(gòu)募集基金的，可以根據(jù)檢查工作需要對銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行延伸檢查。

三類私募被劃為重點(diǎn)檢查對象

1、涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)，即被同一實(shí)際控制人控制5家及以上且合計(jì)管理規(guī)模在50億元及以上的情況。將此類機(jī)構(gòu)納入檢查，檢查抽取比例不低于1/3。

2、管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模在50億元及以上的私募機(jī)構(gòu)納入檢查；管理規(guī)模在10億元至50億元的私募機(jī)構(gòu)由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

3、其他存在問題風(fēng)險線索的私募機(jī)構(gòu)。將日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題風(fēng)險線索的私募機(jī)構(gòu)、證券投資基金業(yè)協(xié)會提供問題線索的私募機(jī)構(gòu)納入檢查、存在證券異常交易被證券交易所采取自律措施的私募機(jī)構(gòu)，由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

2018年度私募專項(xiàng)檢查的重點(diǎn)事項(xiàng)如下：

第一、涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)。主要從合規(guī)和風(fēng)險防控兩方面，檢查同一實(shí)際控制人控制的不同私募機(jī)構(gòu)之間，以及私募機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)之間控制關(guān)系、業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況，核查關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送，業(yè)務(wù)隔離和風(fēng)險隔離是否有效，信息披露是否充分及時完整，是否存在“自融自擔(dān)”以及是否建立防范利益沖突機(jī)制等情況，摸清跨轄區(qū)和跨領(lǐng)域等方面的風(fēng)險隱患。

第二、投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。主要從風(fēng)險防控角度，重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險、杠桿運(yùn)用、流動性問題、信息披露等問題。

第三、存在問題風(fēng)險線索的私募機(jī)構(gòu)。結(jié)合日常監(jiān)管和自律管理已發(fā)現(xiàn)的線索，主要從資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面檢查是否存在違反《基金法》、《私募辦法》、新“八條底線”的行為， 以及從風(fēng)險防控的角度核查是否存在非法集資風(fēng)險等。

2017年私募基金專項(xiàng)檢查情況

2017年，證監(jiān)會組織對328家私募機(jī)構(gòu)開展了專項(xiàng)檢查,包括私募債券基金20家、跨區(qū)域私募股權(quán)基金88家、其他私募證券和股權(quán)等各類基金220家，共涉及基金2651只，管理規(guī)模1.27萬億元，占行業(yè)總規(guī)模的14.8%。

檢查發(fā)現(xiàn)，12家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向非合格投資者募集資金、利用未公開信息獲利等嚴(yán)重違法違規(guī)行為；83家私募機(jī)構(gòu)存在公開宣傳推介、未對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估、承諾保本保收益、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、基金財(cái)產(chǎn)與管理人固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同、費(fèi)用列支不符合合同約定、基金未托管且未約定糾紛解決機(jī)制、未按合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定備案基金、證券類私募基金從業(yè)人員無從業(yè)資格等違規(guī)問題；190家私募機(jī)構(gòu)存在登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時，公司管理制度和合規(guī)風(fēng)控制度不健全或未有效執(zhí)行，公司人員、財(cái)務(wù)、制度等缺乏獨(dú)立性等不規(guī)范問題。

2017年私募規(guī)模增長3萬億

近年來，私募行業(yè)規(guī)模仍保持快速增長。中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2017年私募基金登記備案綜述》顯示，截至2017年底，私募基金管理基金規(guī)模11.10萬億元，同比增長40.68%。去年全年，私募規(guī)模增長了3.21萬億，在大資管領(lǐng)域漲勢頗猛。2017年底，私募管理人數(shù)量2.24萬家，同比增長28.76%。已備案私募基金66418只，同比增長42.82%。私募員工總?cè)藬?shù)為23.83萬人，同比減少3.37萬人，其中，已在從業(yè)人員系統(tǒng)注冊員工人數(shù)19.40萬人。

七禾網(wǎng)研究中心 翁建平 綜合整理

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