七禾網(wǎng)7、資料顯示，您曾在兩周內(nèi)實(shí)現(xiàn)20多倍收益，當(dāng)時(shí)是抓住了什么行情？這個(gè)經(jīng)歷對(duì)您的投資事業(yè)有何影響？

韓磊：那是2020年7月，股指市場(chǎng)迎來(lái)了一波短暫而猛烈的上漲。那時(shí)候我恰好買了一些認(rèn)購(gòu)期權(quán)，通過(guò)不斷的移倉(cāng)，最終賺了大約20倍。

當(dāng)時(shí)我的產(chǎn)品剛發(fā)行半年，凈值一直在1附近徘徊，那波行情一下子就讓凈值漲到了1.5。這不僅堅(jiān)定了我自己和客戶的信心，也為產(chǎn)品后續(xù)的發(fā)展開(kāi)了一個(gè)好頭。

七禾網(wǎng)8、在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，您看好哪些投資領(lǐng)域或機(jī)會(huì)？

韓磊：目前比較看好股市，覺(jué)得股市或者股指期貨會(huì)有一波不錯(cuò)的行情。

七禾網(wǎng)9、您認(rèn)為，投資需要耐心和決心，在市場(chǎng)波動(dòng)加劇的情況下，您如何保持冷靜和理性，不被短期利益所迷惑？

韓磊：堅(jiān)持自己的策略，賺自己策略能賺的錢，賺自己認(rèn)知范圍內(nèi)的錢。

同時(shí)，我認(rèn)為投資也需要耐心和決心。在市場(chǎng)的波動(dòng)中，我們需要保持冷靜和理性，不被短期利益所迷惑，不因市場(chǎng)恐慌而動(dòng)搖。堅(jiān)持自己的投資理念和策略，才能在長(zhǎng)期取得成功。

七禾網(wǎng)10、您主要通過(guò)分散交易和嚴(yán)控每筆交易的虧損額度來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。能否分享一些具體的分散交易策略？以及您是如何評(píng)估并管理整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)的？

韓磊：我們的CTA策略的優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)多策略、多品種、多周期來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。目前，我們涉及三十幾個(gè)交易品種，運(yùn)用了幾套不同的交易策略，并在不同的時(shí)間周期上進(jìn)行操作。這樣可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)，避免由于單一品種或策略的大幅波動(dòng)而對(duì)整體交易造成過(guò)大的影響。

此外，嚴(yán)格止損。基本上我們每筆交易的止損都控制在千分之一以內(nèi)，這樣可以確保在單筆交易出現(xiàn)不利情況時(shí)，對(duì)整體資金的影響微乎其微，從而保持資金的安全性和穩(wěn)定性。

我們主要通過(guò)總體杠桿倍數(shù)來(lái)控制投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。

七禾網(wǎng)11、您從2012年開(kāi)始涉足量化交易，能否分享一下您量化交易策略的核心理念和主要特點(diǎn)？

韓磊：我們量化交易的最核心理念就是趨勢(shì)跟蹤，通過(guò)多策略多品種多周期來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，捕捉市場(chǎng)的交易機(jī)會(huì)。

如果市場(chǎng)發(fā)生共振，我們會(huì)獲得不錯(cuò)的收益；如果四分之一的品種出行情，我們能做到盈虧平衡；如果出行情的品種太少則發(fā)生虧損。

對(duì)于量化交易，我認(rèn)為只有當(dāng)你全身心地?zé)釔?ài)它，你才會(huì)投入所有的熱情和精力去學(xué)習(xí)和探索。也正因?yàn)槟愕臒釔?ài)，當(dāng)面對(duì)挫折和困難時(shí)，你才會(huì)更加堅(jiān)韌不拔，不會(huì)輕易放棄。因?yàn)槟阒?，這是你的選擇，這是你的熱愛(ài)，你會(huì)為了它不斷努力，不斷前行。

七禾網(wǎng)12、在您看來(lái)，沒(méi)有一種方法可以永久有效，那么您是如何迭代和優(yōu)化交易策略的？

韓磊：我不認(rèn)為會(huì)有一勞永逸的策略。如果一個(gè)策略可以永久有效，那么就會(huì)有越來(lái)越多的資金用這種策略進(jìn)行交易，到一定程度時(shí)，該策略就會(huì)失效。

我們通過(guò)不斷的開(kāi)發(fā)新策略、交易新的品種、學(xué)習(xí)新的工具，來(lái)不斷地拓寬我們的交易邊界，迭代我們的交易策略。

七禾網(wǎng)13、您在量化交易中主要使用哪些技術(shù)分析指標(biāo)，它們是如何集成到您的量化模型中的？

韓磊：我們的量化模型是比較傳統(tǒng)的策略，比如均線、突破之類的。

七禾網(wǎng)14、您認(rèn)為當(dāng)前量化交易面臨的最大挑戰(zhàn)是什么？

韓磊：最大的挑戰(zhàn)是策略的同質(zhì)化比較嚴(yán)重。