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“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

孫永剛：

昵稱：syz1236

1994年開始做股票，1995年接觸期貨，2005年才開始實(shí)盤做期貨?，F(xiàn)以多品種組合的趨勢(shì)性程序化交易為操作手段，交易系統(tǒng)獨(dú)特、風(fēng)格穩(wěn)健、持續(xù)盈利能力強(qiáng)。

第三屆藍(lán)海密劍大賽年度（2010.9.20-2011.9.16）上尉軍銜

第四屆藍(lán)海密劍大賽年度（2011.9.19-2012.9.21）少將軍銜，盈利額3263572

訪談精彩語(yǔ)錄：

我也不明白別人為什么賠錢，反正從我05年進(jìn)入市場(chǎng)開始，就一直賺。

既然它走出了趨勢(shì)行情，而我沒(méi)捕捉到，那就是我的方法有問(wèn)題。

市場(chǎng)走勢(shì)于自己不利時(shí)，敏感一點(diǎn)，少賠一點(diǎn)，市場(chǎng)走勢(shì)與自己有利時(shí)，遲鈍一點(diǎn)，多持有一會(huì)。

我的程序化交易可以通用于股指期貨與商品期貨。

作為我的趨勢(shì)型交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，過(guò)濾掉震蕩、抓住趨勢(shì)性行情是目的。

交易者必須找到適合他性格特點(diǎn)的交易方式，必須知道他獨(dú)有的交易方式最大的短板在哪里。

個(gè)人認(rèn)為我的交易模式單個(gè)賬戶資金規(guī)模在1.5億內(nèi)沒(méi)有多大問(wèn)題。

維克托斯波朗迪提出的投機(jī)三原則：1.保障資本；2.一致性獲利能力；3.追求卓越回報(bào)。其重要性是按照先后順序排的。

投機(jī)最重要的是保證本金安全。

模糊與簡(jiǎn)單更能天長(zhǎng)地久，復(fù)雜與精確的系統(tǒng)往往并不長(zhǎng)久。

一個(gè)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的系統(tǒng)，正因?yàn)楹?jiǎn)單，所以生命期更長(zhǎng)，更有韌性。

主要是在交易系統(tǒng)的細(xì)節(jié)上進(jìn)行調(diào)整，交易系統(tǒng)里面的哲學(xué)基礎(chǔ)、道理是不變的。

在那非常少但非常重要的時(shí)候，我不會(huì)按照交易系統(tǒng)來(lái)，可能會(huì)提前于交易系統(tǒng)，這種情況往往是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵時(shí)候。

一位交易前輩曾經(jīng)說(shuō)過(guò)： 一個(gè)好的交易員知道什么時(shí)候遵從交易規(guī)則，什么時(shí)候打破交易規(guī)則。

全自動(dòng)程序化交易背后是哲學(xué)與邏輯思考，而手動(dòng)程序化交易背后是哲學(xué)與辯證思考。

對(duì)于大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，還是客觀點(diǎn)好。

我一般做一個(gè)月至六個(gè)月的中級(jí)趨勢(shì)行情，持倉(cāng)最短的單子可能幾分鐘內(nèi)平掉，到目前為止持倉(cāng)最長(zhǎng)的是四個(gè)多月（包括換月）。

單筆交易虧損一般控制在1%以內(nèi)，理論上整個(gè)賬戶回撤控制在25%左右，實(shí)戰(zhàn)中表現(xiàn)為最大實(shí)際回撤沒(méi)過(guò)20%。

在這個(gè)市場(chǎng)里，游戲沒(méi)有變，因?yàn)槿诵詻](méi)有變。

從05年開始，按照開始投入的初始資金算，翻了不到300倍吧。

家庭的快樂(lè)與美滿才是最大的幸福。

若要聯(lián)系孫永剛，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

東航金融1、孫永剛先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您在東航金融藍(lán)海密劍期貨大賽中的參賽昵稱是syz1236，這個(gè)名字有特別的含義嗎？取這個(gè)名字的緣由是什么？

