七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 汪清簡(jiǎn)介: 新加坡海歸金融學(xué)碩士,2014年穩(wěn)定盈利,實(shí)現(xiàn)交易財(cái)富自由,在通過(guò)內(nèi)外盤黃金套利交易累計(jì)了足夠多的交易經(jīng)驗(yàn)后,形成以“套利”為主體的交易手法。廣泛的從事多種外盤衍生品的交易,有自己獨(dú)特的交易體系并穩(wěn)健地獲利盈利。至今主觀交易年化累計(jì)回報(bào)率35%左右,往年回撤不超過(guò)10%。 精彩觀點(diǎn): 在交易中,意外情況發(fā)生是家常便飯,就如期貨交易,幾十秒的行情波動(dòng)有時(shí)候就會(huì)摧毀數(shù)以億計(jì)的財(cái)富,因此坦然面對(duì)一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。 中低倉(cāng)位讓我在交易時(shí)能保持游刃有余的狀態(tài)。 根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn),行情的前段一般是震蕩或者緩速行情,在確定高/低位的情況下,這樣的行情十分適合高拋低吸,往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果 市場(chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩,所以能夠在震蕩市賺錢的方法才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動(dòng)力,當(dāng)行情產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)時(shí)入場(chǎng)糾正行情。 貴金屬內(nèi)外盤套利交易的優(yōu)點(diǎn)在于交易可控性強(qiáng),穩(wěn)定性高,缺點(diǎn)在于回報(bào)有限,交易成本和門檻比較高。 一般而言,最好的機(jī)會(huì)是在情緒爆發(fā)過(guò)后的市場(chǎng),而行情本身卻沒(méi)有表現(xiàn)突破的跡象,這樣的行情盈虧比非常高。面對(duì)這樣的行情需要良好的自控力和耐力才能等到云開(kāi)月明時(shí)。 我認(rèn)為單純用技術(shù)分析做單也可以盈利,不過(guò)勝率和盈虧比綜合來(lái)看不如用技術(shù)面+基本面分析做單。 相對(duì)于使用期貨做中長(zhǎng)線,期權(quán)做中長(zhǎng)線的回撤更小,占用保證金更少,出現(xiàn)極端行情時(shí)可操作的空間更大。 期權(quán)是管理風(fēng)險(xiǎn)和精準(zhǔn)表達(dá)自己觀點(diǎn)的工具,期權(quán)也是期貨的一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 相對(duì)期貨而言,期權(quán)的交易成本較高,所以不太適合頻繁的操作。 從期權(quán)賣方和買方而言,買方策略由于有時(shí)間價(jià)值的損耗,需要在波動(dòng)率低時(shí)建倉(cāng)長(zhǎng)線或者速戰(zhàn)速?zèng)Q。而賣方策略勝率高,盈虧比低,適合在行情平淡時(shí)采用。 外盤交易時(shí)段幾乎覆蓋全天,在交易前要規(guī)劃好交易的級(jí)別,不要讓無(wú)法控制的因素影響自己的交易。 外盤的波動(dòng)性相對(duì)內(nèi)盤要高,在看準(zhǔn)方向時(shí)做短線比長(zhǎng)線盈利高,長(zhǎng)線交易也需要適時(shí)的高拋低吸。 利用好外盤豐富的衍生品,管理自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露,這是能讓自己持倉(cāng)安心過(guò)夜的堅(jiān)實(shí)保證。 我是十分不推薦在高杠桿的情況下重倉(cāng)做主觀交易,在保證金的壓力下,心態(tài)和交易動(dòng)作都會(huì)發(fā)生扭曲,遇到幾次風(fēng)險(xiǎn)事件后就再也很難堅(jiān)持用正確的方式做交易。 就我個(gè)人而言主觀交易(期貨和買期權(quán))的倉(cāng)位一般不會(huì)超過(guò)30%,賣期權(quán)的倉(cāng)位一般在10%-20%浮動(dòng)。 