七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

吳建強(qiáng):畢業(yè)于暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，現(xiàn)為執(zhí)業(yè)律師。對(duì)投機(jī)原理的探討有濃厚的興趣,目前大部份時(shí)間做期貨交易。

1993年4月進(jìn)入股市，2006年之前股票交易時(shí)斷時(shí)續(xù)，虧多贏少。2006年開(kāi)始學(xué)習(xí)各類技術(shù)分析，并取得盈利，但2008年的熊市又把盈利全部回吐，還傷及了本金。

2009年1月接觸到波浪理論，開(kāi)始學(xué)習(xí)并按照波浪理論操作股票，獲得2倍多的盈利，并在當(dāng)年7月22日在網(wǎng)上公開(kāi)逃頂,完全躲過(guò)了8月份的大跌。2015年5月下旬，通過(guò)波浪結(jié)構(gòu)分析看空A股6月行情，并在6月16日根據(jù)波浪結(jié)構(gòu)確認(rèn)行情終結(jié)。

2010年1月開(kāi)始用波浪理論操作期貨，到2013年4月中旬，盈利3倍左右。

2015年4月下旬之后，由于期貨交易的長(zhǎng)時(shí)間回撤，開(kāi)始系統(tǒng)性反思、總結(jié)、完善自己的交易體系，認(rèn)為技術(shù)分析歸根到底是由兩個(gè)方面組成的：一個(gè)是趨勢(shì)分析，另一個(gè)是波浪結(jié)構(gòu)分析，兩者缺一不可。

目前用三條均線和K線重心三要素“量化”趨勢(shì)，結(jié)合波浪理論，并融合“舍得”的交易哲學(xué)，逐步形成“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”。

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訪談精彩語(yǔ)錄：

我喜歡追根究底找依據(jù)、找證據(jù)。

2009年1月，我看到一位網(wǎng)友利用波浪理論在2008年做股票獲利3倍多，非常震驚。

我自己研究波浪理論最大的成果是把波浪結(jié)構(gòu)歸納為兩種：推動(dòng)結(jié)構(gòu)（12345abc）和調(diào)整結(jié)構(gòu)（WXY）。

用三條均線和K線重心三要素來(lái)“量化”趨勢(shì)，讓波浪結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)指標(biāo)相互驗(yàn)證。

波浪理論的本質(zhì)是對(duì)全體交易者交易情緒的描述，波浪理論的靈魂是調(diào)整與推動(dòng)。

波浪結(jié)構(gòu)分析就是對(duì)交易情緒的刻畫(huà)。

市場(chǎng)價(jià)格總是沿著交易情緒發(fā)展阻力最小的方向運(yùn)行。

價(jià)格改變運(yùn)行方向之時(shí)存在與歷史相似的次序結(jié)構(gòu)。

波浪理論是非常貼合市場(chǎng)的理論，是混沌理論的分支，它的科學(xué)性是不容置疑的。

波浪結(jié)構(gòu)分析的主要作用就是讓我們了解市場(chǎng)當(dāng)前處于什么位置，并及時(shí)判斷轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，波浪結(jié)構(gòu)是不會(huì)含糊的。

波浪理論對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)不容易掌握，數(shù)浪數(shù)錯(cuò)不是波浪理論的問(wèn)題，是使用者的問(wèn)題。

《艾略特波浪理論》的作者普萊切特就曾經(jīng)在4個(gè)月的比賽中獲得4倍多的盈利。

學(xué)習(xí)波浪理論的重點(diǎn)是區(qū)分調(diào)整與推動(dòng)，而不是標(biāo)注12345abc。

如果有一個(gè)老師手把手教，不但學(xué)習(xí)波浪理論的時(shí)間能夠大大的縮短，還能夠正確的理解和應(yīng)用波浪理論。

其實(shí)每一次大級(jí)別的頭部，應(yīng)用波浪理論都能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)，包括2007年10月上證指數(shù)的頭部、2009年8月上證指數(shù)的頭部和今年6月上證指數(shù)的頭部，這并不是神奇的事情。

同一級(jí)別的子浪中，時(shí)間分析比空間分析更靠譜。

在幅度上，一般“abc浪”會(huì)回撤到“12345浪”中4浪的附近。

黃金分割比例在波浪理論中廣泛應(yīng)用，尤其是時(shí)間周期的黃金分割。

波浪理論是可以結(jié)合其他相關(guān)技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)圖形使用的。

波浪結(jié)構(gòu)已經(jīng)反映了基本面的全部信息，波浪理論不需要結(jié)合基本面分析使用。

“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”就是以三條均線和K線重心三要素（最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)）以及波浪結(jié)構(gòu)來(lái)分析判斷行情是否屬于主流的行情。

