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期貨中國專訪三水胖樹:不錯過任何能抓到的機會

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-08-08 11:37:45 來源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點,不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

三水胖樹.jpg

網(wǎng)絡昵稱:三水胖樹

廣東韶關(guān)人,現(xiàn)居住在廣州,曾開過網(wǎng)吧、電腦公司。2006年從事股票投資,至2011年中正式結(jié)束主觀交易模式,轉(zhuǎn)型量化期貨。從事期貨交易2年,目前專做股指期貨量化,中高頻日內(nèi)交易為主。

QQ截圖20130808133210.jpg


訪談精彩語錄:


清楚認識到了自己的主觀交易的高風險后,更清楚認識到市場的可怕一面,同時更為認同量化交易的可靠性,和“知行合一”是如此的重要。


股票和期貨核心的差別在于交易規(guī)則的限制。


期貨的交易規(guī)則其實更為公平些,虧損可以虧的很明白,盈利可以盈的很清晰。而股票的T+1規(guī)則對投資人來說,局限性很大。


對我目前而言,期貨的風控要遠比股票可控很多很多。


自律性較高,執(zhí)行能力強,不放大虧損,對虧損股的處理是很果斷的人。其次是會研究虧損,分析虧損的股民可以考慮參與期貨交易,因為分析虧損遠比分析盈利要實際、有效的多。


模型成形后首先需要檢查模型的每個開倉、平倉點是否符合自己的設想邏輯,然后測試各項指標數(shù)據(jù)是否適合實盤要求,再經(jīng)過不少于一個波浪(完整的上升和下跌波浪)的模擬運行后,最后才可能在合適的時機上線實盤運行。


程序化能堅決按照自己設想的方案和邏輯進行交易,主觀交易就算是有再好的交易方案或者買賣指標信號,只要是在波動的市場面前是主觀交易的話,無論如何都不可能長期堅定的去執(zhí)行到底,或多或少的都會受到外界消息的影響。


開倉頻率視市場的波動,每個模型每天在2~10次左右,手續(xù)費和凈利率的比例在1:5左右。


任何模型都不可能長期持續(xù)盈利。必須與時俱進、不斷更新、調(diào)整適應市場。


經(jīng)過一輪的震蕩行情過后,有出現(xiàn)較大虧損的模型,不會立即修改或者調(diào)整,等待下一個趨勢行情過去之后,仍無法明顯填補前面虧損的情況下,才會去修改或者調(diào)整。


模型好壞要看搭配,哪怕它的回撤很大,整體盈利不突出,但是跟其他模型組合起來,能減少組合模型的綜合回撤,這也算的上是個好模型。


單個模型的好壞是無法評估的,重點還是看如何組合運用。


只要不錯過任何能抓到的機會,總有一次能讓我飛升起來。


任何大趨勢的初期,都是不起眼的小波浪形成,只要我控制好虧損,抓對了一次趨勢,我就能獲得可觀的收益。


努力去做自己喜歡的事,貴在堅持。在困難面前不低頭,但不是碰壁不會回頭。



若要聯(lián)系“三水胖樹”,與其開展資產(chǎn)管理合作,期貨中國網(wǎng)可為您預約,聯(lián)系電話:0571-85803287



期貨中國1、三水胖樹先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您的網(wǎng)絡昵稱叫做“三水胖樹”,請問這個名稱有沒有特殊的含義或者淵源?


三水胖樹:首先我要借此訪談的機會感謝我的父親引導我踏進了金融投資市場,給予了全部的支持。而且為我開展程序化交易提供不少寶貴的市場經(jīng)驗和做了大量的基礎(chǔ)工作。還有我的母親與妻兒在生活與精神上的支持,才有今天的良好業(yè)績。


其次我要感謝我們?nèi)?nèi)的同行,是他們給了我巨大的幫助和支持,解決了不少編寫程序化中遇到的困難和疑問,他們是:

網(wǎng)名“長風”     網(wǎng)名“MH”         網(wǎng)名“永不放棄gogo”

網(wǎng)名“woowoo”   網(wǎng)名“西樓”       網(wǎng)名“喬峰”

網(wǎng)名“鐵石”     網(wǎng)名“y.z.lei?龍行天下”

網(wǎng)名“灰太狼”   網(wǎng)名“善法中和”   網(wǎng)名“我是傳奇”

網(wǎng)名“漿糊”     網(wǎng)名“漁舟唱晚”   網(wǎng)名“樂丁”

網(wǎng)名“一剪梅”   網(wǎng)名“覺文”       網(wǎng)名“知易難行”


說到我的網(wǎng)絡昵稱,其實來源于騰訊網(wǎng)頁的“驗證碼”,忘記當時是作一個密碼修改,還是別的其他什么操作,在最后確認的時候,需要填寫 “驗證碼”,當時彈出來三個字“三胖樹”頓時覺得這三個字很有意思,而后自己想象一下,樹能“胖”,自然離不開水,最后“三水胖樹”這名字就這么隨意的作為了自己的網(wǎng)名。



期貨中國2、您以前開過網(wǎng)吧、電腦公司,后來為什么不開了?您又是怎么進入期貨市場的?


