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七禾網(wǎng)專訪【摩元投資】:方向決定成敗

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-01-28 16:53:14 來源:七禾網(wǎng)期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

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摩元投資


摩元投資領(lǐng)軍人物嚴(yán)總,擁有多年股票投資經(jīng)驗(yàn),2010年進(jìn)軍期貨市場,憑借對(duì)宏觀、趨勢的深入理解與領(lǐng)悟,結(jié)合基本面,技術(shù)面,率領(lǐng)團(tuán)隊(duì)捕捉并把握了眾多良好的機(jī)遇,取得優(yōu)異戰(zhàn)績,屢獲殊榮。曾獲海通期貨長期業(yè)績鑒證平臺(tái)2013年第八名,2013年第四季度收益率冠軍,2014年第二季收益率冠軍。并以233.58%的收益榮獲2014年第八屆期貨日報(bào)全國實(shí)盤賽基金組亞軍。至目前為止,摩元一號(hào)基金在海通實(shí)盤中重量組第二名,摩元二號(hào)排在前列。


訪談精彩語錄:


機(jī)會(huì)來臨時(shí),要果敢把握,如瞻前顧后,顧忌太多,必失良機(jī)。

期貨交易不是賭博,如果內(nèi)心沉靜,是能發(fā)現(xiàn)并跟蹤趨勢的。

戰(zhàn)場不在外部,在我們的內(nèi)心。如果內(nèi)心堅(jiān)定,方向判斷準(zhǔn)確,結(jié)果在外部會(huì)必然顯化的。我們的成績只是我們平時(shí)工夫的外部表現(xiàn)。正所謂先為可不勝,以待敵之可勝。

投資要在輕松的心境下才會(huì)有好的結(jié)果,這是公司的文化提倡。

分析/研究/評(píng)估/優(yōu)化選擇投資方案,余下的便是堅(jiān)定的做自己,不輕易受外部干擾。正所謂知行合一,知曉與成為才是我們內(nèi)功的體現(xiàn)。

隔夜持倉在五成左右,如果盈利一直處于不斷增長中,一般是不會(huì)隨意減少倉位的,但也會(huì)時(shí)刻警覺。讓利潤奔跑,讓虧損停步是公司風(fēng)控的原則。

趨勢交易需全局的宏觀視野,尤其是大的資金。

我們選擇活躍有代表性品種,方便進(jìn)出。一般開始少量倉進(jìn)去,確認(rèn)后在逐步加倉。

對(duì)市場保持臣服、敬畏、輕松、不抗拒的心態(tài),保持開放的心靈。

錯(cuò)誤的方向上越執(zhí)著,結(jié)局越發(fā)不可收。方向是成敗的關(guān)鍵。

摩元投資,摩意指大摩,切磋,魔法的意思,元,貨幣,元年的意思。在貨幣的游戲中,我們渴望自己能擁有魔法般的能力并保持感恩的心,為投資者帶來好收益。

未來以管理型產(chǎn)品為主,穩(wěn)健與收益并重。二者的平衡并不矛盾。


若要聯(lián)系摩元投資,與其溝通交流,期貨中國可為您預(yù)約,電話:0571-85803287



七禾網(wǎng)1、嚴(yán)總您好,感謝你接受專訪。您在2014年第八屆期貨日報(bào)全國實(shí)盤大賽中以233.586%,2601萬元凈利潤榮獲基金組亞軍,請問比賽中抓住了哪些品種的行情?您覺得在大賽中取得好成績的核心原因是什么?


摩元投資:最賺錢的是鐵礦石,在820的時(shí)候,我們便預(yù)期澳元會(huì)貶值,美元會(huì)越來越強(qiáng),加之國內(nèi)地產(chǎn)不景氣,在鐵礦石800上方建立了較多長線空單。遠(yuǎn)期的焦炭也做了相當(dāng)?shù)牟糠?。許多選手過程中回撤較大,但我們認(rèn)為,機(jī)會(huì)來臨時(shí),就要果敢,堅(jiān)定。設(shè)好了止損,便只是一路堅(jiān)定的持有。



七禾網(wǎng)2、您怎樣看待期貨市場的?


