期貨中國7：滬深300股指期貨日內(nèi)行情和現(xiàn)貨相比，有一定的提前性，毛刺也比較多，而兩者最大的不同點(diǎn)則是股指期貨會時不時發(fā)生“秒殺”行情，您覺得為何會產(chǎn)生“秒殺”行情？

方志：“秒殺”行情的產(chǎn)生和股指期貨的流動性狀況有關(guān)，股指期貨的日換手率高達(dá)1500%——2000%，成交量大而持倉小，套保機(jī)構(gòu)沒有大規(guī)模進(jìn)入市場，這使得在發(fā)生成交的時候，投資者更傾向于采取主動成交模式，吸收市場流動性。一方面流動性需求旺盛，而供給者短缺，使得股指期貨在震蕩市中毛刺增多，在趨勢行情中瞬間暴漲暴跌，即價格沖擊率比較高。我一個客戶，300手股指多單止損平倉的時候，瞬間就把價格掃低十個點(diǎn)。

期貨中國8：投資者應(yīng)如何躲避或利用股指期貨的“秒殺”行情？

方志：如果拉長交易周期，交易對于時機(jī)的選擇就會不敏感，就無所謂“秒殺行情”是否出現(xiàn)了。
如果要做短線交易，第一要控制資金規(guī)模，按現(xiàn)在流動性來看，在行情劇烈波動的時候想把所有單子在同一價位成交，持倉手?jǐn)?shù)不要超過20手為宜，如果資金量比較大，則要選擇不同的交易策略進(jìn)行充分組合；第二要加強(qiáng)成交的及時性，一種方式直接以條件單形式設(shè)置自動止損或者自動追價，另一種方式在手動敲單的時候不要選擇“跟隨價”、“最新價”、“市價”這幾種成交形式，而應(yīng)該選擇買入時比現(xiàn)價高10個點(diǎn)，賣出時比現(xiàn)價低10個點(diǎn)這種形式報單，使得在爭取成交的時候能夠取得優(yōu)勢，保證馬上成交。

期貨中國9：您的著作《期貨兵法》是期貨行業(yè)的暢銷書，在書中您把期貨比喻成戰(zhàn)爭，那么期貨和戰(zhàn)爭有哪些層面的相似之處？

方志：1、戰(zhàn)爭是敵我雙方的對抗；期貨是多空雙方的搏殺。

2、戰(zhàn)爭以士兵為籌碼；期貨以資金為籌碼。

3、戰(zhàn)爭以保全自我生命為第一要義；期貨以保證資金安全為首要前提。

4、戰(zhàn)爭形勢復(fù)雜多變，期貨行情飄忽不定。

5、戰(zhàn)爭一方可能一潰千里，就像期貨上的大趨勢行情；戰(zhàn)爭的雙方也可能持久對峙，就像期貨上的橫盤震蕩。

6、戰(zhàn)爭總是要死人的，有人勝有人敗；期貨總是要分輸贏的，有盈也必有虧。

7、戰(zhàn)爭即使你勝利1000次，只要一次失利，就可能全軍覆沒，橫死烏江；期貨不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆倉出局，全盤皆輸。

期貨中國10：而您的新書《期貨策略》又把期貨說成是游戲，期貨是一個怎樣的游戲？

方志：我覺得一個傳統(tǒng)意義上的，完美或經(jīng)典的游戲，應(yīng)該具備以下特點(diǎn)：

至少2個人參與，或者多個人參與；

參與者以爭取各自的利益為主要目的；

游戲有一定的既定規(guī)則，相對公平，但是必然不完全公平；

游戲參與者的行為可以對游戲的進(jìn)程產(chǎn)生影響；

游戲帶有一定的運(yùn)氣成分和技術(shù)成分；

游戲基本規(guī)則非常簡單，入門容易，但是掌握游戲核心規(guī)律十分艱難。

比如我們傳統(tǒng)的象棋圍棋、現(xiàn)在的足球等等，這類都是經(jīng)典游戲。期貨業(yè)是一個經(jīng)典游戲。

1、期貨有多空雙方，至少有2個人參與，而市場上有眾多參與者，最終構(gòu)成多頭集團(tuán)和空頭集團(tuán)。

2、期貨投資者都以各自利益為主要目的，投機(jī)者以價差利潤為主要爭取目的，套保者以爭取最大套保利益為目的（并不是簡單地回避價格風(fēng)險）。還有一個純粹以消遣為目的的群體，他們的主要利益是從市場大額的盈虧中滿足快感。

