報(bào)告品種：鋁

調(diào)研背景：

2023年-2024年隨著全國新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，鋁合金壓鑄產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出迅猛增長的態(tài)勢(shì)。作為新能源汽車制造的關(guān)鍵部件，鋁合金壓鑄件被廣泛應(yīng)用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、制動(dòng)系統(tǒng)、底盤等多個(gè)領(lǐng)域。鋁合金壓鑄產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)需求將持續(xù)增長，同時(shí)也為我國的該產(chǎn)業(yè)提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。然而，隨著市場(chǎng)需求的不斷增加，國內(nèi)鋁合金壓鑄企業(yè)面臨著越來越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，二季度的鋁壓鑄市場(chǎng)如何？作為原材料供應(yīng)的再生鋁企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況面臨哪些問題？進(jìn)口廢鋁目前又是一個(gè)什么樣的狀態(tài)？廣東作為國內(nèi)再生鋁及鋁壓鑄和進(jìn)口廢鋁的集中地，在國內(nèi)具有一定的代表性，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司再生鋁團(tuán)隊(duì)于2024年4月展開對(duì)廣東再生鋁及鋁壓鑄市場(chǎng)的實(shí)地考察調(diào)研活動(dòng)，對(duì)進(jìn)口廢鋁供給、再生鋁企業(yè)面臨的問題、下游鋁壓鑄訂單情況進(jìn)行了全面細(xì)致的了解，并促進(jìn)生產(chǎn)商、貿(mào)易商、投資商等相關(guān)企業(yè)與廠家加深了解，搭建交流合作的平臺(tái)。此次商務(wù)調(diào)研歷時(shí)2天半，取得了圓滿的成功。下面就調(diào)研企業(yè)的各項(xiàng)情況做一個(gè)闡述：

行業(yè)協(xié)會(huì)A

1、協(xié)會(huì)簡(jiǎn)介

廣東省鑄造行業(yè)協(xié)會(huì)成立于2009年12月18日，位于廣東省佛山市順德區(qū)，現(xiàn)有會(huì)員近百家，會(huì)長、副會(huì)長、理事及相關(guān)單位270多家。協(xié)會(huì)主要致力于政府、為行業(yè)、為會(huì)員、為社會(huì)提供服務(wù)。廣東省鑄造行業(yè)協(xié)會(huì)為廣東省區(qū)域內(nèi)從事鑄造、壓鑄相關(guān)專業(yè)的企事業(yè)單位、大專院校、科研機(jī)構(gòu)等自愿組成的非營利性社會(huì)團(tuán)體。

2、協(xié)會(huì)反饋

協(xié)會(huì)表示壓鑄行業(yè)是個(gè)不錯(cuò)的行業(yè)，目前廣東地區(qū)大大小小的壓鑄企業(yè)上千家，分布地點(diǎn)主要是東莞和中山，其中鋁壓鑄占比比較大，能占到一半以上，近兩年隨著新能源汽車的快速發(fā)展，對(duì)于鋁壓鑄的需求也是逐漸增加，比如現(xiàn)在比較火熱的小米汽車，采用的就是9100T的海天的壓鑄機(jī)，原材料說的泰坦合金其實(shí)也就是鋁合金錠，只是相對(duì)于以前傳統(tǒng)的牌號(hào)而自己綜合生產(chǎn)出來的一個(gè)新牌號(hào)，其實(shí)像現(xiàn)在越來越多的新能源車廠也在和上游企業(yè)一起研發(fā)新牌號(hào)的鋁合金錠，成分進(jìn)行重新調(diào)配，老款的日標(biāo)ADC12牌號(hào)的應(yīng)用也有概率在未來會(huì)有所減少。協(xié)會(huì)也將協(xié)同壓鑄行業(yè)的新老朋友進(jìn)行產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展和革新。

企業(yè)B

1、企業(yè)簡(jiǎn)介

該企業(yè)位于廣東省佛山市，為國內(nèi)知名的鋁合金材料回收處理、鋁合金錠和鋁合金液生產(chǎn)、銷售、配送的綜合型公司。在全國設(shè)有11個(gè)生產(chǎn)基地，分為華南、華中、華東三大再生鋁運(yùn)營中心，并且在開發(fā)新產(chǎn)品和技術(shù)上擁有一定領(lǐng)先地位，在華南、華東設(shè)有兩大研發(fā)中心，為國內(nèi)再生鋁合金錠行業(yè)的技術(shù)更新貢獻(xiàn)了一定力量。