三水胖樹:那是2000年初時候的事了,在家庭的資金的幫助下,先是開了一家電腦公司,當時升起網(wǎng)吧潮,我就將資金集中投資開起了網(wǎng)吧,表面上看網(wǎng)吧盈利確實不錯,但是開了三年之后,電腦設備和設施很快老化、殘舊,要繼續(xù)經(jīng)營下去需要更新電腦設備和重新裝修,但是這幾乎要把這三年下來的盈利全部投入回去;而且電腦公司的市場競爭更愈增激烈,都在拼價格,利潤薄如紙。最后網(wǎng)吧和電腦公司打包一起賣給了別人。賣掉網(wǎng)吧和電腦公司后,收到那筆錢才感覺到那幾年的實業(yè)賺錢真的不容易。之后三年,抓住一切能抓住的機會,不斷尋找商機,期間做過別的小生意、也在別人單位打過工,但是自己喜歡可以穩(wěn)定的工作或者持續(xù)經(jīng)營的生意實在不多,就這樣渾渾噩噩的熬了三年。


眾所周知2005-2007年是中國股市大牛市階段,06年受家父的啟蒙與指導(家父是20多年股齡的老股民有豐富的投資經(jīng)驗)開始學習股票投資。二年的時間里股票收益最高達到了400%多,但這份收益是在股市大牛市的情況下(當年身邊有在做股票的朋友300%-500%收益的人不少)操作基本沒有什么技術(shù)可言。中國股市在這幾年的行情里可以說造就了不少專職做投資人的夢想,我也不例外就把股票投資當作了一份職業(yè)。


如果說2006-2007年的二年是“市場”給專職做投資人實現(xiàn)夢想的二年的話,那么而后的2008和2010~2011年則是“市場”給專職投資人地獄式歷練的三年!


在這幾年里,從過去的基本面分析、板塊的分類,逐步轉(zhuǎn)型到個股交易數(shù)據(jù)化的分類,自學VB語言,在大智慧股票軟件上學習編寫各種指標(大致原創(chuàng)200多套自己的指標)自創(chuàng)了不少選股工具,基本實現(xiàn)了半自動交易。但是到最后,依然敵不過人性的貪婪與恐懼的缺陷,在操作上屢屢違背數(shù)據(jù)化后的信號,指標提示買入的時候,常猶豫不決沒有及時買入,提示賣出的時候又沒有及時進行止盈、止損操作,往往由盈轉(zhuǎn)虧,虧損后就死抗,結(jié)果造成更大的虧損??芍^是只會買不會賣,在2011年年中的時候,從盈利400%的最高收益,回撤了差不多70%打擊確實不小,但并沒有因此動搖我繼續(xù)在金融市場奮斗的決心和信心。在做了很多數(shù)據(jù)與實盤操作結(jié)果的比對后,才知道如果按照指標的提示與倉位控制,2008-2011年的回撤,不會超過20% 當時感覺如夢初醒,清楚認識到人性的“貪婪與恐懼”是多么的可怕,主觀操作甚至可以說就是“亂來”。回想過去,如果沒有2006-2007年的大牛行情和2009年的強烈反彈行情,自己這幾年下來的操作,早已虧的不知道哪里去了。


清楚認識到了自己的主觀交易的高風險后,更清楚認識到市場的可怕一面,同時更為認同量化交易的可靠性,和“知行合一”是如此的重要。因此,在2011年的7月,果斷的斬掉所有的股票,正式結(jié)束了5年左右的主觀交易,持幣學習“量化交易”。但要轉(zhuǎn)變一個人多年的交易習性,是很困難的,首要解決的是“知行合一”而這個“行”則是“執(zhí)行”,所以我一開始就從“文華財經(jīng)”軟件上學習,它的平臺首先是VB語言為基礎(chǔ),對我而言,再熟悉不過了,不出二個星期,基本上手。而后還學了其他量化軟件,如:“金字塔”“TB”等等,經(jīng)過6個月左右的時間不斷的測試,不斷的修改模型,不斷的做模擬,幾乎每天都12-16小時做測試與編寫模型,甚至4臺電腦同時運作1-2星期的做測試(做過網(wǎng)吧的人,家里電腦不會少,呵呵)到了2012年的3月1號,正式開始實盤量化交易,一直至今。



期貨中國3、您說自己喜歡搗騰電子產(chǎn)品,您搗騰過哪些電子產(chǎn)品?搗騰電子產(chǎn)品的賺錢效應如何?