“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”的核心是放棄非主流行情。

巴菲特思想的核心不是價(jià)值投資而是從他老師格雷厄姆那里繼承下來(lái)并發(fā)揚(yáng)光大的安全邊際。

安全邊際不但與上市公司本身的好壞有關(guān)系，與不同的行情時(shí)段和股價(jià)也有關(guān)系。

放棄“壞”的公司和放棄“壞”的行情同等重要。

交易不是非多即空，更多的時(shí)候需要放棄。

放棄非主流行情，即放棄趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)上不流暢的行情時(shí)段，才是交易者長(zhǎng)期的內(nèi)在核心競(jìng)爭(zhēng)力。

以螺紋鋼為例，從2011年2月到今年7月，大的下跌結(jié)構(gòu)ABC已經(jīng)完成，時(shí)間用了4年多，那么后面就是漫長(zhǎng)的震蕩周期（根據(jù)結(jié)構(gòu)推算的時(shí)間是至少兩年多）。

七禾網(wǎng)1、吳建強(qiáng)先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您1993年就進(jìn)入股市了，請(qǐng)問(wèn)您當(dāng)時(shí)是在什么機(jī)緣下接觸到股市的？股市哪些方面的魅力吸引了您？

吳建強(qiáng)：1993年自己有了一定的儲(chǔ)蓄，加上自己大學(xué)學(xué)的是經(jīng)濟(jì)學(xué)，對(duì)探討股市的運(yùn)行有興趣，當(dāng)年4月就開(kāi)了一個(gè)深圳的賬戶。當(dāng)時(shí)除了買(mǎi)賣(mài)深圳的股票之外，還參與買(mǎi)賣(mài)區(qū)域性柜臺(tái)交易的股票。

七禾網(wǎng)2、有人說(shuō)股票、期貨就像是賭場(chǎng)，或是電子鴉片，會(huì)給參與者帶來(lái)傷害，并且不能自拔。您怎么看？

吳建強(qiáng)：多年來(lái)，我一直在探討市場(chǎng)投機(jī)的原理，包括市場(chǎng)參與者的投機(jī)心理。

股票、期貨市場(chǎng)和賭場(chǎng)是不同的，盡管表面上都有博弈的性質(zhì)，但股票、期貨可以事先通過(guò)基本面分析和技術(shù)面分析得出有安全邊際的相對(duì)確定性，然后再參與交易。不過(guò)確實(shí)有不少人是盲目參與股票、期貨交易的，這樣受到的傷害也就無(wú)法避免了。

七禾網(wǎng)3、您做了多年的律師，請(qǐng)問(wèn)律師的職業(yè)生涯，對(duì)您的交易邏輯、理念和方法等方面有何影響？

吳建強(qiáng)：我1993年開(kāi)始做兼職律師，1998年下海做專職律師。律師的職業(yè)生涯，對(duì)我的交易邏輯、理念和方法有非常大的影響。我喜歡追根究底找依據(jù)、找證據(jù)，所以對(duì)交易的每一種方法和理念都會(huì)反復(fù)問(wèn)自己：為什么會(huì)盈利？為什么會(huì)虧損？依據(jù)和根源在哪里？

七禾網(wǎng)4、您接觸波浪理論之前，主要學(xué)習(xí)了哪些技術(shù)分析方法？后來(lái)為什么決定專門(mén)精研波浪理論？

吳建強(qiáng)：我接觸波浪理論之前，主要學(xué)習(xí)和使用的方法是均線、KDJ、MACD、主力買(mǎi)賣(mài)指標(biāo)等等。但這些方法有時(shí)準(zhǔn)有時(shí)不準(zhǔn)，自己也不知道問(wèn)題出在哪里。2009年1月，我看到一位網(wǎng)友利用波浪理論在2008年做股票獲利3倍多，非常震驚，從此開(kāi)始下苦功夫?qū)W習(xí)波浪理論。當(dāng)時(shí)剛剛學(xué)習(xí)波浪理論，那位獲利3倍多的網(wǎng)友寫(xiě)了一篇關(guān)于利用波浪理論避險(xiǎn)和獲利的帖子，我研究了一個(gè)多月才看明白。

七禾網(wǎng)5、您的波浪理論主要是從書(shū)上學(xué)的，向朋友學(xué)的，還是自己摸索的？

吳建強(qiáng)：我的波浪理論的學(xué)習(xí)途徑主要有兩個(gè)：書(shū)本和網(wǎng)上論壇。此外，對(duì)于波浪理論，我自己還做了比較深層次的探討，2010年12月，我寫(xiě)了一篇短文：《波浪理論科學(xué)性初探》。我自己研究波浪理論最大的成果是把波浪結(jié)構(gòu)歸納為兩種：推動(dòng)結(jié)構(gòu)（12345abc）和調(diào)整結(jié)構(gòu)（WXY）,也就是說(shuō)，價(jià)格發(fā)展的基本結(jié)構(gòu)只有這兩種波浪結(jié)構(gòu)。

