獨(dú)行俠
原省級(jí)醫(yī)院的醫(yī)生,后進(jìn)入投資領(lǐng)域。97年開(kāi)始涉足股票市場(chǎng),后深感股票市場(chǎng)不是很公平,糾錯(cuò)功能太差,2005年5月起轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場(chǎng)。
進(jìn)入期貨市場(chǎng)這些年,總體而言頗受市場(chǎng)眷顧:雖然在開(kāi)始半年內(nèi)虧損50%左右,但從06年起每年都能實(shí)現(xiàn)盈利。06至08年兼職做交易,年收益率在50%-200%之間;09年起專(zhuān)職做交易,當(dāng)年收益率1800%左右,2010年200%,2011年盈虧平衡,略有盈利,12年至今收益率達(dá)200%。
*投資風(fēng)格
以趨勢(shì)交易和持倉(cāng)1-5天左右的小波段為主,倉(cāng)位換手和調(diào)整較為頻繁。
*實(shí)戰(zhàn)榮譽(yù)
2009年《期貨日?qǐng)?bào)》第三屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽,以217%的累計(jì)收益率獲得 第十名;
2012年《期貨日?qǐng)?bào)》第五屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽,以264.17%的累計(jì)收益率獲輕量級(jí)組 第十七名。
*采訪實(shí)錄:
江湖小編:雖然現(xiàn)在可以實(shí)現(xiàn)每年都有盈利,但您提到最開(kāi)始時(shí)期貨投資之路并不順利,能否請(qǐng)您談?wù)勀嵌螐奶潛p走向盈利的經(jīng)歷?期間,是否有過(guò)從此不再交易的念頭?
獨(dú)行俠:我從1997年就開(kāi)始做股票,做到2005年,但是一直不是非常的成功。2005年過(guò)年后,碰到一位做期貨的病人,他介紹我去做期貨。他告訴我期貨的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有我想象中的那么大,讓我去試一試。
2005年5月份的時(shí)候,我開(kāi)了一個(gè)期貨賬戶(hù)進(jìn)行了嘗試。其實(shí)我做期貨還是比較順利的,2005年5月份到2005年年底這半年時(shí)間,因?yàn)椴惶珪?huì)做,是用做股票的方法去做,看某些品種突破了,就滿(mǎn)倉(cāng)進(jìn)入,但是當(dāng)行情回調(diào)時(shí)我就容易被洗出來(lái),止損出局。其實(shí)大部分時(shí)間頭寸方向我都是看對(duì)的,但是最終年底總結(jié)的時(shí)候,虧損了50%左右。好在資金量不大,也就3~5萬(wàn)元,絕對(duì)虧損不很多。但是我自己覺(jué)得這樣下去不行,就總結(jié)了下經(jīng)驗(yàn),多看一些書(shū),多復(fù)復(fù)盤(pán),后來(lái)慢慢的也就做的比較順利了。
我在失利的情況下從來(lái)沒(méi)有過(guò)放棄的念頭,因?yàn)槲冶容^熱愛(ài)金融市場(chǎng),對(duì)交易有很大興趣。
江湖小編:您覺(jué)得期貨投資者想要從虧損走向盈利,最需要克服的困難或難點(diǎn)是什么?最需要掌握的知識(shí)或技能是什么?
獨(dú)行俠:我覺(jué)得期貨投資者要想做的比較順利,最需要克服的困難就是人性的弱點(diǎn),即克服自己的弱點(diǎn)。
至于對(duì)知識(shí)技能的要求,其實(shí)是不高的。做投資,做投機(jī),小學(xué)文化就可以了:會(huì)算數(shù),能認(rèn)識(shí)字看一些簡(jiǎn)單的資訊。用一句話(huà)來(lái)說(shuō):不要做虧本生意。還有一點(diǎn)非常重要:要能夠真正靜下心來(lái)總結(jié)、學(xué)習(xí)。
江湖小編:您曾經(jīng)提到自己追求自由自在的閑云野鶴一般的生活?!白杂伞彼坪跏撬新殬I(yè)交易者們的目標(biāo),但是入市后人性弱點(diǎn)就會(huì)被放大,成功交易者都告誡說(shuō)要嚴(yán)格自律,要主動(dòng)對(duì)自己的心理和行為有所規(guī)劃和束縛。對(duì)此您怎么看?您覺(jué)得現(xiàn)在的生活是否就是您“棄醫(yī)從商”所追求的。
