2023年以來，國防軍工行業(yè)指數(shù)在國企改革帶動(dòng)之下震蕩走強(qiáng)，3月份沖高后出現(xiàn)回落，近期，國防軍工行業(yè)指數(shù)出現(xiàn)震蕩回升。總體來看，今年以來，截至5月17日收盤，國防軍工行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)上漲4.27%。

值得一提的是，5月17日，國防軍工行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，截至收盤，國防軍工行業(yè)指數(shù)漲2.72%，位列申萬一級行業(yè)指數(shù)漲幅榜首位，行業(yè)內(nèi)127只個(gè)股中有124只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比97.64%，其中，新余國科、中天火箭、長城軍工、中船防務(wù)等4只個(gè)股強(qiáng)勢漲停。此外，國防軍工ETF也實(shí)現(xiàn)上漲，漲2.8%，成交額9896萬元。

“目前，投資者情緒謹(jǐn)慎，兼具確定性和成長性的國防軍工行業(yè)因此成為市場偏好的防御品種。短期看，市場處于方向和風(fēng)格抉擇的窗口，板塊輪動(dòng)特征明顯，但是，國防軍工行業(yè)走出獨(dú)立行情機(jī)會(huì)不大，漲幅太大太快時(shí)需要注意回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報(bào)》記者表示。

“軍工公司的訂單一直保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢。在近幾個(gè)交易日，明顯有資金開始回補(bǔ)倉位。如果從經(jīng)濟(jì)規(guī)模、總量與軍工匹配的角度來看，軍工板塊未來的市值提升趨勢依然清晰，值得跟蹤?！苯鸢倥R咨詢資深分析師秦洪對《證券日報(bào)》記者表示。

面對復(fù)雜的國際形勢，我國今年的國防費(fèi)預(yù)算也倍受外界關(guān)注。《關(guān)于2022年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2023年中央和地方預(yù)算草案的報(bào)告》中指出，2023年中國國防支出15537億元，增長7.2%。

對此，黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文分析，持續(xù)增長的國防預(yù)算，對軍工板塊的投資布局是長期利好，特別是航母概念。所以，軍工板塊尤其是航母與船舶相關(guān)個(gè)股龍頭，值得長期戰(zhàn)略性滲透式建倉。

多數(shù)國防軍工公司在今年一季度取得較好業(yè)績，同花順數(shù)據(jù)顯示，國防軍工行業(yè)內(nèi)有66家公司今年一季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比超五成。

德邦證券表示，目前多家軍工企業(yè)實(shí)現(xiàn)2023年一季度開門紅，并朝著全年目標(biāo)任務(wù)奮進(jìn)，二季度作為全年時(shí)間過半任務(wù)過半的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，企業(yè)生產(chǎn)有望進(jìn)入提速階段。同時(shí)，國企改革仍是部分軍工集團(tuán)的主要任務(wù)之一，國企改革機(jī)會(huì)或?qū)⒊掷m(xù)。

投資機(jī)會(huì)方面，排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前國防軍工板塊呈現(xiàn)出了較好的投資價(jià)值，一是，從業(yè)績表現(xiàn)來看，國防軍工長期景氣趨勢不變，行業(yè)有望維持較好的增長態(tài)勢；二是，目前國防軍工板塊估值已進(jìn)入到高性價(jià)比區(qū)間，并且具有較大提升空間；三是，國防軍工行業(yè)整體資產(chǎn)證券化率偏低，在國企改革的大背景下，國防軍工上市企業(yè)有較高的資產(chǎn)注入預(yù)期；四是，緊張的外圍局勢，也會(huì)給國防軍工板塊帶來情緒溢價(jià)。

中長期看，袁華明認(rèn)為，未來幾年國防軍工行業(yè)需求穩(wěn)定，相關(guān)上市企業(yè)經(jīng)營和盈利增長的確定性突出。另外，國防軍工板塊之前股價(jià)調(diào)整較為充分，具備更好的風(fēng)險(xiǎn)收益吸引力。投資者可以利用板塊個(gè)股調(diào)整機(jī)會(huì)展開中長期布局。

表：5月17日國防軍工行業(yè)漲幅居前十個(gè)股一覽

制表：楚麗君