這段時(shí)間,受益于磷資源漲價(jià),磷化工企業(yè)*ST澄星在A股市場上出盡了風(fēng)頭。 據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示,截至11月12日,*ST澄星的股價(jià)報(bào)收8.30元/股,年內(nèi)最大漲幅超過接近350%。自8月以來,股價(jià)更是一路高歌猛進(jìn),收獲28個(gè)漲停,三個(gè)月股價(jià)翻倍,成為市場寵兒。從年內(nèi)表現(xiàn)來看,*ST澄星觸及漲停次數(shù)已經(jīng)多達(dá)56次! *ST澄星年內(nèi)股價(jià)走勢 然而,就是這樣一只大牛股,背后卻有著慘不忍睹的基本面。 大股東占款,上市主體淪為“取款機(jī)” 1997年,以絹紡織品的生產(chǎn)經(jīng)營為主營業(yè)務(wù)的鼎球?qū)崢I(yè)登陸上交所。次年,澄星集團(tuán)入主,成為鼎球?qū)崢I(yè)控股股東。2001年,鼎球?qū)崢I(yè)更名為澄星股份。 之后,“明修棧道,暗度陳倉”的戲碼開始上演。2015年12月,天降《調(diào)查通知書》,*ST澄星和澄星集團(tuán)同時(shí)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查了。據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示,2011年至2014年,澄星集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方占用*ST澄星及其控股子公司資金,并向*ST澄星及其控股子公司提供財(cái)務(wù)資助。*ST澄星這不就是赤裸裸的提款機(jī)嗎? 資金占用情況 而且,更為嚴(yán)重的是,*ST澄星不僅沒有對(duì)上述資金占用情況按規(guī)定進(jìn)行披露,還選擇了財(cái)務(wù)造假的方式試圖將其隱瞞過去……資料顯示,2011年,*ST澄星應(yīng)付票據(jù)虛減2億元,其他應(yīng)收款虛減2億元;應(yīng)收票據(jù)虛增9780萬元,其他應(yīng)收款虛減9780萬元;2012年,*ST澄星應(yīng)付票據(jù)虛減2億元,其他應(yīng)收款虛減2億元;應(yīng)收票據(jù)虛增9513.80萬元,預(yù)付賬款虛減9513.80萬元。 但是,要想人不知,除非己莫為。最終,澄星集團(tuán)和*ST澄星這些見不得人的勾當(dāng)還是被監(jiān)管發(fā)現(xiàn),*ST澄星及相關(guān)人員被分別處以3萬-60萬不等的罰款,兩名主要責(zé)任人被處以市場禁入措施。 然而,當(dāng)年的懲罰并沒有讓澄星集團(tuán)長記性,一直到現(xiàn)在,控股股東及其關(guān)聯(lián)方仍在*ST澄星身上“吸血”。據(jù)*ST澄星日前發(fā)布的公告顯示,目前公司控股股東澄星集團(tuán)合計(jì)持有公司股份占公司總股本的25.78%,這些股份已經(jīng)被全部凍結(jié);同時(shí),截止2021年9月30日,控股股東澄星集團(tuán)及其相關(guān)方仍占用公司資金本息合計(jì)22.23億元(未經(jīng)審計(jì)),目前尚未歸還。 *ST澄星表示,經(jīng)向控股股東澄星集團(tuán)核實(shí),控股股東澄星集團(tuán)存在債務(wù)逾期或違約記錄,存在債務(wù)問題涉及的重大訴訟或仲裁情況,具體金額正在統(tǒng)計(jì)中,待核實(shí)后再履行信息披露義務(wù)。 訴訟纏身,被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整 要命的是,*ST澄星遇上的麻煩事,并不止上面這一件。 11月9日,*ST澄星發(fā)布公告稱,公司債權(quán)人江陰市建筑裝潢制品廠,以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由,已向無錫中院提出對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)重整的申請(qǐng)。 據(jù)公告顯示,2019年時(shí),*ST澄星與江陰建筑制品廠簽訂了一份《建設(shè)工程施工合同》,約定針對(duì)的是*ST澄星名下位于江陰市梅園大街618號(hào)的“3萬噸高純度電子級(jí)磷酸技改項(xiàng)目鋼結(jié)構(gòu)工程”。 在合同中,*ST澄星委托江陰建筑制品廠根據(jù)無錫恒禾設(shè)計(jì)研究院提供的圖紙完成圖紙范圍內(nèi)的鋼柱、鋼梁、樓承板、不銹鋼外墻面板、設(shè)備管架等內(nèi)容。但是截至目前,*ST澄星還沒有向江陰建筑制品廠清償應(yīng)付的債務(wù)。