獨(dú)行俠:可以說(shuō)自由是人類(lèi)比較高層次的追求之一,但也不是說(shuō)不要任何的規(guī)劃和束縛。人們?cè)谀承┓矫孢€是要守規(guī)矩,或者說(shuō)要守游戲規(guī)則,并且要把這些規(guī)則轉(zhuǎn)化為自己的習(xí)慣,成為自己一種自覺(jué)的行動(dòng)——我覺(jué)得這是成為一個(gè)成功主觀交易者必備的品格。
至于第二個(gè)問(wèn)題,只能說(shuō)現(xiàn)在我的生活狀態(tài)還可以,還不錯(cuò),但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上滿(mǎn)意的狀態(tài),只能說(shuō)正朝著一個(gè)正確的方向在走,還需要我更加努力的去走。我心中終極理想是能夠自由的支配自己的身體,自由支配自己的時(shí)間,自由支配自己的靈魂。
江湖小編:您曾經(jīng)表示“心理預(yù)演,是我超額利潤(rùn)的重要來(lái)源”,關(guān)于“心理預(yù)演”一說(shuō)能否做一下詳細(xì)闡釋?zhuān)?/B>
獨(dú)行俠:“心理預(yù)演”這個(gè)概念,是我看的索羅斯的《金融煉金術(shù)》這本書(shū)里提出來(lái)的。我對(duì)這個(gè)概念的理解是:某一件事物,在某個(gè)時(shí)空點(diǎn),在某種條件下,必然會(huì)發(fā)生的某種事件。拿我們期貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō),某一個(gè)品種,在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)或價(jià)格點(diǎn),是做向上的運(yùn)動(dòng)還是向下的運(yùn)動(dòng),是各種因素起作用后發(fā)生的。就拿今年6、7月份的豆粕行情來(lái)說(shuō),我去年就開(kāi)始關(guān)注豆粕這個(gè)品種,2008年以后豆類(lèi)這個(gè)品種的整個(gè)價(jià)格是偏低的,我覺(jué)得相對(duì)來(lái)說(shuō)價(jià)格被低估的感覺(jué),然后去年也沒(méi)太動(dòng),今年剛好有好多因素湊在一起,就引發(fā)了一波比較客觀的上漲行情。
江湖小編:您對(duì)大行情的把握非常準(zhǔn),就比如今年的豆粕行情,您也沒(méi)有錯(cuò)過(guò),請(qǐng)問(wèn)您是如何做到的,盤(pán)感使然還是盤(pán)后會(huì)做大量的功課?
獨(dú)行俠:豆粕是這樣的,首先它的價(jià)格偏低了,再?gòu)募夹g(shù)面上看,它剛好處于一個(gè)底部向上的感覺(jué),然后碰到一個(gè)比較好的時(shí)間點(diǎn):美國(guó)大豆種植區(qū)的干旱行情——6、7月份剛好是美國(guó)大豆種植區(qū)的一個(gè)關(guān)鍵的生長(zhǎng)時(shí)間。與此同時(shí)國(guó)內(nèi)豆粕消費(fèi)還是不錯(cuò)的,屬于偏緊狀態(tài),好多大企業(yè)以及鋼鐵廠都在養(yǎng)豬,對(duì)豆粕的需求比較大。因此6月初的時(shí)候我就及時(shí)進(jìn)入了,剛好做到這個(gè)行情。
豆粕的這波上漲行情,前期做的比較理想,但是后半段做的不太好。有很多原因,主要我自己的心態(tài)弱點(diǎn)沒(méi)有克服好,比較貪心,在中間回調(diào)的時(shí)候去做了別的品種,做的比較頻繁,節(jié)奏有點(diǎn)亂了,本來(lái)這個(gè)利潤(rùn)是非??捎^的。
我自己經(jīng)常跟朋友說(shuō),期貨交易就好像在刀尖上跳舞,在鋼絲繩上跳舞,一不小心踏錯(cuò)了節(jié)奏就失敗了。如果踏好了節(jié)奏,在外人看來(lái)就是非常驚險(xiǎn)、非常漂亮完美的舞蹈。
其實(shí)近幾年“心理預(yù)演”在我的交易中的影響非常大,是我超額收益的主要來(lái)源。我就舉幾個(gè)例子吧,除了今年的豆粕行情,2008年初冰凍行情,我也加注了白糖,因?yàn)楦軛U比較高,2、3個(gè)星期資金就翻了一兩倍;2009年全球的救市行情,我也把握住了;10年P(guān)TA的上漲行情;11年9月的歐債危機(jī)行情等等,基本上比較大的行情,10個(gè)中有7、8個(gè)我基本上都能抓住。
江湖小編:有人說(shuō)期貨市場(chǎng)對(duì)于出入場(chǎng)時(shí)機(jī)的把握非常重要,對(duì)此您是怎么看的?您是否會(huì)對(duì)每次出入場(chǎng)時(shí)機(jī)都有一個(gè)明確的界定?