摩元投資:期貨市場是零和游戲,大多人虧損是必然的。這個(gè)誰都知道。不同的人對(duì)市場的理解各有不同,但我個(gè)人認(rèn)為,期貨交易便是戰(zhàn)爭,看不見的戰(zhàn)爭。主體看上去似在外部,但外部的戰(zhàn)績只是果,我們的內(nèi)心才是因。內(nèi)心是我們每個(gè)人的主戰(zhàn)場。期貨,有的時(shí)候便是我們每個(gè)人靈魂的冶煉場,是熔爐。



七禾網(wǎng)3、您認(rèn)為交易者走向穩(wěn)健盈利需要有贏家心態(tài)。請問,就您看來,贏家心態(tài)一般需要具備哪些心態(tài)素質(zhì)?


摩元投資:首先要淡定,舉重若輕的淡定。只有在淡定不慌亂中,才能跟隨住市場的能量走勢。有些人開始賺了幾倍的收益,但最終卻會(huì)虧完,浮躁最終會(huì)輸。其次,要保持內(nèi)在的輕松平和,內(nèi)心一糾結(jié),一掙扎,行情十有八有可能會(huì)做不好。其三,休息是最好的防守,懂得合理的休息很重要。我是做大的趨勢交易的,平時(shí)比較注重調(diào)節(jié),不然的話,要想帶好隊(duì)伍,做出好的成績會(huì)比較難。



七禾網(wǎng)4、您認(rèn)為投資不能盲目,要有獨(dú)立思考,分析判斷能力。能不能深入的解釋一下?


摩元投資:這個(gè)市場,沒有自己的系統(tǒng)思路與方法無法生存。做期貨一定要有自己的觀點(diǎn)與邏輯的。從失敗當(dāng)中去總結(jié)經(jīng)驗(yàn),回過頭來看認(rèn)識(shí)到自己錯(cuò)在哪里,才能在這個(gè)市場中走下去。否則,盲目的跟著別人做,他做什么你做什么,他止損了你還都不知道,你永遠(yuǎn)也跟不上節(jié)奏。所以,要想在期貨市場生存發(fā)展,一定要獨(dú)立的形成一套分析、操作、風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)出來。否則,最好不要進(jìn)入這個(gè)市場。



七禾網(wǎng)5、假設(shè)把交易分解成:分析,計(jì)劃,執(zhí)行,調(diào)整及風(fēng)控,您覺得哪幾項(xiàng)最重要?為什么?


摩元投資:我認(rèn)為都很重要。我的公司現(xiàn)在有幾個(gè)部門分別負(fù)責(zé)這幾塊的執(zhí)行操作。市場研發(fā)部綜合各方信息,提供不同商品的研發(fā)報(bào)告及策略。決策委員會(huì)來評(píng)估策略,優(yōu)選方案后交易部執(zhí)行,并在過程中風(fēng)控部門實(shí)時(shí)跟蹤動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn),與交易環(huán)節(jié)形成良好的互動(dòng)。并且公司也有著盤后互相的交流,學(xué)習(xí)的氛圍。



七禾網(wǎng)6、您先前做股票,后來專注商品期貨,金融期貨您是如何配置的?


摩元投資:過去幾年,公司重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)商品期貨為主,股指期貨有做,但量很少。未來的管理型產(chǎn)品,我們會(huì)對(duì)股指期貨進(jìn)行配置的。畢竟,股指市場已非過去的波動(dòng)率了。



七禾網(wǎng)7、有人認(rèn)為2015年行情可能比2014年更復(fù)雜些,或許賺錢更難?嚴(yán)總,您怎么認(rèn)為?