2、企業(yè)反饋

企業(yè)反饋2023年整個(gè)集團(tuán)合金錠產(chǎn)量為60多萬噸，同比2022年產(chǎn)量增加了一些，但是利潤來看并沒有因?yàn)楫a(chǎn)量上去而增長，反而利潤有所持平。訂單方面，由于這一段時(shí)間的沖高回落，沖高那兩天下游訂單很少，成品銷售價(jià)格跟漲跟不上，下游壓鑄企業(yè)不買單，隨著價(jià)格回落后，訂單才慢慢有一些，下游壓鑄廠存在著畏高情緒，采購方面積極性不高，實(shí)際成交價(jià)格均低于報(bào)價(jià)。原料方面，由于現(xiàn)在進(jìn)口存在倒掛，自己直接進(jìn)口也是存在虧損，找貿(mào)易商拿貨價(jià)格又高，目前買國產(chǎn)料還是有一定的利潤，但是買國產(chǎn)料就比較累，需要一車一車買，一車一車的看貨，在廣東，進(jìn)口廢鋁還是比較多的，所以采購進(jìn)口廢鋁在量這一方面有保證，貨物質(zhì)量也比較好分辨。并且由于近幾年的鋁價(jià)行情波動(dòng)較大，以前報(bào)價(jià)一天一次，現(xiàn)在由于行情較大，一天可能存在2次報(bào)價(jià)的情況，再一個(gè)疊加ADC12期貨上市的準(zhǔn)備工作，企業(yè)目前也在考慮用期貨套保的戰(zhàn)略，不能完全背靠背來應(yīng)對(duì)現(xiàn)在這大幅波動(dòng)的行情。目前企業(yè)也面臨著兩頭擠的局面，原料端高價(jià)格，跟隨鋁價(jià)上漲，你不買，別的鋁廠就買了，目前佛山這邊大量的進(jìn)口廢鋁都發(fā)往了重慶，被重慶某大戶給收著。下游采購價(jià)格跟漲不積極，反而畏高減少采購。庫存方面，企業(yè)趁著這波鋁價(jià)上漲空間盡可能出成品，降低成品庫存。

企業(yè)C

1、企業(yè)簡(jiǎn)介

該企業(yè)位于廣東省佛山市南海區(qū)，是國內(nèi)知名汽車鋁合金錠車輪制造商之一。擁有現(xiàn)代化生產(chǎn)基地近10萬平方米，采用行業(yè)現(xiàn)金的鑄造、機(jī)加、涂裝、檢驗(yàn)設(shè)備，全程配備自動(dòng)化機(jī)械手、全自動(dòng)化物流滾道，并配合MES系統(tǒng)、二維碼追蹤等先進(jìn)管理手段。該企業(yè)一直堅(jiān)持走高起點(diǎn)、高科技之路，引領(lǐng)中國鋁合金車輪研發(fā)制造產(chǎn)業(yè)。擁有多個(gè)生產(chǎn)基地，年產(chǎn)超過800萬只汽輪、200萬只摩輪，成功被認(rèn)定為一汽大眾A級(jí)供應(yīng)商，長安福特優(yōu)秀供應(yīng)商，福建奔馳、美國哈雷、美國北極星、英國凱旋等核心供應(yīng)商。

2、企業(yè)反饋

企業(yè)表示該廠區(qū)以生產(chǎn)汽車輪轂為主，原料端主要是采購低鐵鋁錠及原鋁系合金錠為主，每個(gè)月采購1000噸原鋁系鋁合金錠，訂單銷售方面主要是針對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)，海外主要是歐洲，最近國內(nèi)的占比也越來越大，今年來看出口訂單還表現(xiàn)不錯(cuò)。以前定價(jià)行情比較穩(wěn)定，半年或者一年定一次價(jià)，現(xiàn)在隨著近兩年行情的大幅波動(dòng)，也是希望下游的定價(jià)機(jī)制進(jìn)行改變，變得靈活一點(diǎn)，不然生產(chǎn)企業(yè)就很被動(dòng)。今年訂單來看還算不錯(cuò)，但是利潤表現(xiàn)一般。

