時間：2024年03月14日

地點：佛山市南山鎮(zhèn)

拜訪企業(yè)：

企業(yè)D：某鋁加工企業(yè)。銷售量每年增長5%-8%，去年銷量43萬噸。但是銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。三年前工業(yè)材占比30%，建材70%，2023年工業(yè)材上升至40%（8萬噸汽車和8萬噸光伏邊框并供少量5G基站），建材下降至60%?，F(xiàn)在熔鑄產(chǎn)能達(dá)到100萬噸，自用45萬噸，剩余主要用于銷售。

企業(yè)E：某鋁加工企業(yè)。有三條產(chǎn)線，目前開了兩條（較為穩(wěn)定），以工業(yè)型材為主（占比70%），產(chǎn)能800-900噸/月，去年全年開工率在60%左右。

企業(yè)F：某鋁加工企業(yè)。1996年建廠，2020年開始國資擴(kuò)股，目前國資委全資控股。一共三個工廠，其中廣東兩個工廠的擠壓生產(chǎn)線各開了30+條（一個工廠擁有50+條），同比往年較為接近。2023年集團(tuán)完成了至少18萬噸的任務(wù)量。

企業(yè)G：某鋁模板租售企業(yè)。專營鋁模板出租、銷售，集倉儲、擠壓、切割、沖孔、焊接、設(shè)計、生產(chǎn)于一體。以租為主，主要應(yīng)用于土建工程，也有部分工廠、學(xué)校，并向工建項目延伸。

調(diào)研詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)D：

某鋁加工企業(yè)。銷售量每年增長5%-8%，去年銷量43萬噸。但是銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。三年前工業(yè)材占比30%，建材70%，2023年工業(yè)材上升至40%（8萬噸汽車和8萬噸光伏邊框并供少量5G基站），建材下降至60%?，F(xiàn)在熔鑄產(chǎn)能達(dá)到100萬噸，自用45萬噸，剩余主要用于銷售。

當(dāng)前經(jīng)營情況

原材料方面，一年采購鋁錠80-100萬噸，不考慮采購廢鋁，邊角料對外銷售。成本控制上，期貨和現(xiàn)貨搭配購買，備庫2-3個月，基本持平，主要來自澳大利亞的鋁錠（通過自有的香港公司）和中鋁的鋁錠。

生產(chǎn)方面，目前加工費(fèi)還在下調(diào)階段，國資背景的同行不以利潤為目標(biāo)，需要跟著同行的節(jié)奏一起下調(diào)，競爭主要體現(xiàn)在資本實力和模式上。一共64條線，基本全開，達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)，開年訂單尚可，環(huán)比去年同期較為接近，銷量受到影響（下滑20%）。去年6月份后，下游客戶工期不緊張，資金匯款較慢，提貨速度較慢，導(dǎo)致公司發(fā)貨速度受到影響。極端行情企業(yè)會考慮提高保證金至30%，防止下游不提貨。另外，江西自有汽車材廠，擠壓好送過去，主要做車廂。

接單方面：往年秋季（9月左右）訂單量會開始反彈。今年進(jìn)軍家裝（零售渠道），開辟新賽道，渠道下沉，經(jīng)銷商這一塊有2萬噸的銷量，預(yù)計后續(xù)將會逐年增長，市場前景較為廣闊；工程單原本占比15萬噸左右，目前大型項目下滑至11萬噸左右。約90%的下游客戶都采用固定加工費(fèi)+南海靈通含稅價（均價）的定價方式。

未來生產(chǎn)展望

改善模具后自動化程度開始提高，人員開始精簡，一個班組從12個人精簡到2人，提高了效率，今年不考慮大量新增設(shè)備。

未來建材總體的體量會縮小，但是品質(zhì)一定會不斷提高，需要保有原來的利潤，必須提高價格，未來發(fā)展是更良性的。2024年預(yù)計工業(yè)材的占比將與建材持平，各自達(dá)到50%的比例。從國家對地產(chǎn)的政策出發(fā)，房住不炒的前提下，再加之國內(nèi)迎來消費(fèi)降級、通縮等情況，預(yù)計大環(huán)境建材需求進(jìn)一步下降。為了控制建材占比下滑速度，需要主動讓出部分利潤。此外，大型工程單越來越少，考慮到資金安全性，公司適度放棄該部分訂單。公司認(rèn)為，大力發(fā)展汽車型材等新能源型材，預(yù)計能夠扭轉(zhuǎn)銷量下滑的局面。

企業(yè)E：

某鋁加工企業(yè)。有三條產(chǎn)線，目前開了兩條（較為穩(wěn)定），以工業(yè)型材為主（占比70%），產(chǎn)能800-900噸/月，去年全年開工率在60%左右。

