王化棟: 現(xiàn)任宏源期貨有限公司總經(jīng)理 南開大學經(jīng)濟學碩士,資深期貨專家。曾任大學講師、期貨交易所部門經(jīng)理、期貨公司總經(jīng)理?,F(xiàn)任宏源期貨有限公司總經(jīng)理,北京期貨商會執(zhí)行會長,中國期貨業(yè)協(xié)會理事,中國期貨業(yè)協(xié)會申訴委員會主任委員,鄭州商品交易所監(jiān)察委員會主任委員,中國農(nóng)業(yè)大學金融與期貨衍生品研究中心研究員、MBA導師。曾參與國內(nèi)早期期貨交易所的籌建、規(guī)則設(shè)計和行業(yè)法規(guī)的研討制訂,承擔《機構(gòu)投資者與期貨市場發(fā)展關(guān)系研究》等多項期貨行業(yè)研究課題,著有《現(xiàn)代期貨市場學》、《現(xiàn)代期貨期權(quán)創(chuàng)新與風險管理》等多部著作和學術(shù)論文。曾獲“期貨行業(yè)杰出貢獻”、“十大期貨杰出掌門人”、“領(lǐng)航中國期貨卓越人物”等榮譽。熱心行業(yè)公益事業(yè),積極為期貨行業(yè)縱深發(fā)展、培養(yǎng)積蓄人才獻力獻策。 訪談精彩語錄: 宏源期貨目前面臨的任務是既要去擴充規(guī)模,也要進行轉(zhuǎn)型,做差異化。 開展資產(chǎn)管理業(yè)務,期貨公司應從營銷、研究、風控和技術(shù)等方面做好準備。 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務究竟應該如何營銷,是擺在期貨公司面前的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。 之前期貨公司的研究更多的是一種營銷研究,而資產(chǎn)管理業(yè)務的研究實質(zhì)是投研一體化。 交易人才的匱乏和交易技術(shù)的不足更是期貨公司亟待解決的問題。 以前期貨公司的風控主要是圍繞期貨客戶的保證金監(jiān)控,現(xiàn)在的資產(chǎn)管理業(yè)務的資產(chǎn)包括股票、債券、基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券,甚至還有期權(quán)等投資品種,其資產(chǎn)組合風險管控的復雜程度遠超以往的單純期貨合約。 過去期貨公司的技術(shù)設(shè)備都是針對期貨公司的客戶需求,現(xiàn)在的資產(chǎn)管理業(yè)務在滿足客戶需求的同時必須滿足自身交易的需要。 開放境外期貨經(jīng)紀業(yè)務,有利于我國金融市場的對外開放,提升我國在大宗商品定價權(quán)的影響力,為企業(yè)和投資者利用境外期貨市場提供必要的渠道和有效的服務。 期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀業(yè)務,可以深化期貨公司作為中介機構(gòu)的功能定位,提高公司的服務水平。 (期貨公司設(shè)立現(xiàn)貨子公司)有利于實現(xiàn)差異化發(fā)展,提高核心競爭力;有利于打造期貨公司創(chuàng)新平臺,并有效防范和隔離風險。 期貨公司的增資潮和并購潮,是期貨行業(yè)集中度提升的表現(xiàn)。 金融期貨在我期貨市場的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/b> 這個行業(yè)實實在在地磨煉了我的意志和情操,也以其獨特的機制魅力深深吸引著我,因為這份不舍、這份執(zhí)著,使我進入就再沒離開過。 未來三五年,期貨公司將進入創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵時期。創(chuàng)新、差異化、國際化和集約化將成為期貨公司發(fā)展的趨勢。 我國期貨市場經(jīng)過20多年曲折發(fā)展,已經(jīng)具備了巨大規(guī)模和良好發(fā)展基礎(chǔ)。我相信期貨行業(yè)的未來一片光明。 期貨中國1、王總您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。