3、期貨有既定規(guī)則，任何人在期貨市場都是買賣自由，自主交易，相對公正公開公平，但是必然不完全平等。

4、市場的任何參與者的任何交易行為都可以對市場走勢產(chǎn)生影響，而價格漲跌正是各個參與者個人行為的最終體現(xiàn)形式。

5、行情有不確定性，所以可能新手遇到了好的行情，賺錢賺得莫名其妙；但是期貨本身也有各種各樣的規(guī)律，交易高手掌握了規(guī)律最終可以實(shí)現(xiàn)相對的穩(wěn)定盈利。

6、期貨入門簡單，只要開戶之后，選擇品種，做多做空即可。但是，要想在期貨市場盈利，必須要了解期貨市場內(nèi)涵規(guī)律，解讀價格語言的潛臺詞、市場的潛規(guī)則。

期貨中國11：《期貨策略》分為上中下三本，上已經(jīng)出版，中和下將在何時出版？請您介紹一下《期貨策略》上中下的整體框架？

方志：上中下作為一個完整的結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在已經(jīng)全部寫好，會在年內(nèi)陸續(xù)將中冊和下冊推出?！镀谪洸呗浴芳热皇且槐居懻撚螒蛞?guī)則的書，上中下冊是從不同深度要討論的。上冊討論的是期貨的表象規(guī)則（T+0，杠桿，多空，合約），中冊討論的是期貨的微觀規(guī)則（盤口，成交，流動，風(fēng)險），下冊討論的是期貨的宏觀規(guī)則（限價，結(jié)算，宏觀，現(xiàn)貨，行業(yè)）。總共十三個篇章，相信三本書能將期貨市場做出一個立體化的解讀，挖掘出規(guī)則以外的潛規(guī)則。

期貨中國12：您提倡不要預(yù)測行情，但有些人認(rèn)為自己的預(yù)測很準(zhǔn)，而且能夠憑借自己的預(yù)測賺到錢，您為何堅(jiān)決反對預(yù)測？

方志：期貨行情是復(fù)雜的，也是多變的。沒有人肯定地知道明天K線往哪走。簡單的漲跌預(yù)測并不能給你帶來任何收益，只會讓你期待和猶豫之間迷失自我。太多人因?yàn)橄胍ヮA(yù)測市場而入魔道。市場令人迷惑的地方就在于你認(rèn)為是可以看懂它的。有些人用畢生的精力去計(jì)算最高最低點(diǎn)位、計(jì)算時間窗口，可是最終呢？且不說預(yù)不預(yù)測得了，即使你預(yù)測到了明天某個品種要“漲”，你又怎么操作呢？高開，你追么?低開低走，你不止損么？所以預(yù)測并非那么重要。很多程序化交易研究的第一節(jié)課，就是一個扔硬幣的系統(tǒng)，也可以在市場取得盈利。

期貨中國13：投資者如果不預(yù)測市場，應(yīng)該如何開展交易？依據(jù)什么進(jìn)場、出場？

方志：既然預(yù)測不了，是不是就不能做了？恰恰相反，因?yàn)椴活A(yù)測，反而好做---你沒有負(fù)擔(dān)。各人進(jìn)出場的依據(jù)都不一樣，也不能一樣。（都在同時進(jìn)出場，市場就不存在了），其實(shí)要把握幾個要素，第一，邏輯上有盈利的理論依據(jù)；第二，規(guī)則的一貫性；第三，規(guī)則的風(fēng)險控制。

其實(shí)長期從市場盈利的方法只有一種，就是虧的時候少虧點(diǎn)，賺的時候多賺點(diǎn)。