企業(yè)D

1、企業(yè)簡(jiǎn)介

該企業(yè)位于廣東省佛山市南海區(qū)，是廣東市場(chǎng)最大的進(jìn)口廢鋁廠家之一，在馬來西亞擁有自己的浮選廠和熔煉廠，主要以進(jìn)口廢鋁，廢銅，復(fù)化錠和合金錠為主。一個(gè)月總進(jìn)口量在3w-5w噸。

2、企業(yè)反饋

企業(yè)表示目前進(jìn)口生意比較難做，特別是進(jìn)口的實(shí)體廠家，近期海內(nèi)外價(jià)差倒掛，一手進(jìn)口沒有利潤，但是單邊上漲的行情，貿(mào)易可能還有些利潤可以做。由于企業(yè)進(jìn)口比較大，有套保的行為，但是由于這波單邊上漲的行情，貨賣出去了，海外補(bǔ)庫又存在著問題，補(bǔ)貨補(bǔ)不到，只能買到高價(jià)貨源。對(duì)于其下游來說，采購價(jià)格也不太理想，跟不上鋁價(jià)的漲幅，銷售價(jià)格不如預(yù)期，隨著鋁價(jià)的下跌，采購訂單稍有好轉(zhuǎn)，也側(cè)面反映大家對(duì)這波單邊上漲的行情持不認(rèn)可觀望態(tài)度，等著下來后再進(jìn)行補(bǔ)庫采購。目前廠內(nèi)庫存還有幾千噸常備庫存，付款方式自提為主。其企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，曾經(jīng)核算過從進(jìn)口廢鋁到終端汽車消費(fèi)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈下來有10000元/噸的利潤，分布在不同的環(huán)節(jié)，但是今年來看，明顯感覺利潤大幅下滑，可能也僅有50%原有利潤，而且在不同環(huán)節(jié)的情況也都不一樣，最上游和最下游比較強(qiáng)勢(shì)，剩下中間生產(chǎn)企業(yè)比較難做，除了生產(chǎn)上的利潤，也需要通過金融工具，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)控能力。

企業(yè)E

1、企業(yè)簡(jiǎn)介

該企業(yè)位于廣東省佛山市三水區(qū)，有三個(gè)車間生產(chǎn)，主要是生產(chǎn)再生鋁合金錠，ADC12為主，年產(chǎn)能在10萬噸。

2、企業(yè)反饋

該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，目前行情波動(dòng)較大，雖然鋁價(jià)大幅上漲，但是對(duì)于ADC12來說跟漲不多，定價(jià)基本上參考保太價(jià)格為主，鋁價(jià)上漲前，基本上在保太價(jià)格下浮100-200元/噸，隨著這波鋁價(jià)上漲，下浮的比例就多了，多的有到接近400元/噸，市場(chǎng)價(jià)格參差不一，上漲當(dāng)天下游接貨意愿較弱，基本上沒有下游下訂單，等到周二鋁價(jià)下跌后才陸續(xù)恢復(fù)少量交易訂單，下游壓鑄市場(chǎng)對(duì)鋁價(jià)的上漲認(rèn)可度不高。今年訂單比去年更難做，利潤大幅下滑，去年一個(gè)月還能做七八千噸，今年只能做三千噸左右一個(gè)月，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。

企業(yè)F

1、企業(yè)簡(jiǎn)介

該企業(yè)位于廣東省佛山市南海區(qū)，主要是進(jìn)口廢鋁、復(fù)化錠、雜錠和ADC12為主，月進(jìn)口量在10000噸以上，目前在佛山、寧波、臺(tái)州均設(shè)有場(chǎng)地，在海外也設(shè)有多個(gè)料場(chǎng)。

2、企業(yè)反饋

該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，目前行情波動(dòng)較大，不愿意對(duì)外報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)前都要參考當(dāng)?shù)卮髴粲畛傻膱?bào)價(jià)，這波大幅上漲的行情，對(duì)于賣貨來說存在著一定壓力，下游接受度很差，上漲當(dāng)天基本上沒有鋁廠來詢價(jià)買貨，等到周二周三鋁價(jià)下去后才陸續(xù)有鋁廠開始接貨采購，也趁著這波上漲出了一些貨源了，雖然沒有出在最高點(diǎn)，但是也還可以，目前沒有套保操作，單邊上漲行情還是比較好做的。今年整體來看利潤不是很好。