明確自己的核心持倉(cāng)和次要持倉(cāng),在危機(jī)時(shí)刻應(yīng)當(dāng)果斷拋棄次要堅(jiān)守核心持倉(cāng)。 爆賺需要一些運(yùn)氣,可惜的是從小我的運(yùn)氣就比較差,所以養(yǎng)成了我從不依賴運(yùn)氣的習(xí)慣。 隨著金融行業(yè)全球化發(fā)展,對(duì)于交易員而言需要不斷更新自己的金融知識(shí)儲(chǔ)備,單純的市場(chǎng)博弈會(huì)越來(lái)越難在金融市場(chǎng)里生存。 七禾網(wǎng)1、汪清先生您好,感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的采訪。您2010年開(kāi)始接觸股票,2014年就穩(wěn)定盈利,實(shí)現(xiàn)交易財(cái)富自由。短短4年時(shí)間,您就取得這樣的成就,這對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)遙不可及,您覺(jué)得自己取得這樣成就的關(guān)鍵是什么? 汪清:在剛進(jìn)入交易行業(yè)時(shí),我對(duì)于交易的理解還是非常片面的,現(xiàn)在想想,謹(jǐn)慎心態(tài)和比較給力的行情才是那段時(shí)間穩(wěn)定盈利的主要因素。如果放在2016年進(jìn)入A股市場(chǎng),我可能就不會(huì)選擇從事交易工作了。另外,我認(rèn)為從交易中學(xué)習(xí)的意義大于獲得金錢本身的意義,所以對(duì)金錢比較淡泊的心態(tài)可能讓我比其他交易者心態(tài)更加穩(wěn)定。 七禾網(wǎng)2、您既然通過(guò)股票交易實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由,為什么不繼續(xù)深耕股市,反而于2015年開(kāi)始做期貨?目前,股票和期貨,您以哪個(gè)為主? 汪清:2015年杠桿股災(zāi)后,我已經(jīng)很難在股市中發(fā)現(xiàn)合適的賺錢機(jī)會(huì)。正好2014年底有朋友介紹我炒黃金外匯,我投入少許資金嘗試后發(fā)現(xiàn)衍生品交易比A股交易更加有魅力。而且在我的認(rèn)知里,驅(qū)動(dòng)A股行情的因素往往比較“博傻”,國(guó)際市場(chǎng)交易邏輯則更加成熟,我當(dāng)時(shí)覺(jué)得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以后也會(huì)變的更成熟,不如先去國(guó)際市場(chǎng)上上課。于是在2015年以后,我的主要精力都放在外盤上,股票只有在確定性比較高的時(shí)候進(jìn)行波段交易。 七禾網(wǎng)3、作為一個(gè)有著“佛系”性格的交易員,您覺(jué)得這樣的性格對(duì)您做交易有什么幫助?是否比普通投資者心態(tài)更好? 汪清:剛才我也提到了,對(duì)于金錢比較淡泊的心態(tài)會(huì)對(duì)交易有所幫助。在交易中,意外情況發(fā)生是家常便飯,就如期貨交易,幾十秒的行情波動(dòng)有時(shí)候就會(huì)摧毀數(shù)以億計(jì)的財(cái)富,因此坦然面對(duì)一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。另外一點(diǎn),我是一個(gè)中低風(fēng)險(xiǎn)偏好的交易員,因此我在進(jìn)行衍生品交易時(shí)絕大多數(shù)時(shí)間都保持中低倉(cāng)位,因此盈利永遠(yuǎn)不會(huì)特別出彩也很難巨虧,這讓我在交易時(shí)能保持游刃有余的狀態(tài)。 七禾網(wǎng)4、您在市場(chǎng)中最想“賺趨勢(shì)前中段”和“震蕩行情”部分的錢,一般來(lái)說(shuō),趨勢(shì)只有走完后,我們才能確定趨勢(shì)的前、中、后段,那么在趨勢(shì)進(jìn)行的過(guò)程中,您如何識(shí)別趨勢(shì)的前中段? 汪清:對(duì)于趨勢(shì)的理解每個(gè)人可能都不盡相同,我認(rèn)為的趨勢(shì)是在有基本面支持下,能夠至少維持?jǐn)?shù)周的方向性行情。正因?yàn)閷?duì)于基本面的預(yù)判,我才能提前于市場(chǎng)產(chǎn)生觀點(diǎn),根據(jù)行情現(xiàn)在的運(yùn)行狀態(tài)猜測(cè)這波潛在行情的前中段在哪。