自從您擔任宏源期貨總經(jīng)理以后,宏源期貨的發(fā)展迅速,從行業(yè)排名100名開外躍升至前40名,請問公司在哪幾個方面有了顯著的提升? 王化棟:宏源期貨前身系“華煜期貨經(jīng)紀有限公司”,成立于1995年5月2日。經(jīng)過五年的努力,宏源期貨打造了一支有凝聚力和戰(zhàn)斗力的專業(yè)化人才團隊,建立了運作規(guī)范、內(nèi)控嚴密的組織架構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)管理制度,具備了一定的市場競爭能力、盈利能力和較強的風險管理能力,從行業(yè)內(nèi)默默無聞的小公司發(fā)展成為初具規(guī)模和良好聲譽的公司。幾年來客戶資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和利潤實現(xiàn)了數(shù)倍的增長。 期貨中國2、2012年是期貨創(chuàng)新之年,貴公司在發(fā)展模式創(chuàng)新方面取得哪些發(fā)展? 王化棟:為了應對期貨行業(yè)的創(chuàng)新,今年我們在組織架構(gòu)調(diào)整、信息系統(tǒng)建設(shè)、人才引進等方面的創(chuàng)新力度前所未有。宏源期貨重新調(diào)整了組織架構(gòu),新設(shè)了理財服務部、投資咨詢業(yè)務部、創(chuàng)新業(yè)務部,適度分離前臺、中臺、后臺,通過公司研究、投資咨詢資源的整合,加大對交易策略、風險管理、產(chǎn)品設(shè)計方面的研究和推廣力度,從提供無差別服務轉(zhuǎn)變?yōu)閭€性化差異化服務;加快信息系統(tǒng)建設(shè)速度,CTP自運維系統(tǒng)和災備機房先后上線運行,新系統(tǒng)以快速可靠的交易、實時響應的風險監(jiān)控和高效的結(jié)算為客戶提供更安全可靠的交易服務,滿足客戶程序化的需求;建立完善的人才引進機制和激勵機制,加強對優(yōu)秀人才的引進工作和對業(yè)務骨干的培訓工作,為創(chuàng)新業(yè)務的開展儲備人才。宏源期貨開展一系列的創(chuàng)新工作,進一步優(yōu)化了人、財、物的布局。 期貨中國3、宏源期貨最近幾年的發(fā)展成績是大家有目共睹的,但是跟國內(nèi)第一梯隊的期貨公司還略有差距,宏源期貨該如何縮短差距? 王化棟:2011年,宏源期貨的行業(yè)排名在40名左右,位居前25%。雖然經(jīng)歷了快速發(fā)展,但相比目前行業(yè)前10名,宏源期貨的市場占有率還偏低。所以宏源期貨目前面臨的任務是既要去擴充規(guī)模,也要進行轉(zhuǎn)型,做差異化。 作為券商系期貨公司,宏源期貨充分發(fā)揮券商背景優(yōu)勢,一方面圍繞股指期貨這一重點品種,通過組織股指期貨投資策略巡講活動,重點推廣“股票+期貨”、“滬深300ETF+期貨”組合的宏源量化對沖投資策略,推動期貨IB業(yè)務的發(fā)展,提升了宏源品牌知名度和市場影響力;另一方面借助控股券商資本優(yōu)勢,在昆明、揚州、重慶、福建和廣州等地籌建營業(yè)部,積極推進營業(yè)網(wǎng)點建設(shè),完善營銷網(wǎng)絡,擴大公司市場規(guī)模。 期貨中國4、期貨公司資產(chǎn)管理創(chuàng)新業(yè)務步伐漸近,為適應行業(yè)發(fā)展趨勢,期貨公司該如何備戰(zhàn)這一新業(yè)務呢? 王化棟:開展資產(chǎn)管理業(yè)務,期貨公司應從營銷、研究、風控和技術(shù)等方面做好準備。 營銷方面,由于期貨公司不得通過電視、報刊、廣播等公開媒體向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務或者招攬客戶,不得公開宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務的預期收益,不得夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等,期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務究竟應該如何營銷,是擺在期貨公司面前的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。 