孫永剛：有很多朋友都對(duì)這個(gè)問(wèn)題感興趣，SYZ是我孩子名字的拼音縮寫，1236出自老子的一段話：道生一，一生二，二生三，三生萬(wàn)物（道德經(jīng)四十二章），是說(shuō)新生事物從無(wú)到有，從小到大的意思，在這里我用6代表萬(wàn)物，是希望他一路順順利利，欣欣向榮的寓意，也是一個(gè)父親對(duì)孩子的美好祝愿吧。

東航金融2、您是在怎樣的機(jī)緣下接觸期貨并參與期貨交易的？

孫永剛：我是94年開始做股票的，當(dāng)時(shí)在工廠里上班，股票作為一種業(yè)余愛(ài)好，可以說(shuō)是屢戰(zhàn)屢賠，屢賠屢戰(zhàn)，但依然癡心不改。到95年股票市場(chǎng)可以說(shuō)是死水一潭，（但那時(shí)起就畫上證走勢(shì)圖，畫的時(shí)間長(zhǎng)就有感覺(jué)了。）95年聽聞國(guó)債期貨，記得當(dāng)時(shí)電視里播放國(guó)債行情，國(guó)債行情火爆，天天漲停，立刻引起我的興趣，當(dāng)時(shí)沒(méi)錢，開戶也不方便，就畫下國(guó)債模擬盤，發(fā)現(xiàn)這東西很簡(jiǎn)單嘛，一個(gè)勁的漲停（當(dāng)然現(xiàn)在不這么看了）。后來(lái)看了些國(guó)外的側(cè)重期貨的交易員訪談，直覺(jué)發(fā)現(xiàn)有很多東西和我當(dāng)初設(shè)想的不謀而合，但也知道期貨風(fēng)險(xiǎn)大，再后來(lái)自己一邊做著小生意，期貨就當(dāng)業(yè)余愛(ài)好，一邊消遣一邊研究，但沒(méi)有實(shí)盤操作。就這樣走到了05年，實(shí)在是想做了，05年7月20日（我永遠(yuǎn)記得這天，呵呵）拿了點(diǎn)錢去開戶做了，我也不明白別人為什么賠錢，反正從我05年進(jìn)入市場(chǎng)開始，就一直賺，也許和我前十年的積累學(xué)習(xí)有關(guān)吧。

東航金融3、您什么時(shí)候開始程序化交易的？為什么選擇程序化交易？

孫永剛：05年開始并不是程序化，當(dāng)時(shí)資金少，專做平臺(tái)突破，不突破就在場(chǎng)外等。憑著10多年對(duì)圖形的研究和感覺(jué)，倒也沒(méi)錯(cuò)過(guò)什么行情，資金增長(zhǎng)的挺順。但從07年上半年開始，發(fā)現(xiàn)有幾個(gè)品種的趨勢(shì)性行情，如果靠以前的方法和自己對(duì)圖形的感覺(jué)，都是不應(yīng)該進(jìn)場(chǎng)的，而它卻確實(shí)走出了趨勢(shì)性行情。存在就是合理的，既然它走出了趨勢(shì)行情，而我沒(méi)捕捉到，那就是我的方法有問(wèn)題，有問(wèn)題就要解決，我思考了好久，也看了很多國(guó)外的書籍，思來(lái)想去，只有完全跟著市場(chǎng)走，放下自己對(duì)走勢(shì)圖的感覺(jué)，對(duì)走勢(shì)圖的預(yù)測(cè)判斷，才能捕捉到這些趨勢(shì)性行情，那就只有走順應(yīng)市場(chǎng)的程序化交易了。大的戰(zhàn)略已定，就著手組建程序化交易框架。到07年下半年，當(dāng)時(shí)豆子豆粕要起一波牛市，當(dāng)時(shí)情況是我剛構(gòu)建完畢的交易系統(tǒng)只是發(fā)出一個(gè)做多信號(hào)，信號(hào)可能是錯(cuò)的，也可能只是很小的一波行情，而按照我以前的方法和對(duì)圖形的感覺(jué)是不應(yīng)該進(jìn)場(chǎng)的，當(dāng)時(shí)我面臨一個(gè)兩難選擇，是按照以前的讓我賺了很多錢的方法，認(rèn)為這個(gè)信號(hào)是錯(cuò)的，放過(guò)不做呢，還是按照程序化交易來(lái)，有信號(hào)必做呢？在當(dāng)時(shí)的關(guān)鍵時(shí)刻，也可能是直覺(jué)吧，選擇了按照我的程序化初始模型來(lái)做，事實(shí)證明是正確的，當(dāng)時(shí)做的是豆粕，一路持有了三四個(gè)月，迎來(lái)了第一筆程序化交易大單盈利，從此后徹底揚(yáng)棄了以前的方法，只在程序化交易上下工夫了。

