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新基金更難賣了!這個(gè)重要指標(biāo)又創(chuàng)年內(nèi)新低

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2021-03-15 10:46:28 來源:中國(guó)基金報(bào)

股市連續(xù)振蕩調(diào)整,基金新發(fā)市場(chǎng)熱度不斷下降。上周成立的主動(dòng)偏股基金平均發(fā)行份額環(huán)比驟降,平均單只基金成立規(guī)模創(chuàng)新低。與此同時(shí)延長(zhǎng)募集期的產(chǎn)品也在增加。伴隨著銷售端遇冷,基金公司布局新品的節(jié)奏有所放緩,本周啟動(dòng)募集的偏股基金數(shù)量同樣創(chuàng)下年內(nèi)新低記錄。


公募人士認(rèn)為,依附于股票市場(chǎng)的偏股基金發(fā)行火熱程度與權(quán)益市場(chǎng)密切相關(guān),需理性看待認(rèn)購(gòu)降溫。中長(zhǎng)期而言,基金經(jīng)理仍需以業(yè)績(jī)?yōu)闇?zhǔn)繩,提升混合基金的資產(chǎn)配置能力,平滑組合業(yè)績(jī)波動(dòng),憑借過硬資產(chǎn)配置能力贏得投資者信賴。


平均單只基金成立規(guī)模創(chuàng)新低


春節(jié)過后連續(xù)回調(diào)的市場(chǎng),為此前火熱的新基金發(fā)行市場(chǎng)持續(xù)降溫,無論新成立基金規(guī)模、募集天數(shù)還是延期募集基金數(shù)量,一系列指標(biāo)都反映出偏股基金發(fā)行難度持續(xù)加大。


數(shù)據(jù)顯示,上周(3月8日至3月13日)期間,合計(jì)15只主動(dòng)偏股型基金(A、C份額合并統(tǒng)計(jì))成立,發(fā)行總份額為332.05億元,平均單只基金成立規(guī)模22.14億元。統(tǒng)計(jì)顯示,這一數(shù)字創(chuàng)下今年以來偏股基金每周平均單只基金成立規(guī)模的最低紀(jì)錄。此前一周,平均單只基金成立規(guī)模54億元,較2月22日至2月26日期間的60億元環(huán)比減少6億元。


而在春節(jié)前,盡管基金發(fā)行較1月已有降溫,平均單只基金募資金額也未低于30億元。從募集期限看,上周成立的15只基金平均認(rèn)購(gòu)天數(shù)長(zhǎng)達(dá)11天,此前兩周分別為6天、5天。即使有明星基金經(jīng)理加持,作為基金發(fā)行熱度重要指標(biāo)的日光基,也絲毫不見蹤跡。


其中9只基金設(shè)置了募集規(guī)模上限,但實(shí)際募集金額與限額相去甚遠(yuǎn)。例如3月1日限額80億元發(fā)行的南方優(yōu)質(zhì)企業(yè)最終認(rèn)購(gòu)金額不到30億元,限額90億元發(fā)行的華安精致生活募資70億元。于2月18日啟動(dòng)募集的創(chuàng)金合信群力一年定開,成立規(guī)模僅3.38億元,而其發(fā)行前的目標(biāo)募集規(guī)模為50億元。


新基金發(fā)行難度的上升,在頻頻發(fā)布的延期募集公告上也有所反映。3月12日,招商基金公告稱,決定將招商瑞和1年持有期混合基金的募集期延長(zhǎng)至3月22日。該基金3月5日開始募集,原定募集截止日為3月12日。同日,金鷹新能源混合、渤海匯金新動(dòng)能主題混合同樣宣布延長(zhǎng)募集期。包括這三只基金在內(nèi),上周有6只主動(dòng)偏股基金宣布延期募集,十分密集。