企業(yè)G

1、企業(yè)介紹

該企業(yè)位于廣東省東莞市，擁有28年鎂鋁合金精密壓鑄件經(jīng)驗(yàn)，具備成熟的生產(chǎn)一站式服務(wù)，是一家新材料及輕合金壓鑄研發(fā)、生產(chǎn)、營銷為一體的國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品包括汽車配件（電機(jī)、電控、電池包、車門、CCB、 轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、中控系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)等）、消費(fèi)電子（超薄筆記本外殼等）、通訊設(shè)備、光伏儲(chǔ)能（逆變器殼體）等。 集團(tuán)旗下有7家子公司，在華東/華南/華中均設(shè)有生產(chǎn)基地，完全可以配合不同地區(qū)客戶就近服務(wù)，并有超過3000人的生產(chǎn)及服務(wù)團(tuán)隊(duì)，液態(tài)金屬、生物可降解醫(yī)用鎂合金、鎂鋁合金壓鑄產(chǎn)品為公司三大重點(diǎn)板塊業(yè)務(wù)。

2、企業(yè)反饋

該企業(yè)表示當(dāng)前公司鋁產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比總公司業(yè)務(wù)量42%，目前公司主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)還是以下游汽車零部件、消費(fèi)電子、工業(yè)通訊為主（汽車零部件占比67%，工業(yè)通訊15%，消費(fèi)電子15%），國內(nèi)銷售業(yè)務(wù)量占比60%，出口業(yè)務(wù)量占比40%。公司主要用鋁合金液比較多，減少因用鋁合金錠帶來的環(huán)保影響，主要依靠方圓100公里以內(nèi)的供應(yīng)商供應(yīng)原材料，當(dāng)天下單，第二天就可以送到。目前原材料采購定價(jià)按照我的鋼鐵網(wǎng)定價(jià)，采用月均價(jià)結(jié)算的方式，對(duì)于原材料鋁合金液的需求月采購量在800噸左右，公司生產(chǎn)下來的鋁廢邊角料1:1等量與原材料供應(yīng)商換取的鋁合金液，未來在鋁合金錠上市的情況下，或采取期現(xiàn)結(jié)合的方式采購原材料。

企業(yè)H

1、企業(yè)介紹

該企業(yè)位于廣東省東莞市，專注于鋁合金高壓鑄造，產(chǎn)品以汽車鋁合金精美壓鑄件為主，廣泛用于新能源汽車三電系統(tǒng)、視覺系統(tǒng)、照明系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)等。長期為眾多行業(yè)龍頭企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)，例比亞迪、福特、通用、奧迪、大宗、捷豹路虎等世界500強(qiáng)優(yōu)秀企業(yè)?？偛课挥跂|莞市，其中中國香港、廣東東莞、廣西梧州、安徽含山設(shè)有全資子公司，擁有200多名具有豐富經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀技術(shù)人才。配備先進(jìn)設(shè)計(jì)工具及管理軟件，具有國內(nèi)頂尖壓鑄設(shè)備、加工中心及檢測(cè)儀器，年產(chǎn)值超10億元，在當(dāng)前鋁壓軸行業(yè)擁有一定的影響力。

2、企業(yè)反饋

該企業(yè)表示1月份安徽工廠開始試生產(chǎn)。企業(yè)從下游車廠零部件圖紙到交付到下游，僅需要到2個(gè)月的時(shí)間，目前按照以銷定采來決定原材料采購量，目前月平均需要量在1800噸，主要是還是用鋁合金錠為主（ADC12占比50%，A380占比30%），鋁合金液使用較少。去年該企業(yè)有和上游鋁合金錠企業(yè)采用期現(xiàn)結(jié)合的方式定價(jià)，但上游企業(yè)認(rèn)為一次性套保的量比較大，企業(yè)所要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也較高，目前是與國內(nèi)各大鋁合金錠供應(yīng)商擁有獨(dú)特的定價(jià)機(jī)制。目前主要還是以下游整車廠訂單為主，一季度訂單有所下滑，2、3月份受春節(jié)假期和產(chǎn)品布局等方面影響，產(chǎn)能也有下滑，目前產(chǎn)能基本上已經(jīng)全部恢復(fù)。

