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“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

梁國(guó)根

網(wǎng)絡(luò)昵稱“擎天柱”。臺(tái)州出生，在寧波和杭州工作過(guò)，現(xiàn)居杭州。

原本是工程師，2000年開(kāi)始做股票，2004年下半年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，當(dāng)年虧損，2005年、2006年賺賺虧虧，沒(méi)有盈利。2007年辭掉工程師的工作，專職做期貨，以日內(nèi)短線交易為主。2006年到2008年期間還做過(guò)1年多的外盤(pán)。

2007年到2012年實(shí)現(xiàn)連續(xù)6年的盈利，其中2007年盈利1倍左右，2008年盈利7倍左右，2009年盈利2-3倍左右，2010年盈利3-4倍，2011年盈利20%，2012年盈利80%。

藍(lán)海密劍2011-2012第四屆期貨實(shí)盤(pán)大賽快速反應(yīng)勛章第一名

訪談精彩語(yǔ)錄：

那時(shí)對(duì)期貨的“專注”基本霸占了我的整個(gè)生活，每時(shí)每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢(shì)和行情的波動(dòng)節(jié)奏。

當(dāng)足夠“專注”于某一件事時(shí)，就能把一個(gè)人的潛力發(fā)揮到極致。

2010年股指的推出使整個(gè)期貨市場(chǎng)的波動(dòng)節(jié)奏都發(fā)生了改變。

感覺(jué)我的日內(nèi)短線交易可能進(jìn)入了尾期，于是開(kāi)始布局更大周期的交易，按照漸進(jìn)次序開(kāi)始轉(zhuǎn)型，決定由日內(nèi)交易轉(zhuǎn)向一周以內(nèi)的波段交易。

自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機(jī)市場(chǎng)上的價(jià)格也總是沿阻力最小路徑運(yùn)動(dòng)，這個(gè)原則構(gòu)成了我交易的基礎(chǔ)。

圖表走勢(shì)中存在著不同空間和不同周期的各類結(jié)構(gòu)，這類結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結(jié)構(gòu)決定了河水的行為。

我認(rèn)為客觀交易就是對(duì)影響價(jià)格行為的可量化的固定結(jié)構(gòu)的擬合，以不變應(yīng)萬(wàn)變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗(yàn)，以變化跟隨變化。

價(jià)格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。

我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢(shì)，它是價(jià)格力量和結(jié)構(gòu)的完美有序體現(xiàn)。

期貨交易最大的障礙來(lái)自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素?zé)o時(shí)無(wú)刻不在影響著交易。

技術(shù)分析的基礎(chǔ)是供求法則，供求不平衡就會(huì)形成波動(dòng)和趨勢(shì)，常見(jiàn)的技術(shù)分析就在于分析趨勢(shì)，而趨勢(shì)的外在表現(xiàn)在于‘追漲殺跌’。

對(duì)于成功的投資者，不管做技術(shù)分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長(zhǎng)線、對(duì)沖套利等，都需具有獨(dú)立果斷、誠(chéng)實(shí)冷靜、理性耐性、有原則等優(yōu)良品質(zhì)。

不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。

理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。

在交易中動(dòng)量指有序走勢(shì)的慣性運(yùn)動(dòng)，當(dāng)有序走勢(shì)開(kāi)始啟動(dòng)，由于慣性，它將繼續(xù)運(yùn)動(dòng)直到足夠多的相反力量使運(yùn)動(dòng)方向發(fā)生改變。

我偏好的日內(nèi)動(dòng)量交易，一般一天不超過(guò)5筆，一筆單子時(shí)間可長(zhǎng)可短。

快速獲利使人立馬有強(qiáng)烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對(duì)保持平和心態(tài)是一劑毒藥。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制，我基本以以主觀感知風(fēng)險(xiǎn)為主，感覺(jué)不對(duì)常常會(huì)立馬先出場(chǎng)，但單筆虧損最大不會(huì)超過(guò)總賬戶的5%。

如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩(wěn)健盈利的時(shí)候，我一般不出金。

我喜歡做交易量大，波動(dòng)大的品種，交易量大意味著參與者多，走勢(shì)較穩(wěn)定；波動(dòng)大則意味著慣性延續(xù)的空間大，盈利有空間。

期貨市場(chǎng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的戰(zhàn)場(chǎng)，價(jià)格走勢(shì)表現(xiàn)出隨機(jī)性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個(gè)市場(chǎng)從來(lái)不存在絕對(duì)的招數(shù)能長(zhǎng)久取勝。

任何招數(shù)都是伴隨著理念而生的，沒(méi)有與理念無(wú)關(guān)的招數(shù)。

如果你只學(xué)習(xí)別人的招數(shù)或者交易系統(tǒng)，而沒(méi)有別人的交易理念，相當(dāng)于你只有行為卻沒(méi)有靈魂。

執(zhí)行力是把策略變成行動(dòng)，行動(dòng)變成結(jié)果，從而完成既定盈利目標(biāo)的能力。執(zhí)行力是連接目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)結(jié)果之間的橋梁，是決定交易勝負(fù)的關(guān)鍵。