獨(dú)行俠:出入場(chǎng)的時(shí)機(jī)把握肯定是很重要的,特別對(duì)存在杠桿的期貨交易來(lái)說(shuō),因此時(shí)機(jī)不對(duì)的話(huà)會(huì)嚴(yán)重影響交易的成本,甚至交易的成敗。
進(jìn)場(chǎng)我主要是看交易的技術(shù)面,從技術(shù)面入手,看30分鐘K線(xiàn),60分鐘K線(xiàn),日K線(xiàn),均線(xiàn)等等。出場(chǎng)主要是參考心里的目標(biāo)位、時(shí)間點(diǎn),再參考相關(guān)市場(chǎng)的人氣等等。
江湖小編:從7月到9月初您經(jīng)歷了一次比較大的資金回撤,最大資金回撤到了50%左右,這應(yīng)該已經(jīng)觸及到您的止損生命線(xiàn)了。您當(dāng)時(shí)是在哪個(gè)品種上失利的,這樣的資金回撤對(duì)您當(dāng)時(shí)的心理和交易決策有些什么影響?
獨(dú)行俠:主要是因?yàn)槲覀}(cāng)位比較滿(mǎn),一般都是滿(mǎn)倉(cāng)交易,80%左右的倉(cāng)位。當(dāng)時(shí)豆粕行情的前半段我做的非常完美,7月中旬左右,中間貪婪了一下。7月20號(hào),做了滿(mǎn)倉(cāng)空的豆粕1305,23號(hào)星期一低開(kāi)50點(diǎn)左右的時(shí)候出來(lái)了。然后看到豆子1301放量走強(qiáng),有突破的感覺(jué),就滿(mǎn)倉(cāng)做多豆子1301,盤(pán)中浮盈100多萬(wàn),因?yàn)殡x我心中目標(biāo)位5000點(diǎn)還差100來(lái)點(diǎn),所以沒(méi)走。盤(pán)中大幅震蕩,中間止損走了一些;第二天大幅低開(kāi),止損走人了。所以說(shuō),主要是心態(tài)問(wèn)題,踏準(zhǔn)節(jié)奏是很重要的。做投機(jī)節(jié)奏踏準(zhǔn)了就可能取得超額收益。
7月25、26號(hào),當(dāng)時(shí)豆子已經(jīng)跌倒一個(gè)底點(diǎn)了本來(lái)可以買(mǎi)入了,基本上跟我之前的分析走勢(shì)差不多。但是因?yàn)橹皼](méi)踏準(zhǔn),受傷的很?chē)?yán)重,就沒(méi)敢大倉(cāng)位買(mǎi)入,只買(mǎi)了大概35%左右的豆子。另外7月30日到8月1日,我滿(mǎn)倉(cāng)買(mǎi)入了白銀,但白銀卻在8月下旬,17號(hào)、20號(hào)以后才走出了一波行情,幅度是非常可觀的。但是我8月3號(hào)就止損出局了,因?yàn)閭}(cāng)位重,介入太早,過(guò)程中的大幅回撤讓我不得不離場(chǎng)。所以節(jié)奏很重要,一步錯(cuò),步步錯(cuò)。8月20號(hào)本來(lái)想買(mǎi)入白銀,但是被整怕了,資金回調(diào)比較大。為了保住我自己的風(fēng)控需要,我一般在回撤很大,到了生命線(xiàn)的時(shí)候就很謹(jǐn)慎了,只能一口一口慢慢地咬回來(lái),看到很自信的方向我也不會(huì)倉(cāng)量很大的買(mǎi)入了。因?yàn)樾星樽邉?shì)畢竟有外因,我們看的方向雖然很自信,但畢竟是主觀的,還有20%左右的失敗可能,所以后來(lái)只能用20%左右的倉(cāng)位慢慢咬回來(lái)。
江湖小編:您曾表示“K線(xiàn)圖比醫(yī)學(xué)上的心電圖容易多了,期貨是不難的,只要克服人性的弱點(diǎn),人性是自己最大的敵人”,您也自我剖析過(guò)認(rèn)為自己的性情比較急躁,資金管理和情緒管理是薄弱環(huán)節(jié)。從您今年的參賽賬戶(hù)看,也是在不斷磨煉中提高的,尤其在前段回撤后,9月后的賬戶(hù)權(quán)益又開(kāi)始穩(wěn)步攀升。請(qǐng)問(wèn)您平時(shí)是如何修行,逐步轉(zhuǎn)化自身弱點(diǎn)的?