業(yè)內(nèi)人士根據(jù)目前的市場(chǎng)情況預(yù)計(jì),短期內(nèi)或?qū)⒂懈嗷鹦佳娱L(zhǎng)募集期。一家中型公募市場(chǎng)部人士坦言,“公司旗下2月下旬啟動(dòng)發(fā)行的一只偏股基金本來計(jì)劃近期結(jié)束募集,但目前只賣了不到2億,估計(jì)要延期了。春節(jié)前大盤一路上漲,基金公司將很多產(chǎn)品安排在牛年開市前幾個(gè)交易日發(fā)行,然而市場(chǎng)不盡人意,加上產(chǎn)品端供大于求,首募規(guī)模迅速下降。按照計(jì)劃結(jié)募時(shí)間推算下來,應(yīng)該有多只基金要延期發(fā)行?!?/p>


基金公司布局新品節(jié)奏放緩


隨著市場(chǎng)振蕩下銷售端基民認(rèn)購(gòu)熱情的降溫,基金公司布局新品的步伐也慢了下來,上架新基金的節(jié)奏放緩的同時(shí),也放寬了計(jì)劃募集期限。


Wind數(shù)據(jù)顯示,按照認(rèn)購(gòu)起始日統(tǒng)計(jì),本周將有14只主動(dòng)偏股新基金陸續(xù)啟動(dòng)發(fā)行,創(chuàng)2021年開年以來單周新發(fā)基金數(shù)量的最低記錄。而在上周,啟動(dòng)募集的同類基金數(shù)量為28只。3月以來截至上周五,已有50只主動(dòng)偏股基金投入新發(fā)市場(chǎng)。基金發(fā)行初現(xiàn)寒意的2月,也有超70只新品進(jìn)入發(fā)行。


另外,即將發(fā)行的基金大幅放寬了募集期限。按照基金公司最新公告統(tǒng)計(jì)顯示,今天至3月底發(fā)行的主動(dòng)偏股基金平均計(jì)劃認(rèn)購(gòu)天數(shù)為14天,僅4只產(chǎn)品計(jì)劃在一個(gè)星期內(nèi)募資結(jié)束。


從基金經(jīng)理來看,本周進(jìn)入發(fā)行期的基金不乏知名舵手掛帥。僅3月15日,就有李曉西擬任基金經(jīng)理的華泰柏瑞質(zhì)量精選、蔡向陽(yáng)掌舵的華夏安陽(yáng)6個(gè)月持有、白海峰掛帥的招商港股通核心精選以及常蓁管理的嘉實(shí)匠心回報(bào)同時(shí)開售,競(jìng)爭(zhēng)仍然比較激烈。


對(duì)于公司旗下新品是否有爆款預(yù)期,一家本周即將推出新品的公募市場(chǎng)部人士表示,目前公司已經(jīng)調(diào)低了發(fā)售預(yù)期,并不追求“爆款”,僅希望能夠在計(jì)劃期限內(nèi)順利募集完畢然后盡快成立建倉(cāng)。他認(rèn)為隨著渠道推行力度和基民申購(gòu)興趣的降低,基金發(fā)行或?qū)⒀永m(xù)下滑的趨勢(shì)。不過值得注意的是,仍有不少新品設(shè)置了一定的目標(biāo)募集規(guī)模,在50億到100億不等,顯示出部分公司對(duì)于旗下新基金發(fā)行仍然有較高預(yù)期。


華南一家公募投資總監(jiān)表示,“公募基金向來具有‘靠天吃飯’的特征,與權(quán)益市場(chǎng)緊密相關(guān)的偏股基金更是如此。我們需要一分為二地看待基金發(fā)行市場(chǎng)熱度,不在市場(chǎng)情緒高漲時(shí)盲目布局新品,也不能在市場(chǎng)低迷之時(shí)隨意改變基金發(fā)行計(jì)劃。靈活配置型混合類基金的設(shè)計(jì)本意,是讓這類基金在未來投資運(yùn)作過程中進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,以此規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?;鸾?jīng)理應(yīng)該充分利用這類產(chǎn)品的特性做好風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)配置,充分發(fā)揮主動(dòng)型投資策略,這樣才能在市場(chǎng)下跌時(shí)不那么被動(dòng)。”

責(zé)任編輯:唐正璐

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