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2012年12月1日，由期貨中國網(wǎng)和大地期貨聯(lián)合主辦的“期貨投資高手報告會”在杭州舉辦，交易高手王慧富、李金鵬做了主題演講，以下是期貨中國網(wǎng)整理的部分演講錄音：

王慧富：抓大放小，品種單一，調(diào)節(jié)倉位

精彩語錄：

他說期貨是一個朝陽行業(yè)，會給你的人生帶來很多改變，當(dāng)時一個沖動，就跟他去做了。

當(dāng)時覺得期貨市場上的錢太好賺了，這就是傳說中的第一桶金。

在08年金融危機(jī)的時候，17個交易日13個跌停板，兩個漲停板，還有兩個接近跌停板，最好的時候一個月資金翻了十倍。

一只100塊的股票如果說跌到10塊錢，這是很慘的，如果從10塊反彈到30，相對100塊來說還是很慘的，但是對于10塊錢買進(jìn)的人來說，反彈到30塊，就能賺2倍。

美國肯定會印錢，因?yàn)槊涝鞘澜绲呢泿?，它不用?dān)心本國的通貨膨脹。

抓大放小。

我不太適合日內(nèi)短線，我做短線虧損的概率太高。

期貨市場要賺大錢，一定要抓住大的趨勢，中間小的趨勢可以忽略不計。

做期貨要學(xué)會休息，特別是做的不順的時候。

期貨做到一定水平，不在乎你短線水平多高、分析水平有多高，關(guān)鍵是心態(tài)，沒必要頻繁的止損，這個市場不可能有這么多錯給你犯。

投資的品種一定要單一化，必須要遏制住自己的貪心。

做期貨做多也好、做空也好，只要水平不是特別高，出錯的概率在50%，也就意味著這個頭寸在市場上是賺不到錢的，因?yàn)檫€得付手續(xù)費(fèi)。

把握度比較大的行情，通過各方面的分析，覺得是很好的機(jī)會，完全可以倉位重一點(diǎn)。

在技術(shù)面、基本面到位的情況下，一定要學(xué)會調(diào)節(jié)輕重倉。

美國會不停的印錢，對自己國家來說是有百利而無一害，對世界就不一定了，它制造的風(fēng)險要全世界來承擔(dān)。

各位大家好，首先介紹一下，我姓王，叫王慧富，名字還行，用智慧創(chuàng)造財富。今天在這里，主要為和大家探討一下做期貨的經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)歷以及對期貨投資的理念上的自己的理解，爭取和大家做到共同提高，在期貨市場博取更大的利潤。