摩元投資:2014年后面幾個(gè)月感受到錢賺的蠻辛苦的,雖然我們的收益還是比較高效率的。但從結(jié)構(gòu)上看來,行情結(jié)構(gòu)明顯不如熊市的中間段來得暢快。就拿橡膠與銅來說吧,膠大跌之后, 去年四季度的行情就是比較折騰的,雖然賺錢,但賺得有點(diǎn)辛苦。還有銅,有一段時(shí)間賺了,回撤,折騰了許久。如果不是我們對(duì)趨勢的堅(jiān)定與對(duì)銅基本面的理解,這波跌破四萬的巨大收益,一般的機(jī)構(gòu)估計(jì)早放棄掉了,而我們則利潤豐厚。還是一句話,對(duì)方向的判斷與堅(jiān)定的執(zhí)行是我們?nèi)〉贸煽兊谋WC。2015年,市場的結(jié)構(gòu)肯定與2014年不同的,但一定也會(huì)有相當(dāng)?shù)牟▌?dòng)率的。我們?nèi)詴?huì)重心放在研發(fā),策略,評(píng)估,優(yōu)化上,放在優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)成員的物色培養(yǎng)上,希望2015年公司能繼續(xù)為投資者提供高效率、穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。



七禾網(wǎng)8、嚴(yán)總,面對(duì)2015年的變化,您在品種組合,隔夜持倉比率上會(huì)有調(diào)整嗎?


摩元投資:未來管理型產(chǎn)品,我們首先考慮的是穩(wěn)健前提下的較高收益率。在倉位布置上一定是多品種組合,多策略,嚴(yán)風(fēng)險(xiǎn)管理的。持倉比率上單個(gè)品種的凈持倉會(huì)有我們的執(zhí)行要求。既有杠桿,也有風(fēng)控。二手并重,平穩(wěn)發(fā)展,這并不矛盾的。



七禾網(wǎng)9、您擅長大宗商品的趨勢跟蹤,對(duì)于趨勢,您是如何定義理解的?您主要跟蹤關(guān)注的是哪個(gè)級(jí)別的趨勢?


摩元投資:對(duì)趨勢的理解,用外盤美元舉例來說:當(dāng)初美元在82時(shí)認(rèn)為上漲,逐步建倉,一直持有至今沒有動(dòng)過,因?yàn)榭吹氖且粋€(gè)長期趨勢,所以,中間就不管它。下一步,綜合基本面,技術(shù)面來看,我認(rèn)為道指可能是一個(gè)拋空的機(jī)會(huì),因?yàn)樵诹鲃?dòng)性充裕的情況下,爆發(fā)的大波行情,而美元未來緊縮可能性大,我認(rèn)為它會(huì)跌。這是我考慮的趨勢,大的方向,可能跌個(gè)一到兩年。所以,考慮空道指,多美元,形成一個(gè)對(duì)沖,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)不會(huì)太大。而盈利之后,我再稍微加點(diǎn)倉,這就是大的趨勢的做法。做趨勢交易,考慮范圍大點(diǎn)是很簡單的,范圍考慮小了細(xì)化了便復(fù)雜了。大趨勢就是這樣,周期可能是兩年三年。以后,我想建立做外盤的團(tuán)隊(duì),國外品種趨勢性強(qiáng),把控更舒服。



七禾網(wǎng)10、您覺得交易者成功捕捉趨勢的關(guān)鍵是什么?


摩元投資:宏觀面、政策面、整體經(jīng)濟(jì)的走向都要綜合考慮。比如鋼鐵,在4700時(shí),我們從全球經(jīng)濟(jì),國內(nèi)的經(jīng)濟(jì),房地產(chǎn)的周期性景氣度,美元等等因素,預(yù)期到未來趨勢可能向下。我便逐步建立鋼、焦炭,包括上游的礦石的空頭。平時(shí),在與友人交流時(shí),我也比較注重在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中尋找一些信息。



七禾網(wǎng)11、一般您同時(shí)操作幾個(gè)品種?還有,您會(huì)在一個(gè)趨勢中,只做一個(gè)方向,還是反向的波動(dòng)也會(huì)參與?


摩元投資:品種組合一般以量大、活躍、有代表性、有波動(dòng)率與空間為介入標(biāo)準(zhǔn),品種一般不超過四個(gè),機(jī)會(huì)來臨,小品種也會(huì)適量參與。在確定趨勢的方向后,我的操作一般只關(guān)注趨勢是否生變,反向的波動(dòng)一般不參與的。



責(zé)任編輯:葉曉丹
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