七禾網(wǎng)18、單邊趨勢(shì)策略存在著可能失效的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)問(wèn)對(duì)于套利策略是否也同樣存在策略失效的風(fēng)險(xiǎn)？

鄒紅鋼：交易策略里混雜著數(shù)學(xué)類(lèi)模型，波動(dòng)率，時(shí)間價(jià)值，價(jià)值回歸，理論上不太會(huì)失效，但不賺錢(qián)或者虧錢(qián)好像也是挺正常的。

七禾網(wǎng)19、技術(shù)分析的交易方法普遍勝率在40%左右，我們分析發(fā)現(xiàn)，您在“七禾-合順”交易人才選拔大賽上的參賽賬戶“資本雇傭兵”，交易勝率超過(guò)50%，請(qǐng)問(wèn)您能通過(guò)技術(shù)分析的交易方法做到高勝率的主要原因是什么？

鄒紅鋼：策略中有凱利公式約定，勝率低的時(shí)候會(huì)盡量少開(kāi)倉(cāng)。

七禾網(wǎng)20、您的賬戶回撤控制得非常好，最大回撤控制在6%以內(nèi)。請(qǐng)問(wèn)您在未來(lái)是否會(huì)考慮適當(dāng)增大倉(cāng)位、適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)回撤的容忍度，從而獲取更高的收益？

鄒紅鋼：會(huì)的，承受更大回撤也許能得到更好的利潤(rùn)，盈虧同源嘛。

七禾網(wǎng)21、我們了解到，您最近連續(xù)4年，平均年化收益率在40%以上，期貨市場(chǎng)行情變幻莫測(cè)，在未來(lái)的行情中，請(qǐng)問(wèn)您是否有信心繼續(xù)保持這樣的業(yè)績(jī)？

鄒紅鋼：如果是自己的資金的話，應(yīng)該還是有可能的。

七禾網(wǎng)22、我們了解到，您之前有過(guò)幾次短期大虧的經(jīng)歷。2015年做股指，一天虧損近200萬(wàn)元。請(qǐng)您詳細(xì)介紹一下這段經(jīng)歷。您從這段經(jīng)歷中總結(jié)了哪些經(jīng)驗(yàn)和心得？

鄒紅鋼：這是在腦海里印象比較深刻的一段經(jīng)歷。因?yàn)?014年我非常非?？春肁股，那個(gè)時(shí)候的看好已經(jīng)進(jìn)入癲狂狀態(tài)，見(jiàn)人就談大A崛起，但沒(méi)人信。2014年的資金是傘型配資+雙融賣(mài)股，調(diào)集資金到單只個(gè)股上做高頻，當(dāng)時(shí)心里就是想，這一波行情就可改寫(xiě)人生，能調(diào)用的錢(qián)我都會(huì)扔進(jìn)去，我在2014年的時(shí)候做得很好，盈利了約7倍。

2015年是真的大A爆拉的時(shí)候，但我比較悲催?？磳?duì)了行情但虧錢(qián)，我當(dāng)時(shí)覺(jué)得，怎么樣風(fēng)險(xiǎn)最大就怎么來(lái)，只要不死必大賺，所以我選擇了單股滿倉(cāng)隔夜，但是很遺憾，我滿倉(cāng)的股票，在其他股票暴漲的三個(gè)月里一點(diǎn)沒(méi)漲，所以當(dāng)時(shí)退出來(lái)以后，就遇到了第一波的調(diào)整，當(dāng)時(shí)覺(jué)得這樣子不行，我就再增加杠桿，然后就換成了股指。

