10月30日，中期協(xié)發(fā)布《關(guān)于進一步明確權(quán)益類場外衍生品標(biāo)的范圍的通知》。為助力風(fēng)險管理公司提升服務(wù)水平，適應(yīng)市場發(fā)展的需要，引導(dǎo)公司規(guī)范發(fā)展、合規(guī)經(jīng)營，中期協(xié)進一步明確風(fēng)險管理公司開展權(quán)益類場外衍生品業(yè)務(wù)的標(biāo)的范圍，拓展場外期權(quán)業(yè)務(wù)個股標(biāo)的范圍至兩融標(biāo)的。

中期協(xié)表示，隨著各類資管機構(gòu)加大權(quán)益性資產(chǎn)的配置，場外衍生品的風(fēng)險管理和財富管理作用將進一步顯現(xiàn)。進一步明確權(quán)益類場外衍生品標(biāo)的范圍將進一步拉平有關(guān)自律監(jiān)管安排，推動不同行業(yè)實行公平競爭。

具體來看，一是風(fēng)險管理公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有充分的現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)，市場競爭充分，具備公允的市場定價，流動性良好等，適宜進行場外期權(quán)交易，不得掛鉤私募基金、資管計劃等私募產(chǎn)品。

二是風(fēng)險管理公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)個股標(biāo)的范圍不得超出融資融券標(biāo)的當(dāng)期名單，股票指數(shù)標(biāo)的范圍為滬深交易所、中證指數(shù)公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協(xié)會相關(guān)規(guī)定的指數(shù)標(biāo)的。

三是風(fēng)險管理公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)個股標(biāo)的應(yīng)進行實時動態(tài)調(diào)整，不得新開和展期被交易所實行風(fēng)險警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險提示、進入終止上市程序的個股為標(biāo)的的場外期權(quán)合約。

四是風(fēng)險管理公司不得開展融資類收益互換業(yè)務(wù)。

五是風(fēng)險管理公司應(yīng)當(dāng)建立場外衍生品數(shù)據(jù)報送工作機制，健全數(shù)據(jù)報送、核實驗證、報告補正等工作流程，配備專崗人員，明確對數(shù)據(jù)報送工作負(fù)直接責(zé)任和負(fù)管理責(zé)任的人員。

六是《關(guān)于進一步加強風(fēng)險管理公司場外衍生品業(yè)務(wù)自律管理的通知》（中期協(xié)字〔2018〕118號）第七條同時廢止。

“此次中期協(xié)的規(guī)定主要是與此前中國證券業(yè)協(xié)會頒布的最新規(guī)定取得一致，避免從事類似業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)監(jiān)管規(guī)則不一致的現(xiàn)象。”上海際豐投資總經(jīng)理王敏楠對期貨日報記者表示，拓展場外期權(quán)業(yè)務(wù)個股標(biāo)的范圍至兩融標(biāo)的，能夠促進風(fēng)險管理公司為市場投資機構(gòu)提供更為全方位的服務(wù)。

據(jù)記者了解，當(dāng)前，共有7家風(fēng)險管理公司有開展個股場外期權(quán)業(yè)務(wù)的資質(zhì)。分別為浙江永安資本管理有限公司、浙江浙期實業(yè)有限公司、浙江南華資本管理有限公司、中信中證資本管理有限公司、華泰長城資本管理有限公司、銀河德睿資本管理有限公司和國泰君安風(fēng)險管理有限公司。這也是2018年中期協(xié)批復(fù)的第一批符合開展個股場外衍生品業(yè)務(wù)要求的風(fēng)險管理公司名單，至今未有新的公司獲得開展該業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

“對于已經(jīng)取得個股期權(quán)資格的風(fēng)險管理公司，此次中期協(xié)進一步明確權(quán)益類場外衍生品標(biāo)的范圍為利好政策，可以促進風(fēng)險管理公司更全面地服務(wù)市場投資者的需求。但對于尚未取得個股期權(quán)資格的風(fēng)險管理公司，目前只能將業(yè)務(wù)放在商品衍生品與指數(shù)類衍生品上，這兩個市場都呈現(xiàn)出異常激烈的競爭格局，這類公司將面臨較大的競爭壓力?！蓖趺糸f。