東航金融4、您的程序化交易系統(tǒng)總共有幾個(gè)子策略組成？如何對(duì)不同的策略進(jìn)行資金管理？

孫永剛：五個(gè)：1.進(jìn)場(chǎng)策略；2.止損出場(chǎng)策略；3.到達(dá)盈利目標(biāo)減倉(cāng)策略；4.順應(yīng)市場(chǎng)減倉(cāng)策略；5.出場(chǎng)策略

這五個(gè)策略的資金管理大同小異，既有根據(jù)具體點(diǎn)位止損，也有根據(jù)支撐阻力位逐步修正止損位與減倉(cāng)位。目的只有一個(gè)，市場(chǎng)走勢(shì)于自己不利時(shí)，敏感一點(diǎn)，少賠一點(diǎn)，市場(chǎng)走勢(shì)與自己有利時(shí)，遲鈍一點(diǎn)，多持有一會(huì)，呵呵。

東航金融5、您的程序化交易，股指期貨和商品期貨都有涉及嗎？請(qǐng)問(wèn)股指期貨和商品期貨用相同的策略還是不同的策略？

孫永剛：我的程序化交易可以通用于股指期貨與商品期貨，我做的這些品種中就含股指，基本道理都是一樣的，只是在進(jìn)出場(chǎng)和減倉(cāng)的細(xì)節(jié)處理上有細(xì)微區(qū)別。

東航金融6、能否簡(jiǎn)單介紹一下您的程序化交易策略的設(shè)計(jì)原理？

孫永剛：我從哲學(xué)角度來(lái)說(shuō)下吧，市場(chǎng)是對(duì)立統(tǒng)一，一體兩面的，趨勢(shì)與震蕩的對(duì)立統(tǒng)一，趨勢(shì)與震蕩的一體兩面，震蕩震久了總要出趨勢(shì)，趨勢(shì)走遠(yuǎn)了總要回歸震蕩。作為我的趨勢(shì)型交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，過(guò)濾掉震蕩、抓住趨勢(shì)性行情是目的，對(duì)于回避不掉的震蕩，也有比較好的處理程序，使自己付出的試錯(cuò)成本比較低。

東航金融7、您做日線級(jí)別的中長(zhǎng)線趨勢(shì)組合交易，交易標(biāo)的多達(dá)13個(gè)品種。請(qǐng)問(wèn)您選擇了哪些品種？

孫永剛：和以前相比，品種名單更換了不少，現(xiàn)在是銅、膠、螺紋鋼、玉米、豆油、棕櫚油、玻璃、白糖、PTA、塑料、焦炭、白銀、股指。

東航金融8、選擇這些品種的標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的？

孫永剛：流動(dòng)性好，趨勢(shì)性強(qiáng)的都可以考慮，名單會(huì)保持更新的。