日前,上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)公告顯示,對馬某、易某根、易某等四人,存在涉嫌對敲違規(guī)行為進(jìn)行處罰,并沒收違法所得86萬余元。記者注意到,這已經(jīng)是上期所在一個月內(nèi),第三次對“對敲、老鼠倉”等違規(guī)行為作出處罰。 上期所多條處罰公布,處罰“對敲、老鼠倉”等違規(guī)行為 8月20日,上期所發(fā)布違規(guī)處決公告顯示,因2019年5月13日至2019年6月25日,馬某利用本人期貨賬戶并實(shí)際控制易某根、易某、黃某艷的期貨賬戶,四人通過分工協(xié)作方式,在本所銅、鋅、鎳等期貨品種合約上進(jìn)行違規(guī)交易,存在不以成交為目的,頻繁申報(bào)、撤單,并進(jìn)行與申報(bào)方向相反交易的虛假申報(bào)行為。 并屬于《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》第二十九條第一款第四項(xiàng)規(guī)定“不以成交為目的或明知申報(bào)的指令不能成交,仍惡意或連續(xù)輸入交易指令,影響或者企圖影響期貨交易價(jià)格,擾亂市場秩序或轉(zhuǎn)移資金的”違規(guī)行為。 依據(jù)有關(guān)規(guī)定,上期決定給予馬某、易某根、易某、黃某艷通報(bào)批評處分,并暫停馬某開倉交易9個月,暫停其余三人開倉交易6個月;同時(shí),沒收上述四人期貨賬戶違規(guī)所得合計(jì)86.29萬元。 中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)上述違規(guī)行為,與可能造成資本市場產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)的對敲行為在特征上類似。公開資料顯示,對敲是指行為人意圖影響證券市場行情,與他人通謀,雙方分別扮演賣方和買方角色,各自按照約定的交易券種、價(jià)格、數(shù)量,向相同或不同的證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出交易委托指令并達(dá)成交易的行為,即一方作出交易委托,另一方作出相反交易委托,依事先通謀的內(nèi)容達(dá)成交易的違規(guī)、違法行為。由于上述行為對資本市場影響惡劣,且動搖公平交易等基礎(chǔ)原則,一直是各國監(jiān)管重點(diǎn)。 中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到,就在此次處罰公布約一月前,上期所連發(fā)兩條處罰公告,分別對謝某群與泉州富利隆糧油貿(mào)易有限公司之間相互交易存在的違規(guī)行為;以及武某實(shí)際控制深圳市某控股有限公司期貨賬戶和李某娜期貨賬戶,與李某娜在上海期貨交易所黃金(AU)2102期貨合約上違規(guī)相互交易,導(dǎo)致深圳市某控股有限公司賬戶虧損,李敏娜賬戶盈利的違規(guī)行為作出處罰,處罰依據(jù)也同樣為《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》第二十九條第一款有關(guān)規(guī)定。 其中,上期所明確指出,武某與李某娜“利用移倉、分倉、對敲等手段,影響期貨交易價(jià)格、轉(zhuǎn)移資金或者牟取不當(dāng)利益的”違規(guī)行為,分別給予吳某和李某那公開譴責(zé)處分和批評處分,并分別暫停開倉9個月及8個月。中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到,此次處罰上期所除對武某、李某娜存在的對敲違規(guī)行為進(jìn)行處罰外,還對上述二人存在的移倉、分倉等違法行為一并進(jìn)行處罰,而上述非法行為則屬于臭名昭著的“老鼠倉”行為。 公開資料顯示,老鼠倉是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前,先用自己個人(機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人,操盤手及其親屬,關(guān)系戶)的資金在低位建倉,待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利,是一種搭便車行為。由于建“老鼠倉”違背職業(yè)經(jīng)理人的一般誠信原則,是嚴(yán)重的職業(yè)操守問題,在資本市場監(jiān)管并不太嚴(yán)格的早期,像這種行為,發(fā)現(xiàn)只是對涉事人員予以開除和罰款處理,而且其罰款的數(shù)額并不大。所以當(dāng)利益、機(jī)會與道德進(jìn)行博弈的時(shí)候,道德考驗(yàn)并不是一個太有用的手段。 違規(guī)、違法行為影響重大,監(jiān)管層從嚴(yán)處罰 而隨著近年來,資本市場中操縱市場和“老鼠倉”違法犯罪行為出現(xiàn)了一些新的情況和變化。 又由于操縱市場案件的涉案金額增大,成交額普遍在千萬以上,有的達(dá)到近百億,部分案件違法所得金額上億,并造成成千上萬投資者嚴(yán)重?fù)p失。以上,都迫切要求在總結(jié)既有監(jiān)管執(zhí)法和司法工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,在法律上予以明確,在執(zhí)法及司法中作出應(yīng)對。 2019年,最高人民法院和最高人民檢察院聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》和《關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》,充分反映了操縱市場和“老鼠倉”犯罪案件的新變化、新特點(diǎn),進(jìn)一步明確了相關(guān)違法犯罪行為的刑事認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),強(qiáng)化了對這兩類證券期貨違法犯罪行為的懲處力度,是提高資本市場違法犯罪成本、強(qiáng)化法律責(zé)任、完善科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制配套司法保障的重要舉措,對于維護(hù)投資者合法權(quán)益、保障科創(chuàng)板改革有序開展、有效促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展具有重要意義。 當(dāng)時(shí),中國證監(jiān)會法律部主任程合紅在最高法和最高檢的新聞發(fā)布會上表示,依法查處操縱市場、“老鼠倉”是證券期貨監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。記者通過上述上期所違規(guī)處罰結(jié)果,以及其對查處違法違規(guī)行為通報(bào)情況發(fā)現(xiàn),對于市場監(jiān)管,上期所作為國內(nèi)重要的期貨交易平臺,也從未放松警惕。 上期所披露數(shù)據(jù)顯示,7月上期所共處理異常交易行為63起,環(huán)比下降29.21%。其中,自成交超限12起,頻繁報(bào)撤單超限46起,大額報(bào)撤單2起,實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限3起。通過會員單位對上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行電話提示63次,將11名客戶和3個實(shí)際控制關(guān)系賬戶組列入重點(diǎn)關(guān)注名單,在會員服務(wù)系統(tǒng)通報(bào)20次,并對其中4名客戶和2個實(shí)際控制關(guān)系賬戶組采取限制開倉的監(jiān)管措施并進(jìn)行全市場公告。 違規(guī)交易處理方面,處理涉嫌違規(guī)交易線索6起,環(huán)比減少4起。其中,客戶涉嫌存在實(shí)控關(guān)系未申報(bào)5起,市價(jià)指令報(bào)單等原因?qū)е聝r(jià)格異常波動1起,均通過會員單位對相關(guān)客戶進(jìn)行合規(guī)警示教育并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。另外,上期所還對2起涉嫌違規(guī)交易進(jìn)行立案調(diào)查。 中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到,除公布處理異常交易行為處理及違規(guī)交易處理情況外,上期所還對實(shí)際控制關(guān)系賬戶進(jìn)行認(rèn)定與協(xié)查,對216組659個客戶進(jìn)行實(shí)際控制關(guān)系認(rèn)定。上期所表示,為切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范,加強(qiáng)一線監(jiān)管,規(guī)范期貨交易行為,保障期貨市場參與者的合法權(quán)益,上期所將持續(xù)對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。未來,中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)也將持續(xù)關(guān)注信托業(yè)違規(guī)違法行為的處罰、處理情況,為行業(yè)持續(xù)健康有序發(fā)展作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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