今年以來，證監(jiān)會持續(xù)打擊場外配資違法違規(guī)行為，但非法場外配資活動依然屢禁不止。

近日，重慶證監(jiān)局會同上海專員辦與重慶市公安局經(jīng)偵總隊(duì)深化協(xié)作、執(zhí)法聯(lián)動、共享情報(bào)線索，形成打擊合力，聯(lián)手破獲“撮某網(wǎng)”平臺場外配資案，涉案交易規(guī)模達(dá)550億元，涉及注冊用戶4萬余名。

“撮某網(wǎng)”系列平臺配資杠桿比例高達(dá)8倍

近期，經(jīng)重慶警方查明，重慶某公司使用成都一家軟件公司為其開發(fā)的“類HOMS”配資交易系統(tǒng)，并搭建“撮某網(wǎng)”網(wǎng)站、“撮某寶”APP、微信公眾號“chw-999”等系列互聯(lián)網(wǎng)平臺，對接配資金主獲取配資資金及證券賬戶，并在獲取的證券賬戶下開設(shè)分倉賬戶，發(fā)展代理商招攬配資客戶，在分倉賬戶中進(jìn)行配資炒股。

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，上述公司組織架構(gòu)嚴(yán)密，下設(shè)風(fēng)控部、客戶部、財(cái)務(wù)部、招商部、合規(guī)部等多個部門，為宣傳招攬客戶，專門設(shè)立科技公司，開發(fā)股票分析和財(cái)經(jīng)新聞分享軟件“股小秘”，通過免費(fèi)試用、組織培訓(xùn)、不實(shí)宣傳等手段，引導(dǎo)客戶到“撮某網(wǎng)”系列平臺開戶配資炒股。

據(jù)悉，其相關(guān)平臺配資杠桿比例高達(dá)8倍，以管理費(fèi)名義按月息2分收取客戶配資利息，另按1.5‰收取客戶交易手續(xù)費(fèi)，從而牟取暴利。經(jīng)重慶警方核實(shí)，“撮某網(wǎng)”系列平臺使用了81個金主證券賬戶，發(fā)展一、二級代理商共計(jì)349家，遍及四川、廣東、上海、重慶等16個省市，發(fā)展注冊用戶4萬余名。其中，充值客戶約1.5萬名（重慶轄區(qū)1284人），充值金額約11億元，交易金額達(dá)550億元，平臺收入約2.8億元，返傭金額約2.4億元，主要犯罪嫌疑人非法獲利約1200萬元。

在案情基本查清后，重慶市公安局經(jīng)偵總隊(duì)統(tǒng)一組織指揮全市11個區(qū)縣公安分局，調(diào)集300余名警力，對該公司及其各地代理商同時(shí)展開收網(wǎng)行動，共取締平臺公司1個、代理商25家，抓獲涉案人員153人，對其中52人采取了刑事強(qiáng)制措施。截止目前，主要犯罪嫌疑人已被依法移送至檢察機(jī)關(guān)審查起訴。

重慶證監(jiān)局指出，配資機(jī)構(gòu)不具備經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)，違反了現(xiàn)行證券法律法規(guī)，嚴(yán)重?fù)p害了投資者合法利益。

為此，監(jiān)管部門鄭重提醒廣大投資者，股票和期貨是高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，投資者進(jìn)行股票投資或期貨交易，應(yīng)當(dāng)通過依法設(shè)立的證券公司或期貨公司進(jìn)行。投資者務(wù)必保持理性心態(tài)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，始終將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可承受范圍內(nèi)，遠(yuǎn)離非法配資，以免上當(dāng)受騙或造成自己難以承受的損失。

證監(jiān)會多次提示風(fēng)險(xiǎn)，各地證監(jiān)局配合嚴(yán)打場外配資

自今年9月份證監(jiān)會開展部署專項(xiàng)整治行動以來，河北、深圳、青島、江蘇四家地方證監(jiān)局也陸續(xù)啟動“股市黑嘴”“非法薦股”“場外配資”等違法活動專項(xiàng)整治行動。今年7月8日，證監(jiān)會在官網(wǎng)曾對258家非法從事場外配資的平臺及其運(yùn)營機(jī)構(gòu)名單進(jìn)行了集中曝光。

據(jù)青海證監(jiān)局11月3日發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示，“場外配資”是指以高于投資者支付的保證金數(shù)倍的比例向其出借資金，組織投資者在特定證券賬戶上使用借用資金及保證金進(jìn)行股票交易，并收取利息、費(fèi)用或收益分成的活動。整治對象包括配資中介機(jī)構(gòu)、軟件開發(fā)公司、證券公司、證券賬戶出借人和借用人、資金提供方等。

行為模式主要包括以下四種：

一是系統(tǒng)分倉模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用賬戶分倉系統(tǒng)將證券賬戶拆分為若干虛擬交易子賬戶，并提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。

二是出借賬戶模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)將自有或控制的證券賬戶提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。

三是虛盤配資模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用虛擬股票交易系統(tǒng)組織投資者進(jìn)行股票配資交易，投資者的交易指令和資金并未實(shí)際進(jìn)入證券交易系統(tǒng)。

四是點(diǎn)買配資模式。主要指點(diǎn)買人（即資金需求方）提供股票交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資金和證券賬戶，雙方經(jīng)配資中介機(jī)構(gòu)撮合后進(jìn)行股票配資交易，并按約定分享投資收益。

據(jù)悉，在刑事訴訟中，場外配資被定義為非法經(jīng)營，若涉及虛擬盤，則以詐騙罪判決。

根據(jù)新《證券法》有關(guān)規(guī)定，除證券公司外，任何單位和個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。

對于今年場外配資活動的活躍，厚石天成投資創(chuàng)始人投資總監(jiān)侯延軍在接受期貨日報(bào)記者采訪時(shí)表示，每當(dāng)市場行情稍有起色，場外配資就會卷土重來。本質(zhì)上這是資金逐利的屬性，確實(shí)很難根除。

“從監(jiān)管的角度來看，自2015場外配資泛濫助推市場行情大幅波動，非法配資一直是監(jiān)管的重點(diǎn)，但是有需求就會有市場，這種亂象由于市場確有需求，導(dǎo)致屢禁不止。如何引導(dǎo)這些資金和需求進(jìn)入合法合規(guī)的渠道，大禹治水，以疏代堵，是擺在監(jiān)管面前的一道難題?！焙钛榆娬f。

監(jiān)管層今年已多次提醒投資者，對各類“股市黑嘴”“非法薦股”“場外配資”要提高防范意識，避免僥幸心理，自覺遠(yuǎn)離違法活動，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。