企業(yè)I

1、企業(yè)介紹

該公司位于東莞麻涌鎮(zhèn)，公司主營報(bào)廢汽車回收拆解、再生資源回收（含廢舊金屬回收）、加工等業(yè)務(wù)，占地5.3萬平方米，其中作業(yè)面積3.6萬平方米，建有現(xiàn)代化拆解車間、廢鐵加工設(shè)備與高效環(huán)?；钠嚥鸾饬魉€、零部件展示室、一站式服務(wù)辦公大樓等；已取得消防、環(huán)保、防雷等有關(guān)部門的驗(yàn)收文件，年可拆解報(bào)廢汽車（含新能源汽車）10萬輛、拆解報(bào)廢摩托車（含電動(dòng)自行車）7萬輛。將汽車中有用的零配件進(jìn)行回收二次利用，高標(biāo)準(zhǔn)、高效率、高要求以達(dá)到資源利用最大化。

2、企業(yè)反饋

2023年拆解量達(dá)到年報(bào)廢拆解車輛的60%左右，目前拆解下來的廢鋼占比較多，占比70%左右，廢鋁占比較少，大約是17%-20%。平均每臺(tái)報(bào)廢汽車拆解市場(chǎng)報(bào)價(jià)大概是2000多左右，但是到下游拆解廠的話，一些有較好回收價(jià)值會(huì)先一步拆解下來（例汽車輪轂），實(shí)際可以進(jìn)行再生循環(huán)利用的廢鋁比較少，幾乎沒有什么利潤。該場(chǎng)地拆解下來的月廢鋁量大概是500噸左右，汽車上的鋁主要是一些發(fā)動(dòng)機(jī)的缸體缸蓋、活塞等零部件，當(dāng)前可拆解汽車主要還是燃油車為主，未來或許新能源汽車將會(huì)陸陸續(xù)續(xù)進(jìn)入到汽車拆解市場(chǎng)。

總結(jié)：

1、從原料端進(jìn)口廢鋁來看的話：當(dāng)前海內(nèi)外價(jià)差倒掛較為嚴(yán)重，特別是在當(dāng)前鋁價(jià)波動(dòng)較大，單邊上漲的情況下，下游接受度比較差，鋁合金錠企業(yè)跟不上價(jià)格，特別是期貨上套保面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，而且現(xiàn)在市場(chǎng)上做進(jìn)口貿(mào)易的企業(yè)比較多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激勵(lì)，利潤下滑較多。

2、從再生鋁合金錠行業(yè)來看的話：目前市場(chǎng)鋁合金錠產(chǎn)能過剩，準(zhǔn)入門檻比較低，市場(chǎng)過卷，在鋁價(jià)大幅上漲的情況下，成品合金錠上漲不多，當(dāng)前多數(shù)市場(chǎng)多數(shù)鋁合金錠企業(yè)產(chǎn)能縮減嚴(yán)重，特別是中小型企業(yè)，目前市場(chǎng)鋁合金錠企業(yè)開工率不足50%，利潤大幅下滑。

3、從鋁壓鑄造行業(yè)來看的話：當(dāng)前下游鋁壓鑄行業(yè)采購原材料價(jià)格多按照均價(jià)結(jié)算，短期的波動(dòng)對(duì)于下游不會(huì)造成太大的影響，且當(dāng)前價(jià)格波動(dòng)頻繁且較大的情況下，多謹(jǐn)慎采購。市場(chǎng)主流按照以銷定采的方式采購，企業(yè)周邊鋁合金錠供應(yīng)商較多，可供選擇及壓價(jià)采購的機(jī)會(huì)比較多，企業(yè)利潤較為穩(wěn)定。

4、從報(bào)廢汽車拆解行業(yè)來看的話：目前市面上具有拆解報(bào)廢回收資質(zhì)的企業(yè)增加較多，市場(chǎng)上的回收量增加，但因當(dāng)前較為落后的拆解技術(shù)，且相對(duì)于國外較為健全的報(bào)廢汽車回收體系來看，當(dāng)前國內(nèi)報(bào)廢汽車拆解體系還不夠完善，往往從報(bào)廢汽車下來的可供再生循環(huán)的配件比較少，回收的價(jià)值也會(huì)進(jìn)一步減少，目前企業(yè)利潤較少。

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