我做期貨其實(shí)是一個偶然的機(jī)會，1997從自己的單位辭職出來，找同學(xué)玩，他說讓我跟他一起做期貨，他說期貨是一個朝陽行業(yè)，會給你的人生帶來很多改變，當(dāng)時一個沖動，就跟他去做了，其實(shí)現(xiàn)在想起來也不是做期貨，是做期貨經(jīng)紀(jì)人。像我這樣人比較內(nèi)向，不太適合跑客戶，后來就自己出來，拿了點(diǎn)錢開了戶，那是1997的時候，做了沒多久，當(dāng)時有個交易所叫海南中商所，當(dāng)時做的第一筆交易就是709的咖啡，當(dāng)時剛好站在歷史的高位3300多點(diǎn)，我看盤了這么久，覺得會跌，當(dāng)時也不知道什么是資金管理，滿倉進(jìn)去再說，然后就去打電話。后來有人叫我，說是跌停板了，跑過去一看真的是跌停，然后幾天都是跌停，從3300多，最低的時候跌到997，當(dāng)時覺得期貨市場上的錢太好賺了，這就是傳說中的第一桶金。后來才發(fā)現(xiàn)市場并非這樣，很多時候都沒搞清楚什么事情，錢就賺來了，在接下來的大半年時間，我把咖啡上賺來的錢放在“最安全的品種”大連大豆，不停的輸錢，把賺來的錢都輸完了，還把本金也輸完了，剩下幾千塊沒法做了，當(dāng)時又沒客戶，只能暫時離開期貨市場。98年的時候，去做了兩年的藥販子，賺了錢去還債，然后買了房子，結(jié)了婚，還有點(diǎn)余錢，心有不甘，覺得期貨市場賺錢快總得繼續(xù)，然后又找到我同學(xué)，重新開始，當(dāng)然在這期間也開了不少投資理念的書，自認(rèn)為還行，可以再次進(jìn)入期貨市場。從2000年到2001，發(fā)現(xiàn)一個人的力量還是有限的，最終還是需要找合作伙伴，要找比較成熟的產(chǎn)業(yè)鏈客戶，當(dāng)時最成熟的品種應(yīng)該是銅，無論是生產(chǎn)的企業(yè)、用銅企業(yè)以及中間的貿(mào)易商，他們對銅期貨的認(rèn)知度相當(dāng)?shù)母?，比較容易接受期貨，2001年開始通過找人合作，當(dāng)時做的主要還是套期保值，主要還是回避風(fēng)險的一種方法，在這過程中幫企業(yè)減少了很多成本，也贏得了他們的信任。特別是2003年到2006年，銅的一波大牛市，從2萬點(diǎn)漲到8萬點(diǎn)，當(dāng)時我給他們提供的主要是套期保值，后來客戶主動提出來要做點(diǎn)投機(jī)，開始做以投機(jī)為主，在這過程中也積累了一些投資資金。在08年金融危機(jī)的時候，17個交易日13個跌停板，兩個漲停板，還有兩個接近跌停板，最好的時候一個月資金翻了十倍，金融危機(jī)后也吸引了很多資金過來。在08年底的時候，跟客戶和研發(fā)部經(jīng)理吃飯的時候，他們都看空，當(dāng)時銅最低在22000多，認(rèn)為會跌到15000，會創(chuàng)新低，我當(dāng)時發(fā)表了自己的觀點(diǎn)，打了個比方，說一只100塊的股票如果說跌到10塊錢，這是很慘的，如果從10塊反彈到30，相對100塊來說還是很慘的，但是對于10塊錢買進(jìn)的人來說，反彈到30塊，就能賺2倍，是抓住了大牛市，然后我列舉了一些可能會上漲的一些理由，當(dāng)時金融危機(jī)爆發(fā)的原因就是美國過多的透支了以后的財力造成市場的失血，結(jié)合1921年世界經(jīng)濟(jì)大蕭條造成的后果是非常相像的，當(dāng)時是怎么解決的呢，就像一個失血過多的病人最快康復(fù)的辦法就是輸血。技術(shù)分析上有一點(diǎn)是要相信歷史會重演，肯定會用相對簡單的方法來解決，美國肯定會印錢，因?yàn)槊涝鞘澜绲呢泿?，它不用?dān)心本國的通貨膨脹。當(dāng)時我跟客戶討論決定在08年底，26000多開始進(jìn)場，當(dāng)時的想法是價格不翻倍不出來，剛開始是漲上去了，漲到3萬的時候震蕩了一段時間，到了3萬3又回到3萬，幅度有10%，有個客戶就有點(diǎn)動搖了，我就說計劃已經(jīng)制定了，就必須按照計劃執(zhí)行，為了避免動搖，我把電腦關(guān)了，自己跑去香港玩了，回來的時候果然又上來了，拿到2009年4萬7千多，全平掉了，自己也賺了錢，客戶也賺了錢。在2010年的時候，有做橡膠、棉花，其實(shí)也差不多，用同樣的方法抓大放小，我發(fā)現(xiàn)我不太適合日內(nèi)短線，我做短線虧損的概率太高。大致的經(jīng)歷就這樣。