三水胖樹:電子產(chǎn)品都是消耗品,哪里有賺錢效應,都是花錢買自己喜愛的來玩玩,就拿我家用的電腦來說把,我平均每年電腦配件或者整機的消費,大概2-3萬左右。這也算是個陋習把,不值得學習。不過回想起當年,搗騰過自己的網(wǎng)吧硬件,自己親自把整個網(wǎng)吧變成一個無盤工作站,提高了硬件性能(當時網(wǎng)吧已經(jīng)經(jīng)營了2年多,硬件已經(jīng)開始跟不上時代,改造后,全區(qū)是第一家實行無盤工作站的網(wǎng)吧),把當時更新電腦換下100多個硬盤賣給了二手回收,用這筆錢購買了2臺當時來說超強的工作站服務器,之后網(wǎng)吧的維護就簡單很多,網(wǎng)管只需要檢查用戶的電腦硬件有沒有出問題,排除硬件故障后,網(wǎng)吧的電腦就很快恢復正常運作,因此100臺的網(wǎng)吧只需要2個網(wǎng)管,而我也就月底收收賬,月初發(fā)發(fā)人員工資,中間就全心全意的去經(jīng)營電腦公司,而后無意間有個商人看到我網(wǎng)吧的管理如此輕松,后期賣網(wǎng)吧的時候,也因此賣了一個算是較為可觀的價錢。



期貨中國4、您2006年進入股市,您在股市中收益情況如何?您覺得股票和期貨的核心差別有哪些?


三水胖樹:06年的股市,正好碰到股改,后面的行情可以說“賺死膽大的,嚇死膽小的”而這份收益現(xiàn)在回頭來看,并不是自己有什么技術(shù),只能說是碰上了運氣。那時候只要是做股票的,沒聽說過誰會虧,人人都是股神,這二年的股票收益最高達到了400%多。但是到2011年回撤了差不多70%。


股票和期貨核心的差別在于交易規(guī)則的限制,在我現(xiàn)在看來,期貨的交易規(guī)則其實更為公平些,虧損可以虧的很明白,盈利可以盈的很清晰。而股票的T+1規(guī)則對投資人來說,局限性很大。當日的買入決策要在次日才能做修改,其實換個角度來說,由于交易制度的原因股票不可控的風險遠比期貨風險大。相信做過股票的人都嘗過上午買入股票,之后大盤下跌,無奈的看著自己剛買入的股票下午大跌而無計可施。因此,對我目前而言,期貨的風控要遠比股票可控很多很多。其次就是做空機制,股票做空也就近幾年才有融券業(yè)務,但是成本很高,兌現(xiàn)盈利機會更小,在此更突出了期貨的機會性要比股票多,但相對的,風險也自然比股票高。



期貨中國5、您覺得哪些類型的股民可以考慮參與期貨交易?


三水胖樹:自律性較高,執(zhí)行能力強,不放大虧損,對虧損股的處理是很果斷的人。其次是會研究虧損,分析虧損的股民可以考慮參與期貨交易,因為分析虧損遠比分析盈利要實際、有效的多。



期貨中國6、就您親身經(jīng)歷而言,一個模型從研發(fā)到實盤,需要經(jīng)歷哪些過程?需要克服哪些問題?


三水胖樹:模型成形后首先需要檢查模型的每個開倉、平倉點是否符合自己的設想邏輯,然后測試各項指標數(shù)據(jù)是否適合實盤要求,再經(jīng)過不少于一個波浪(完整的上升和下跌波浪)的模擬運行后,最后才可能在合適的時機上線實盤運行。



期貨中國7、您覺得程序化交易和主觀交易最大的差別在哪里?


三水胖樹:程序化能堅決按照自己設想的方案和邏輯進行交易,主觀交易就算是有再好的交易方案或者買賣指標信號,只要是在波動的市場面前是主觀交易的話,無論如何都不可能長期堅定的去執(zhí)行到底,或多或少的都會受到外界消息的影響,瞬間改變或者違背自己原有的交易方案或者買賣指標信號;投資往往在人性的“貪婪與恐懼”中失敗于無形。



期貨中國8、您現(xiàn)在主要做中高頻量化日內(nèi)交易,您一天大概做幾個來回?手續(xù)費和凈利率的比例大概是多少?


三水胖樹:開倉頻率視市場的波動,每個模型每天在2~10次左右,手續(xù)費和凈利率的比例在1:5左右。



期貨中國9、您有沒有考慮過超高頻交易?為什么?


三水胖樹:曾經(jīng)進行過超高頻模擬交易,目前主要是市場的波動性和盤口不是很適合做超高頻交易,同時做超高頻交易對網(wǎng)絡和交易平臺的技術(shù)要求更高,在超高頻交易的方法還沒成熟,還沒找到較為可行的方法之前只能保持觀望與摸索的階段。



責任編輯:翁建平
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