對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，執(zhí)行力首先體現(xiàn)在耐心上，其次體現(xiàn)在果斷上。

期貨市場(chǎng)從來(lái)不缺明星和流星，但缺少恒星和壽星。我比較喜歡穩(wěn)健風(fēng)格的選手，如顧偉浩和周偉。

期貨這個(gè)行業(yè)是“一將功成萬(wàn)骨枯”，是對(duì)一個(gè)人的人性的全面檢驗(yàn)。

在交易里，一個(gè)人很難發(fā)揮人性的優(yōu)點(diǎn)，但很容易暴露人性的弱點(diǎn)。

一個(gè)人很難做到完全認(rèn)識(shí)自己，更何況要戰(zhàn)勝自己。

穩(wěn)定盈利是靠時(shí)間熬出來(lái)的，不是靠賭和運(yùn)氣得來(lái)的。

市場(chǎng)的變化是無(wú)窮的，你要時(shí)刻保持低調(diào)。

成功與所用的時(shí)間是成正比的，要專注于交易，把交易當(dāng)成是一生的事業(yè)和追求，才有可能獲得市場(chǎng)的長(zhǎng)期通行證。

對(duì)于從事期貨交易的人來(lái)說(shuō)，苦惱的是沒(méi)有一本標(biāo)準(zhǔn)的參考書(shū)來(lái)學(xué)習(xí)，因此，那些成功的前行者是我們最好的參考對(duì)象。

交易認(rèn)知上的深淺和個(gè)人性格的完善程度構(gòu)成了一個(gè)交易者的功力和交易境界。

由于從日內(nèi)短線來(lái)到更廣闊的波段交易世界，目前我覺(jué)得耐心是最缺的，尤其是持倉(cāng)的耐心。

我相信，隨著心態(tài)的歷練和經(jīng)驗(yàn)的完善，我會(huì)更加屈從于規(guī)則。

若要聯(lián)系梁國(guó)根，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、梁國(guó)根先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您的網(wǎng)絡(luò)昵稱為“擎天柱”，請(qǐng)問(wèn)您為何取這個(gè)昵稱？它代表著什么含義？

梁國(guó)根：擎天柱是《變形金剛》中博派領(lǐng)袖，勇敢、善良且富有責(zé)任心和正義感。少年時(shí)期非常喜歡動(dòng)畫(huà)片《變形金剛》，百看不厭，擎天柱這個(gè)角色我非常喜歡向往。

同時(shí)在中國(guó)古代傳說(shuō)中擎天柱是指能支撐天的柱子，常用來(lái)比喻能在困難局面下轉(zhuǎn)危為安的重要人物。再加上我個(gè)子也比較高，因此取了擎天柱這個(gè)昵稱。

期貨中國(guó)2、您從2007年開(kāi)始以日內(nèi)短線交易取得了良好的收益，在2007年前您的主要交易模式是不是日內(nèi)短線？您為何后來(lái)轉(zhuǎn)向日內(nèi)短線的交易模式？

梁國(guó)根：2004-2006年是我進(jìn)入期貨市場(chǎng)的摸索階段，作為一個(gè)新手來(lái)說(shuō)，期貨是沒(méi)有章法的，工作也比較忙，基本上賺的工資都入金做期貨，現(xiàn)在回想起來(lái)感覺(jué)就是亂做。但那時(shí)對(duì)期貨的學(xué)習(xí)動(dòng)力也很足，每天晚上都在研究圖表和看期貨論壇以及股票論壇的精華帖。

2007年初由于工作調(diào)動(dòng)，對(duì)工作突然失去了熱情，加上對(duì)期貨非常熱愛(ài)，一時(shí)沖動(dòng)就辭去工作，來(lái)到杭州專職期貨。由于時(shí)間比較充裕，加上此前的錢幾乎都虧在隔夜，同時(shí)研究圖表的時(shí)候感覺(jué)小周期的細(xì)節(jié)比較多，適合研究，就慢慢轉(zhuǎn)向日內(nèi)短波段的交易模式。

期貨中國(guó)3、2007年到2010年，這四年里你連續(xù)獲得超高回報(bào)，請(qǐng)問(wèn)您覺(jué)得自己這幾年獲得高回報(bào)的核心原因是什么？

梁國(guó)根：這個(gè)時(shí)期我的生活非常規(guī)律化，是我的交易體系形成到發(fā)展和初定型的階段，那時(shí)對(duì)期貨的“專注”基本霸占了我的整個(gè)生活，每時(shí)每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢(shì)和行情的波動(dòng)節(jié)奏。尤其在2007年和2008年，基本上每天都有一點(diǎn)發(fā)現(xiàn)或領(lǐng)悟，然后把這些發(fā)現(xiàn)記在文檔里，積累到一定程度就形成了初步的交易體系，再積累就要全面升級(jí)交易體系，有些發(fā)現(xiàn)和領(lǐng)悟就被揚(yáng)棄，那段時(shí)間交易體系基本半個(gè)月就升級(jí)得面目全非，不斷地增減升級(jí)，這樣的日子持續(xù)了2年左右，交易體系才開(kāi)始初步定型。