當(dāng)前經(jīng)營情況

原材料方面，選用的是滿足國標(biāo)的鋁水棒（A棒），以6063、6061鋁棒為主。

生產(chǎn)方面，供比亞迪的螺絲，企業(yè)具備切割實力，但目前主要以比亞迪自行切割為主，另外有鋁制燈管出口到歐洲。建材則以門窗、家居為主。

接單方面，企業(yè)認(rèn)為工業(yè)材的回款周期比建材要長，下游比亞迪傾向于提供一個月賬期+半年承兌匯票。

未來生產(chǎn)展望

公司在行業(yè)中規(guī)模屬于中下，在佛山爭奪低端鋁加工品市場困難較大，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。目前企業(yè)處于轉(zhuǎn)型階段，最早以建材為主（90%），疫情第一年、第二年不受影響，第三年開始市場規(guī)模出現(xiàn)明顯萎縮，房地產(chǎn)雖對企業(yè)影響較大，但企業(yè)規(guī)模較小，且能夠敏銳抓取市場動向，進(jìn)軍高端產(chǎn)品相比同等規(guī)模企業(yè)較為容易。

企業(yè)F：

某鋁加工企業(yè)。1996年建廠，2020年開始國資擴(kuò)股，目前國資委全資控股。一共三個工廠，其中廣東兩個工廠（三水+佛山）的擠壓生產(chǎn)線各開了30+條（一個工廠擁有50+條），同比往年較為接近。2023年集團(tuán)完成了至少18萬噸的任務(wù)量，4-5月份的發(fā)貨量甚至能達(dá)到1.8萬噸/月。

當(dāng)前經(jīng)營情況

原材料方面，不做原料（鋁棒+鋁錠）庫存，按照每天按需采購，600噸/天，全行業(yè)都在降庫存。

生產(chǎn)方面，去年工業(yè)材占比在30%，光伏型材較多，目前光伏型材利潤嚴(yán)重萎縮，已經(jīng)來到3000元/噸（光伏產(chǎn)能過剩），預(yù)計今年訂單情況不太樂觀。且光伏型材涉及墊資較多，為了資金安全考慮，企業(yè)也不愿意多接光伏訂單，量級開始減少。

接單方面：目前排產(chǎn)20天左右（機(jī)器開的少），去年同期貨期30天（去年同期人手不夠、訂單猛增，開工率為80%），公司今年主動下調(diào)加工費(fèi)。去年出口占比20%，希望今年出口同比能增長。集團(tuán)去年平均接單量500-600噸/天，目前建材下滑50%左右（從福建、江西兩個區(qū)域推算）。

未來生產(chǎn)展望

企業(yè)認(rèn)為，1-3月工廠普遍會出現(xiàn)訂單集中的現(xiàn)象，但目前開工情況較好不代表全年好，大多數(shù)時候還是不能產(chǎn)線全開，最好狀況是預(yù)期今年銷量能跟去年持平。

現(xiàn)在工業(yè)材25%，建材75%，預(yù)計今年建材將下滑至40%。疫情跟房地產(chǎn)下滑的影響，工程項目有所下滑（工程與渠道的比例從8：2轉(zhuǎn)向7：3），去年開始就已經(jīng)逐步準(zhǔn)備渠道。工業(yè)型材技術(shù)含量較高，企業(yè)的發(fā)展重心也逐步轉(zhuǎn)向新能源汽車方向。智能化設(shè)備占比不大，仍處于轉(zhuǎn)型階段，屬于半自動化，很多步驟還需要人力操作。

企業(yè)G：

某鋁模板租售企業(yè)。專營鋁模板出租、銷售，集倉儲、擠壓、切割、沖孔、焊接、設(shè)計、生產(chǎn)于一體。以租為主，主要應(yīng)用于土建工程，也有部分工廠、學(xué)校，并向工建項目延伸。

當(dāng)前經(jīng)營情況

原材料方面，50噸的鋁模板需要1：1搭配鐵配件，主要使用6061鋁棒。

生產(chǎn)方面，建筑上每一棟樓的設(shè)計都不一樣，只有70%-80%是通用的，需要經(jīng)過翻修才能重復(fù)利用，客戶不知道如何翻修且購買模板會占用庫存，且鋁模價格較高，對客戶而言直接租賃的成本等于購買木模。一平方米鋁模板重量為25KG。

接單方面，鋁模板從接單到交貨需要1.5個月。鋁模板市場總量下滑，但企業(yè)今年截至目前累計接單量50萬平方米，預(yù)計一季度能達(dá)到60萬平方米（同比去年同期增加20%-30%，去年租賃面積共計200萬平方米），一般年使用時間在9個月。除了鋁模板對木板的替代效應(yīng)外（鋁模板從樓層放線到澆筑結(jié)束，單層結(jié)構(gòu)耗時只需4.5-5天），企業(yè)商業(yè)項目接單情況有所下滑，但是政府工程單（舊城改造等工建項目）尚可，訂單同比增長量較大，廠房訂單表現(xiàn)情況較為亮眼，增加了鋁模板的使用。且新板依托于集團(tuán)全產(chǎn)業(yè)鏈資源具備成本優(yōu)勢，在全新板市場上以300元/噸能勝過絕大多數(shù)400+元/噸的同行。

未來生產(chǎn)展望

企業(yè)認(rèn)為房地產(chǎn)市場雖然萎縮，但國家對其政策支持不會改變，做大體量爭奪市場是當(dāng)下較優(yōu)解，整個廣東做鋁模的公司2000+家，但規(guī)上企業(yè)數(shù)量較少，且鋁模板對木模的替代效應(yīng)仍有上升空間。

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