凈利潤(rùn)排名前五的地區(qū)分別為上海、重慶、深圳、廣東和安徽

2月26日，中期協(xié)公布的2024年1月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，1月份，全國(guó)150家期貨公司營(yíng)業(yè)收入22.46億元，環(huán)比下降53.74%，同比下降23.23%；手續(xù)費(fèi)收入18.31億元，環(huán)比下降25.80%，同比增加35.18%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.08億元，環(huán)比下降93.04%，同比下降89.42%；凈利潤(rùn)0.54億元，環(huán)比減少95.15%，同比下降93.02%。

成交方面，數(shù)據(jù)顯示2024年1月交易額和交易量為44.05萬(wàn)億元和5.90億手，同比分別增長(zhǎng)47.09%和42.18%。

總的來(lái)看，在市場(chǎng)成交同比增長(zhǎng)超四成的情況下，期貨公司1月份營(yíng)收和利潤(rùn)同比卻大幅下降。

中期協(xié)在備注中提到，1月凈利潤(rùn)環(huán)比大幅下降，主要原因如下：一是交易所手續(xù)費(fèi)減收政策調(diào)整，導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入減少；二是由于季度末結(jié)息，12月利息收入增加，1月恢復(fù)正常水平；三是受市場(chǎng)行情影響，自有資金投資產(chǎn)生的投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益大幅下降；四是子公司于年末分紅，相關(guān)投資收益大幅增加，1月恢復(fù)正常水平。

“今年1月份以來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)支持的政策力度不斷增強(qiáng)以及當(dāng)月宏觀數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)好，期貨市場(chǎng)活躍度較去年同期出現(xiàn)顯著提升，其中金融期貨對(duì)沖需求的增長(zhǎng)對(duì)市場(chǎng)交易量的增長(zhǎng)作出了較大貢獻(xiàn)。”上海東亞期貨首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家景川在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，而期貨公司的營(yíng)收以及利潤(rùn)出現(xiàn)下降的主要影響因素為今年來(lái)期貨交易所返還的減少，尤其是在當(dāng)月手續(xù)費(fèi)收入增加以及利息小幅回升的情況下，對(duì)于期貨公司的凈利潤(rùn)影響較大。

據(jù)了解，今年1月初，國(guó)內(nèi)五家期貨交易所陸續(xù)發(fā)布了關(guān)于相關(guān)手續(xù)費(fèi)減免的通知。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，交易所返還政策的調(diào)整或?qū)ζ谪浌纠麧?rùn)有20%—30%的影響。

“除政策影響外，國(guó)內(nèi)利率不斷下調(diào)和期貨公司自有資金投資收益在1月有較大波動(dòng)也導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。”華金期貨總經(jīng)理劉小紅說(shuō)。

雖然今年1月期貨公司整體出現(xiàn)虧損，但值得注意的是，當(dāng)月行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入較去年同期出現(xiàn)一定回升，同比增長(zhǎng)超三成。手續(xù)費(fèi)收入的回升與一些期貨公司走特色化服務(wù)有關(guān)，長(zhǎng)期以來(lái)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重壓低了手續(xù)費(fèi)，導(dǎo)致期貨公司的手續(xù)費(fèi)收入在低位徘徊，因此一些期貨公司開(kāi)始嘗試走差異化服務(wù)的道路，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)科技、分析模型以及定制化服務(wù)等方式為客戶提供增值服務(wù)，高附加值的服務(wù)對(duì)于手續(xù)費(fèi)收入的話語(yǔ)權(quán)得到提升。

此外數(shù)據(jù)還顯示，截至今年1月末，全市場(chǎng)客戶權(quán)益為13296.34億元，較去年12月末的14227.43億元下降6.54%，同比減少12.10%。

對(duì)于1月市場(chǎng)客戶權(quán)益的下滑，浙商期貨北京分公司副總屈曉寧告訴記者，一方面或是受到臨近春節(jié)假期影響客戶出金和部分產(chǎn)品年度清算，另一方面則是受非交易型資金離場(chǎng)的影響。

“由于今年春節(jié)長(zhǎng)假在2月初，因此1月份企業(yè)的長(zhǎng)假備貨資金較少，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求也有所減弱，導(dǎo)致1月份客戶權(quán)益也低于去年同期。”景川說(shuō)。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，期貨公司競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，整個(gè)行業(yè)或面臨加速洗牌。此外，今年實(shí)體企業(yè)等機(jī)構(gòu)進(jìn)入期貨市場(chǎng)也將呈現(xiàn)加速狀態(tài)。屈曉寧告訴記者，從今年交易所各項(xiàng)政策和國(guó)內(nèi)不少期貨公司年度工作布局來(lái)看，都能感受到期貨行業(yè)將在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上繼續(xù)發(fā)力。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，景川表示，開(kāi)年以來(lái)，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)均出現(xiàn)回升，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇存在一定的基礎(chǔ)，而海外歐美經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)也高于預(yù)期，但同時(shí)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局縮表仍在進(jìn)行當(dāng)中，全球經(jīng)濟(jì)的差異化仍將是今年的特征。在此背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的需求會(huì)繼續(xù)增加，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的客戶權(quán)益有望得到提升。

“從行業(yè)發(fā)展看，相信隨著期貨市場(chǎng)發(fā)展的逐步成熟，以及監(jiān)管法規(guī)的逐步完善，實(shí)體企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)工具的運(yùn)用也會(huì)逐步向更大范圍普及，會(huì)有更多的企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)，運(yùn)用期貨、期權(quán)等衍生工具來(lái)管理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”劉小紅說(shuō)。

分轄區(qū)看，今年1月，國(guó)內(nèi)期貨公司凈利潤(rùn)排名前五的地區(qū)分別為上海、重慶、深圳、廣東和安徽，凈利潤(rùn)分別約為0.80億元、0.65億元、0.39億元、0.37億元和0.22億元，29個(gè)轄區(qū)中有15個(gè)轄區(qū)當(dāng)月凈利潤(rùn)為負(fù)值。