現(xiàn)在覺(jué)得這兩年是我成長(zhǎng)最快的兩年，當(dāng)足夠“專注”于某一件事時(shí)，就能把一個(gè)人的潛力發(fā)揮到極致，所有的精力集中到了一點(diǎn)，那些困難就不知不覺(jué)就過(guò)去了。

期貨中國(guó)4、到了2011年，雖然您總賬依然是盈利的，但收益率大幅下降，請(qǐng)問(wèn)，您覺(jué)得是什么原因?qū)е铝四@年收益率的下降？

梁國(guó)根：2010年股指的推出使整個(gè)期貨市場(chǎng)的波動(dòng)節(jié)奏都發(fā)生了改變。股指的日內(nèi)波動(dòng)巨大，隔夜走勢(shì)流暢，股指成了日內(nèi)交易者的天堂。在年末的整體研究中，更是覺(jué)得商品日內(nèi)比起股指就是雞肋，于是2011年我把所有精力都專注于股指。2011年整個(gè)期貨市場(chǎng)提高了手續(xù)費(fèi)，股指的日內(nèi)波動(dòng)比起2010年也突然換了一個(gè)樣，比較萎靡，日內(nèi)100點(diǎn)左右大波動(dòng)在2010年至少1周出現(xiàn)一次，到2011年變成了1個(gè)月左右出現(xiàn)一次，平時(shí)無(wú)序波動(dòng)和秒殺變多，大波動(dòng)也較難抓住，導(dǎo)致2011年日內(nèi)交易非常被動(dòng)。2011年同時(shí)雜事變多，對(duì)交易已不再“專注”，這些綜合原因?qū)е铝?011年我的收益率比以往大幅下降。

期貨中國(guó)5、到了2012年，您的收益已明顯好轉(zhuǎn)，這收益率的明顯好轉(zhuǎn)又是什么原因？您是否覺(jué)得自己良好的交易狀態(tài)又回來(lái)了呢？

梁國(guó)根：2012年我分析了2011年的教訓(xùn)，必須要重新“專注”于交易，由于生活失去了以往的規(guī)律化，發(fā)覺(jué)專注于交易變得異常困難，失去了充分的“專注”，加上資金量的變大，短線交易也變得不夠靈動(dòng)，收益雖然好轉(zhuǎn)，但感覺(jué)我的日內(nèi)短線交易可能進(jìn)入了尾期，于是開(kāi)始布局更大周期的交易，按照漸進(jìn)次序開(kāi)始轉(zhuǎn)型，決定由日內(nèi)交易轉(zhuǎn)向一周以內(nèi)的波段交易。

期貨中國(guó)6、您有一套交易系統(tǒng)，但您在做交易時(shí)并沒(méi)有完全按照交易系統(tǒng)做，而是用主觀結(jié)合客觀的模式，請(qǐng)問(wèn)您為何選擇主客觀結(jié)合的交易方式？

梁國(guó)根：自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機(jī)市場(chǎng)上的價(jià)格也總是沿阻力最小路徑運(yùn)動(dòng)，這個(gè)原則構(gòu)成了我交易的基礎(chǔ)。

圖表走勢(shì)中存在著不同空間和不同周期的各類結(jié)構(gòu)，這類結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結(jié)構(gòu)決定了河水的行為。同樣的水流下，河床寬而深，河水將平靜地流；河床淺而窄，河水將湍急地流。對(duì)河床結(jié)構(gòu)的了解和水流力量的估計(jì)，便可以相當(dāng)精確地預(yù)測(cè)河水的行為。

我認(rèn)為客觀交易就是對(duì)影響價(jià)格行為的可量化的固定結(jié)構(gòu)的擬合，以不變應(yīng)萬(wàn)變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗(yàn)，以變化跟隨變化。影響價(jià)格的力量不僅有當(dāng)下自身隨慣性存在的，同時(shí)也不斷的有外在的力量在進(jìn)進(jìn)出出，這些都使得價(jià)格千變?nèi)f化，難以捉摸，表面充滿了隨機(jī)性。不過(guò)，價(jià)格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。

我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢(shì)，它是價(jià)格力量和結(jié)構(gòu)的完美有序體現(xiàn)，用主觀和客觀的模式預(yù)估可能會(huì)出現(xiàn)的這種流暢走勢(shì)比單純用客觀或主觀的模式概率大。

期貨中國(guó)7、您是否認(rèn)同某些朋友用完全客觀的程序化交易模式？就您看來(lái)，程序化交易是不是一種可持續(xù)的盈利模式？

梁國(guó)根：期貨交易最大的障礙來(lái)自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素?zé)o時(shí)無(wú)刻不在影響著交易，程序化交易能比較好地克服這些影響交易的情緒因素，能確保交易方法的一致性，實(shí)現(xiàn)理性交易。

程序化交易目前比較流行，不過(guò)我認(rèn)為沒(méi)有一種固定的萬(wàn)能策略達(dá)到可持續(xù)盈利。除非有較好的交易策略，并能隨著市場(chǎng)變化適度跟隨調(diào)整，這樣的情形下我覺(jué)得才可以做到可持續(xù)的盈利。