獨(dú)行俠:對(duì)8月初一波權(quán)益的回撤,我自己也靜心的反思了一下。慢慢的權(quán)益又回升起來(lái)了,我的自信心就又起來(lái)了,有把握的行情的倉(cāng)位也就高起來(lái)了,收益就比較快一些。
大概是這樣的,9月初的時(shí)候,做了一些比較短的交易。豆子的話(huà)記得是35%左右的倉(cāng)位去做多豆類(lèi),豆子相對(duì)而言波動(dòng)稍微小一些,因?yàn)楫?dāng)時(shí)豆子產(chǎn)量還在美國(guó)收獲期的一個(gè)尾聲,還處于炒作期。而且當(dāng)時(shí)預(yù)期美國(guó)的QE3可能會(huì)放放水,還沒(méi)有出來(lái),后來(lái)真的是出來(lái)了,所以說(shuō)這個(gè)行情是達(dá)到了。后來(lái)9月中旬也做的比較好,記得是9月14號(hào)做空豆粕,18號(hào)走的,收益就上來(lái)了。上來(lái)后我自己的信心起來(lái)了,倉(cāng)位也就起來(lái)了,做對(duì)行情后權(quán)益也反彈的非???。
修行倒還談不上,對(duì)我自己來(lái)說(shuō)平時(shí)還是抱著一顆平常心,該怎么生活還是怎么生活。相對(duì)而言自己和別人不太一樣的地方,可能就是看看自己喜歡看的書(shū),靜心去感悟盤(pán)面的信息,盤(pán)后復(fù)復(fù)盤(pán)。盤(pán)中我一般是不聊天,從來(lái)不說(shuō)話(huà)的。不管有沒(méi)有行情我都是看著盤(pán)面的,用心去體會(huì)盤(pán)面上品種的強(qiáng)弱,資金的流動(dòng)。在生活中就用心體會(huì)社會(huì)百態(tài),人間的冷暖,還有自然的變化,這對(duì)我自己來(lái)說(shuō)還是比較有用的。
江湖小編:您十一長(zhǎng)假后,您的排名升到了榜首位置,您當(dāng)時(shí)是如何處理節(jié)假日留倉(cāng)問(wèn)題的以及節(jié)后操作的呢?
獨(dú)行俠:節(jié)假日前,當(dāng)時(shí)到底留單不留單,留什么單,還是不好判斷的。放假期間,外盤(pán)有一個(gè)禮拜的交易時(shí)間,因此商品的話(huà)語(yǔ)權(quán)、定價(jià)權(quán)不在我們手上,所以說(shuō)不好留。價(jià)格又是高不高低不低的,可上可下,因此說(shuō)不敢留商品。
后來(lái)看到9月27、28號(hào)股指反彈上來(lái)了,股指雖然和國(guó)際股市有關(guān)聯(lián),但是這個(gè)關(guān)聯(lián)不大,而且我們國(guó)內(nèi)基本上可以看出這個(gè)底部慢慢在抬高,有反彈的跡象。然后配合資金量、政治(十八大即將召開(kāi))等各方面因素,同時(shí)考慮到股指價(jià)位確實(shí)比較低,9月27、28有個(gè)反彈,資金就該介入了。所以,我當(dāng)時(shí)留了點(diǎn)股指多單。
節(jié)后的關(guān)鍵還是一樣的,還是多走行情,國(guó)內(nèi)的話(huà)預(yù)期股市發(fā)展的政策會(huì)出來(lái),貨幣方面的一些政策可能也會(huì)出來(lái),股市有繼續(xù)反彈走好的可能性。
后來(lái)我節(jié)后還留了一些資金買(mǎi)了點(diǎn)焦炭,因?yàn)榻固窟@個(gè)品種上半年9月份之前跌的很厲害,是一個(gè)非常明顯的熊市行情。但是在9月6號(hào),它創(chuàng)下了新低,往后走的圖形,量放的很大,比以前大了好多倍,價(jià)格很低。我還看了相關(guān)的品種,螺紋鋼,反彈的更加明顯。焦炭是螺紋鋼的上游,螺紋鋼消費(fèi)疲軟了,帶動(dòng)上游焦炭消費(fèi)疲軟,我是這樣考慮的。而且焦炭有別的方面的一些你看不到的利好,比如說(shuō)它的出口稅,原來(lái)焦炭的出口稅很高好像百分之四、五十的出口稅。如果它降了20%,對(duì)它的支持是非常大的,因?yàn)槲覈?guó)是焦炭生產(chǎn)大國(guó),稍微出口政策,鋼鐵企業(yè)采購(gòu)稍微起來(lái),或者下來(lái)點(diǎn),就會(huì)反彈。所以當(dāng)時(shí)我主要是考慮這些,做焦炭和股指。
江湖小編:最后,能否請(qǐng)您給本屆大賽的選手們提些交易寄語(yǔ)?
獨(dú)行俠:我希望大家快樂(lè)交易,開(kāi)心生活。交易只是我們生活的一小部分,不要忘了我們生活中其他的角色。放慢一些追逐的腳步,也許我們能夠有更多的收獲。最后祝愿各位選手都能取得良好的成績(jī),謝謝大家。 責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話(huà):15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號(hào))
電話(huà):18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位