七禾網(wǎng)7、您剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)，就遇到了較長(zhǎng)期的虧損，請(qǐng)問您當(dāng)時(shí)心態(tài)上是否感到比較大的壓力？您能堅(jiān)持下來的主要原因是什么？

程老師：做交易就要試錯(cuò)，試錯(cuò)就會(huì)虧損，這是個(gè)正常階段。兼職交易壓力不會(huì)太大，所以就能堅(jiān)持。做交易要有佛心，六個(gè)波羅蜜是布施、忍辱、持戒、精進(jìn)、禪定和智慧，有沒有覺得與交易的進(jìn)階類似？把虧損當(dāng)做布施就好了。

七禾網(wǎng)8、我們分析發(fā)現(xiàn)，您的展示賬戶，2020年后資金曲線明顯更穩(wěn)健，請(qǐng)問主要是策略上做出了哪些改動(dòng)？

程老師：2020年開始進(jìn)行量化，MSA系統(tǒng)程序化交易。

七禾網(wǎng)9、請(qǐng)問您目前期貨交易實(shí)盤一共有幾套交易策略？每一套策略的主要特點(diǎn)分別是什么？

程老師：主要有2套策略，一套是趨勢(shì)策略，另一套是套利策略。趨勢(shì)策略就是發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)、跟隨趨勢(shì)，直到小時(shí)間級(jí)別的趨勢(shì)變?yōu)檎鹗幓蚍蹿厔?shì)。套利策略主要根據(jù)統(tǒng)計(jì)套利、跨期套利為主，發(fā)現(xiàn)有套利空間的配對(duì)品種，去進(jìn)行套利。

七禾網(wǎng)10、在這些不同類型的策略中，您的資金是如何分配的？

程老師：目前趨勢(shì)策略和套利策略是分不同賬戶進(jìn)行的，以前是套利策略占比大些，由于交易手續(xù)費(fèi)等成本提高后，現(xiàn)在是趨勢(shì)策略占比大。

倉(cāng)位可配置，一般趨勢(shì)策略賬戶的倉(cāng)位2成左右，套利策略賬戶的倉(cāng)位5成左右。

七禾網(wǎng)11、近幾年做機(jī)器學(xué)習(xí)交易策略的交易者越來越多，也有不少業(yè)績(jī)非常優(yōu)秀的。您的編程功底比較好，請(qǐng)問您后期會(huì)不會(huì)考慮研究機(jī)器學(xué)習(xí)的交易策略？

程老師：接下來會(huì)重點(diǎn)考慮機(jī)器學(xué)習(xí)。有人說AI是第四次工業(yè)革命，以CHATGPT為標(biāo)志進(jìn)入AI時(shí)代了。現(xiàn)在采用的策略模型是自上而下的，先預(yù)設(shè)好模型再用編程實(shí)現(xiàn)，在服務(wù)器上運(yùn)行程序，符合條件時(shí)就開始交易。而機(jī)器學(xué)習(xí)是自下而上的，會(huì)自動(dòng)學(xué)習(xí)和識(shí)別規(guī)律,并根據(jù)規(guī)律自主預(yù)測(cè)、判斷或決策。

七禾網(wǎng)12、近期交易所出了一些降低交易限額、提高個(gè)別品種手續(xù)費(fèi)等政策，您認(rèn)為這些政策對(duì)量化交易是否會(huì)造成一定的影響？對(duì)此您是否會(huì)調(diào)整交易策略？

程老師：交易限額、手續(xù)費(fèi)調(diào)整等會(huì)對(duì)套利策略的套利空間有很大影響，目前趨勢(shì)策略因?yàn)榻灰最l率較低(<3次/天)，影響不大。由于是全品種交易，系統(tǒng)會(huì)自己進(jìn)行選擇，不需特別調(diào)整。

七禾網(wǎng)13、您表示，您是全品種交易，請(qǐng)問您判斷品種是否加入交易標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)是什么？

程老師：成交金額大、投機(jī)度高、K線數(shù)量足夠的品種。

七禾網(wǎng)14、2023年純堿、玻璃、尿素、碳酸鋰等品種波動(dòng)非常大，請(qǐng)問您對(duì)于這些品種，是否有重點(diǎn)配置？

程老師：2023年我的策略模型迭代比較頻繁，現(xiàn)在版本已經(jīng)有近百個(gè)了。2023年度凈值1.38，沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。在純堿、玻璃上做了比較小的幾波，碳酸鋰新品種K線數(shù)量不多還沒做。