我再講下我的期貨投資理念，首先就是抓大放小，中間的震蕩是能忍受就忍受，中間也不加倉，我認(rèn)為在期貨市場要賺大錢，一定要抓住大的趨勢，中間小的趨勢可以忽略不計；第二，我覺得做期貨要學(xué)會休息，特別是做的不順的時候。去年，我做棉花，當(dāng)時還很看空，還跑去河北開研討會了，開好會后，那些糧儲、中儲還有交易所的人都全線看空，我也認(rèn)為是看空的，跑進(jìn)去賺了500個點(diǎn)就溜了，然后每天就做短線一直虧錢，后來覺得不對，就休息，把電腦手機(jī)關(guān)掉，出去旅游或者喝酒，遠(yuǎn)離市場一段時間。期貨做到一定水平，不在乎你短線水平多高、分析水平有多高，關(guān)鍵是心態(tài)，沒必要頻繁的止損，這個市場不可能有這么多錯給你犯；第三，投資的品種一定要單一化，現(xiàn)在的品種多，每個品種的波動都不一樣，必須要遏制住自己的貪心，只做一個品種就可以了，持倉的時候只持一個品種，超過兩個就有可能爆虧出場，這是我個人經(jīng)驗(yàn)。

每本書上都在講資金管理該怎么做，你要持少量的頭寸，不要把風(fēng)險加太大，不要讓錢在一天輸，這是教科書上說的。我的資金管理理念不一定對，自己覺得蠻適合自己的，就像去澳門賭博一樣，每次押500元，包輸?shù)?，做期貨其?shí)道理是一樣的，每次都用20%的持倉，相對于這20%的資金其實(shí)也是滿倉的，做期貨做多也好、做空也好，只要水平不是特別高，出錯的概率在50%，也就意味著這個頭寸在市場上是賺不到錢的，因?yàn)檫€得付手續(xù)費(fèi)。把握不大的少一點(diǎn)，5%倉位也可以，不做觀看也可以。把握度比較大的行情，通過各方面的分析，覺得是很好的機(jī)會，完全可以倉位重一點(diǎn)，我一次贏了可以抵消十幾二十次的虧損，這樣下來，我個人認(rèn)為是有錢賺的，在技術(shù)面、基本面到位的情況下，一定要學(xué)會調(diào)節(jié)輕重倉。

接下來說一個最近8月份做的白銀，做之前我分析了下，覺得整體的經(jīng)濟(jì)形勢一直以來是不好的，全球最好的應(yīng)該是美國，它的數(shù)據(jù)也是時好時壞，歐洲除了德國，其它國家都是一塌糊涂，在這種形勢下，要想商品大幅度的上漲概率是不高的，跌的概率大，但是貴金屬有回避風(fēng)險的屬性，大家覺得形勢不好就會買黃金白銀，因?yàn)樗莻€保值的品種。美國會不停的印錢，對自己國家來說是有百利而無一害，對世界就不一定了，它制造的風(fēng)險要全世界來承擔(dān)，但是美國國內(nèi)承擔(dān)的并不多?；谶@基礎(chǔ)上，商品都是以美元來計價的，美元走跌，貴金屬肯定會上去，經(jīng)過分析覺得吻合，看了國內(nèi)白銀的走勢，在這里做了個大底，在這里震蕩了兩個月左右，所有的均線呈現(xiàn)多頭排列，將破未破的時候和美元的走勢特別吻合，包括美國的白銀也是這樣，就在這個時候跑上去了，剛好在8月20號進(jìn)去，可能加入了自己的主觀判斷，真正的破位其實(shí)在8月21號，我覺得值得博一槍的，在這里進(jìn)場，我認(rèn)為這波漲好之后接下來還會有一波等長的，當(dāng)時就在7200點(diǎn)走掉，后面這段就沒抓，我覺得這一波做下來還不錯，下半年就做了這一波，接下來兩個月又在原地徘徊，似乎又到了該休息的時候，我要講的就這些，謝謝大家！

獨(dú)行俠-李金鵬的演講內(nèi)容請點(diǎn)擊第二頁