其實(shí)那個(gè)時(shí)候股指波動(dòng)已經(jīng)極其大了。我一開(kāi)始是四手股指做進(jìn)去，當(dāng)天早上賺了1%就出來(lái)，行情漲到5%，我又進(jìn)去，賺1%我又出來(lái)；漲到8%的時(shí)候，約11點(diǎn)我又進(jìn)了4手，午睡回來(lái)的時(shí)候跌了8%，當(dāng)時(shí)心都涼了。那會(huì)可是幾千點(diǎn)的波動(dòng)，不是現(xiàn)在這樣的波動(dòng)，當(dāng)時(shí)就清倉(cāng)了。清完發(fā)現(xiàn)它立馬就反彈回去了，我看到又見(jiàn)紅了，漲了2%時(shí)我就又追進(jìn)去，還沒(méi)見(jiàn)到利潤(rùn)，它又掉下來(lái)，砍倉(cāng)后發(fā)現(xiàn)它又上去了，追進(jìn)去行情又下來(lái)，幾個(gè)來(lái)回下來(lái)，心都涼了，然后就平倉(cāng)出來(lái)了。那一天是一直在追，一直在砍，回看行情，那一天沒(méi)漲沒(méi)跌，只是盤(pán)中曾經(jīng)漲了8%，跌了9%，有個(gè)很長(zhǎng)的上下引線而已。

現(xiàn)在回想起來(lái)，倉(cāng)位資金管理做得太差，當(dāng)時(shí)賺了一些錢(qián)以后，因?yàn)槭怯?，留在賬上，就沒(méi)有太把錢(qián)當(dāng)回事。如果是現(xiàn)在，倉(cāng)位是6成以上的，這種虧損就不存在了，因?yàn)殚_(kāi)出4手后可能就滿倉(cāng)了，只要跌一點(diǎn)就爆倉(cāng)了，期貨公司會(huì)比我還著急地幫我砍倉(cāng)。

七禾網(wǎng)23、七禾網(wǎng)、合順投資聯(lián)合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，選拔優(yōu)秀的操盤(pán)手。您先后共獲得了主辦方投的200萬(wàn)元管理型資金，您認(rèn)為，您能獲得主辦方投錢(qián)的關(guān)鍵原因是什么？

鄒紅鋼：參賽的時(shí)候運(yùn)氣也比較好，比賽結(jié)束后，主辦方也按照規(guī)則，給我投了管理型資金。

七禾網(wǎng)24、對(duì)于我們的選拔大賽，您有什么看法和建議？對(duì)于“單筆最多投1個(gè)億，分紅30%~70%”這樣的條件您怎么看？

鄒紅鋼：這個(gè)條件還是挺好的。參加比賽拿資金，通過(guò)資方的反饋修正一下交易，對(duì)交易員也有一定的成長(zhǎng)。

感觸比較深的是，主辦方對(duì)回撤要求很小，倉(cāng)位很低，我已經(jīng)很多年重倉(cāng)交易了，要不提醒，我都快忘了為什么要重倉(cāng)了。

七禾網(wǎng)25、對(duì)于參加了選拔大賽，且想要拿到管理型資金的交易員，您有什么建議？

鄒紅鋼：希望能有多一些交易員一起參與溝通互動(dòng)，見(jiàn)識(shí)一下別人的理念、要求、交易手法以及交易經(jīng)歷，相信每個(gè)幸存下來(lái)的人都有幸存的理由。

七禾網(wǎng)26、當(dāng)前期貨市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)性越來(lái)越強(qiáng)，很多人認(rèn)為只有團(tuán)隊(duì)協(xié)作交易，才有可能在當(dāng)前的市場(chǎng)中有所成績(jī)。請(qǐng)您談?wù)勎磥?lái)的投資規(guī)劃和愿景。

鄒紅鋼：以前也有過(guò)一個(gè)工作室，發(fā)現(xiàn)想找到一個(gè)交易或者做策略設(shè)計(jì)的人很難， 有空自己做做軟件，現(xiàn)在還沒(méi)有什么規(guī)劃。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)、合順投資聯(lián)合舉辦了“七禾-合順”交易人才選拔大賽，招募優(yōu)秀的操盤(pán)手。

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傅旭鵬、李賀對(duì)話整理

2022-1-10

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