于是,作為債權(quán)人,江陰建筑制品廠就一紙?jiān)V狀將*ST澄星告上了法庭,要求對(duì)其進(jìn)行破產(chǎn)重整。 此外,*ST澄星還面臨著諸多訴訟。11月8日,*ST澄星披露了公司涉及訴訟的匯總及進(jìn)展公告,內(nèi)容顯示,公司目前涉及15起被起訴案件,累計(jì)涉案金額達(dá)22.66億元,其中重大被起訴的金額為21.43億元,案由多為金融借款合同糾紛。 同時(shí),公司所持云南彌勒市磷電化工有限責(zé)任公司等17家公司股權(quán)被申請(qǐng)凍結(jié)。 陷資不抵債窘境,公司經(jīng)營難言樂觀 除了被破產(chǎn)重整、訴訟纏身、股權(quán)質(zhì)押等問題外,*ST澄星自身的經(jīng)營狀況也不容樂觀。 縱覽*ST澄星上市以來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),公司的歸母凈利潤基本上都維持在幾千萬上下的水平??烧l知到了2020年,卻爆出了一個(gè)驚天大雷。據(jù)公司財(cái)報(bào)顯示,2020年*ST澄星凈利潤虧損22.16億,同比驟降3771%。要知道,自1997年上市至2019年,*ST澄星的累計(jì)歸母凈利潤也不過12.56億元……而且這么一虧,還直接把*ST澄星虧成了資不抵債。截至2020年末,*ST澄星的歸母凈資產(chǎn)為4.76億元。 今年上半年,*ST澄星的業(yè)績表現(xiàn)依舊十分低迷。據(jù)半年報(bào)顯示,公司上半年實(shí)現(xiàn)營收14.8億元,同比減少0.02%;凈虧損326.34萬元,同比減少172.1%。 一直到第三季度,得益于磷資源的漲價(jià),公司的業(yè)績才實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)。據(jù)*ST澄星的三季報(bào)顯示,公司前三季度實(shí)現(xiàn)營收24.91億元,同比增長10.19%;實(shí)現(xiàn)凈利潤9290.62萬元 , 同比增長1525.32%。其中,第三季度實(shí)現(xiàn)營收10.11億元,同比增長29.59%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.05億元,同比增長8740.5%。 但盡管三季度的表現(xiàn)讓*ST澄星的財(cái)務(wù)狀況有所回血,公司依舊沒有改變資不抵債的窘境。截至今年三季度末,*ST澄星負(fù)債合計(jì)52.67億元,歸母權(quán)益為-3.83億元。賬上流動(dòng)資產(chǎn)16.39億元,短期借款37.15億元。 *ST澄星近期財(cái)務(wù)概況 如今,*ST澄星被申請(qǐng)破產(chǎn)重整,該消息屬于利好還是利空也引發(fā)了投資者的討論。 有人認(rèn)為,破產(chǎn)重整好過破產(chǎn)清算,此舉有利于優(yōu)化公司管理配置,為解決公司目前的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)提供良好的契機(jī)。也有人表示,*ST澄星瘋狂的漲勢即將告一段落,股價(jià)回歸理性。 但不管是利好還是利空,有一點(diǎn)都是我們要特別注意的是,那就是*ST澄星的股票已經(jīng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,*ST澄星提示,若公司在2021年度期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)值或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)無法出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告,公司股票將被終止上市。 此外,如果法院正式受理公司的重整申請(qǐng),*ST澄星將存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn),根據(jù)相關(guān)規(guī)定,公司股票也將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。 留給*ST澄星的時(shí)間已經(jīng)不多了…… 注:以上內(nèi)容僅供參考,不作為投資建議,市場有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎! 七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò) 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:李燁 |
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