根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn),行情的前段一般是震蕩或者緩速行情,在確定高/低位的情況下,這樣的行情十分適合高拋低吸,往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果;在趨勢(shì)的中期,行情已經(jīng)明確,它會(huì)往單一方向持續(xù)運(yùn)動(dòng),因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候行情往往會(huì)脫離基本面的束縛演變成一種情緒博弈,在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)我很難堅(jiān)定自己的持倉(cāng)直到全部行情結(jié)束,所以我會(huì)選擇一個(gè)符合自己預(yù)期的階段性高點(diǎn)了結(jié)自己的主要倉(cāng)位。 七禾網(wǎng)5、震蕩行情難做,這是大部分期貨人的共識(shí),您為什么想要賺震蕩行情部分的錢?市場(chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩,面對(duì)震蕩行情時(shí),采用什么交易方法比較合適? 汪清:正因?yàn)槭袌?chǎng)大部分時(shí)間都在震蕩,所以能夠在震蕩市賺錢的方法才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。震蕩行情的本質(zhì)是市場(chǎng)缺乏方向,因此會(huì)表現(xiàn)得充滿矛盾,會(huì)讓持有多頭和空頭看法的人一起虧錢。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動(dòng)力,當(dāng)行情產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)時(shí)入場(chǎng)糾正行情。 七禾網(wǎng)6、你當(dāng)前有2套交易系統(tǒng),一套用于研判點(diǎn)位,一套用于做震蕩。請(qǐng)您介紹一下這兩套系統(tǒng)的盈利邏輯,目前哪一套的表現(xiàn)更好? 汪清:第一套系統(tǒng)是用于分析行情現(xiàn)在的狀態(tài),行情在運(yùn)行過(guò)程中會(huì)有無(wú)數(shù)個(gè)支撐位和阻力位,這構(gòu)成了多空博弈中多頭和空頭的進(jìn)攻陣地和防線,通過(guò)分析這些點(diǎn)位每天的變化和市場(chǎng)消息,我得以了解現(xiàn)在雙方玩家的博弈心態(tài)和實(shí)力狀況,只有在雙方實(shí)力產(chǎn)生顯著失衡時(shí),趨勢(shì)型行情才會(huì)產(chǎn)生。因此第一套系統(tǒng)更像一個(gè)警報(bào)器,告訴我行情運(yùn)行到什么地步時(shí)該拋棄震蕩交易轉(zhuǎn)為趨勢(shì)交易。第二套系統(tǒng)則是告訴我什么時(shí)候行情產(chǎn)生了錯(cuò)誤信號(hào)和正確的價(jià)格中樞在哪里,是震蕩交易成功的關(guān)鍵。二套系統(tǒng)相輔相成,但能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈利的核心在第二套。 七禾網(wǎng)7、您的交易手法以套利為主,為什么會(huì)選擇套利這個(gè)模式?就您看來(lái),套利交易有哪些優(yōu)點(diǎn)和不足?如果要掌握套利交易,需要了解哪些方面的知識(shí)? 汪清:我的交易模式本質(zhì)上并不是傳統(tǒng)意義上的套利,更近似于對(duì)沖交易,品種上也只局限于黃金和白銀這種金融屬性較強(qiáng)的大宗商品。所以傳統(tǒng)的套利分析并不適用于我的交易模式。 貴金屬內(nèi)外盤套利交易的優(yōu)點(diǎn)在于交易可控性強(qiáng),穩(wěn)定性高,缺點(diǎn)在于回報(bào)有限,交易成本和門檻比較高。剛開(kāi)始做貴金屬內(nèi)外盤套利,知識(shí)不需要太豐富,只需要有過(guò)一陣子內(nèi)外盤交易經(jīng)驗(yàn),了解外盤各類品種的常識(shí)即可。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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