研究方面,之前期貨公司的研究更多的是一種營銷研究,而資產(chǎn)管理業(yè)務的研究實質(zhì)是投研一體化,包括行情趨勢的研判,交易策略的研究,資金管理的研究,風險管控的研究等等。在宏觀經(jīng)濟復雜、金融體系動蕩的年代,各類資產(chǎn)價格波動劇烈、趨勢模糊,要想做好資產(chǎn)管理業(yè)務,對沖和套利手段的研究和運用也是必不可少的,而交易人才的匱乏和交易技術(shù)的不足更是期貨公司亟待解決的問題。 風控方面,以前期貨公司的風控主要是圍繞期貨客戶的保證金監(jiān)控,現(xiàn)在的資產(chǎn)管理業(yè)務的資產(chǎn)包括股票、債券、基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券,甚至還有期權(quán)等投資品種,其資產(chǎn)組合風險管控的復雜程度遠超以往的單純期貨合約。此外,客戶和期貨公司在權(quán)利和義務的監(jiān)督、爭議的解決、風險的處理等方面需要制度體系的完善和保證。 技術(shù)方面,過去期貨公司的技術(shù)設(shè)備都是針對期貨公司的客戶需求,現(xiàn)在的資產(chǎn)管理業(yè)務在滿足客戶需求的同時必須滿足自身交易的需要,建立綜合資產(chǎn)管理系統(tǒng)、程序化交易管理系統(tǒng)、量化策略研究平臺、風險與合規(guī)管理平臺、客戶服務管理平臺、估值與結(jié)算系統(tǒng)等系統(tǒng)平臺,實現(xiàn)對資產(chǎn)管理業(yè)務的有效管理。 面對資產(chǎn)管理業(yè)務的推出,期貨公司只有充分做好以上應對,才能真正地化挑戰(zhàn)為機遇,迎來新一輪的大發(fā)展。 期貨中國5、宏源期貨是否有做好迎接該項業(yè)務的準備工作? 王化棟:宏源期貨十分重視資產(chǎn)管理這項創(chuàng)新業(yè)務,一方面,加大自身投入和布局,從營銷、研究、風控和技術(shù)等方面進行一些前期的準備工作,重點在產(chǎn)品、交易策略上進行深入研究,為資產(chǎn)管理業(yè)務的推出打下基礎(chǔ);另一方面,宏源期貨將聯(lián)合全資股東宏源證券,借助其資產(chǎn)管理的優(yōu)勢,發(fā)行一些具有核心競爭力的對沖產(chǎn)品。通過兩條腿走路,打造宏源期貨在資產(chǎn)管理方面的核心競爭力。 期貨中國6、從去年開始,國內(nèi)三家期貨公司已經(jīng)獲準進行境外期貨業(yè)務試點籌備工作,現(xiàn)準備工作仍在緊鑼密鼓地進行中。您認為開放境外期貨經(jīng)紀代理業(yè)務最核心的意義是什么? 王化棟:從宏觀經(jīng)濟角度出發(fā),開放境外期貨經(jīng)紀業(yè)務,有利于我國金融市場的對外開放,提升我國在大宗商品定價權(quán)的影響力,為企業(yè)和投資者利用境外期貨市場提供必要的渠道和有效的服務。對于期貨公司來說,期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀業(yè)務,可以深化期貨公司作為中介機構(gòu)的功能定位,提高公司的服務水平。期貨公司通過參與國際市場,與國外期貨公司競爭、合作,在經(jīng)營模式、管理理念、產(chǎn)品開發(fā)、人才培養(yǎng)、風險控制等方面與國際接軌,激勵期貨公司綜合實力的提高。宏源期貨完善的交易、結(jié)算、風險控制與管理系統(tǒng),能夠勝任各種市場狀況的考驗,同時一批熟悉國際、國內(nèi)兩個市場的專業(yè)人才隊伍,能夠保障公司的國際競爭力。 責任編輯:翁建平 |
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位