七禾網(wǎng)6、您的波浪理論用在股市中獲得了較好的成功。為什么后來(lái)沒(méi)有做股票而去做期貨了？

吳建強(qiáng)：2009年我利用波浪理論在股市中獲得兩倍多的收益，年底的時(shí)候遇見(jiàn)一位既做股票又做期貨的朋友，在他的鼓動(dòng)之下開(kāi)了一個(gè)期貨賬戶，2010年1月開(kāi)始了期貨交易。

七禾網(wǎng)7、您用波浪理論操作期貨，一開(kāi)始效果頗好，后來(lái)卻效果下降了。您覺(jué)得主要這是什么原因？

吳建強(qiáng)：從2010年1月到今年4月底，整整5年多，我一直主要應(yīng)用波浪理論分析和操作期貨。從2010年1月到2013年4月中旬，我自己的賬戶總共盈利3倍左右。但由于單純長(zhǎng)期依賴波浪理論，忽視了趨勢(shì)，從2013年4月中旬到今年4月下旬，資金出現(xiàn)大幅回撤。痛定思痛，我今年4月底開(kāi)始用三條均線和K線重心三要素來(lái)“量化”趨勢(shì)，讓波浪結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)指標(biāo)相互驗(yàn)證，完善了自己的交易系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)8、就您看來(lái)，波浪理論的本質(zhì)是什么？核心是什么？《艾略特波浪理論》一書(shū)有沒(méi)有把波浪理論說(shuō)透？

吳建強(qiáng)：就我看來(lái)，波浪理論的本質(zhì)是對(duì)全體交易者交易情緒的描述（刻畫(huà)）。換句話來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格的發(fā)展變化，就是全體交易者交易情緒的發(fā)展變化，波浪結(jié)構(gòu)分析就是對(duì)交易情緒的刻畫(huà)。波浪理論的核心是推動(dòng)和調(diào)整，所以學(xué)習(xí)波浪理論的重點(diǎn)是識(shí)別推動(dòng)結(jié)構(gòu)和調(diào)整結(jié)構(gòu)。《艾略特波浪理論》一書(shū)已經(jīng)把波浪理論的基本原理、基本原則說(shuō)清楚了，但這本書(shū)畢竟出版于1978年，之后再版的變化也不大，這就需要我們?cè)诓贿`背基本原則的前提下，去研究和發(fā)展波浪理論，而不是照抄照搬書(shū)本。

七禾網(wǎng)9、波浪理論有沒(méi)有科學(xué)依據(jù)？它是不是貼合市場(chǎng)的理論？有人說(shuō)波浪理論是混沌理論的分支，這種說(shuō)法是否合理？

吳建強(qiáng)：波浪理論的本質(zhì)是對(duì)市場(chǎng)交易情緒的刻畫(huà)，是非常貼合市場(chǎng)的理論，是混沌理論的分支，它的科學(xué)性是不容置疑的:1. 市場(chǎng)價(jià)格總是沿著交易情緒發(fā)展阻力最小的方向運(yùn)行。2. 市場(chǎng)價(jià)格改變方向是通過(guò)自我相似的次序結(jié)構(gòu)來(lái)表現(xiàn)的，即價(jià)格改變運(yùn)行方向之時(shí)存在與歷史相似的次序結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)是可以被發(fā)現(xiàn)和利用的。波浪就是對(duì)這種結(jié)構(gòu)的描述。3. 可以利用波浪結(jié)構(gòu)分析來(lái)完善自己的交易系統(tǒng)。

為了更好地理解波浪理論的科學(xué)性，我們?cè)賮?lái)看看波浪理論的科學(xué)依據(jù)：混沌理論。1963年美國(guó)氣象學(xué)家洛倫茨提出混沌理論?；煦缋碚撌墙瓴排d起的科學(xué)革命，它與相對(duì)論和量子力學(xué)同被列為二十世紀(jì)的最偉大發(fā)現(xiàn)和科學(xué)傳世之作。混沌理論兩個(gè)基本的概念： 第一，就是未來(lái)無(wú)法精確確定，但可以界定范圍，如天氣預(yù)報(bào)。第二，事物的發(fā)展是通過(guò)自我相似的次序來(lái)實(shí)現(xiàn)的。看見(jiàn)云彩，知道它是云彩，看見(jiàn)一座山，就知道是一座山，憑什么？憑的就是就是自我相似。混沌理論有三個(gè)原則，一個(gè)是事物的發(fā)展總是向它阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。二是當(dāng)事物改變方向的時(shí)候，它存在一定的結(jié)構(gòu)。三是這種始終存在而通常表面不可見(jiàn)的結(jié)構(gòu)，不僅可以被發(fā)現(xiàn)，而且可以被利用。

七禾網(wǎng)10、有人說(shuō)，波浪理論是事后諸葛亮，行情出來(lái)后，怎么數(shù)浪都是對(duì)的；而在行情運(yùn)行過(guò)程中，怎么數(shù)都是錯(cuò)的。對(duì)此您怎么看？

吳建強(qiáng)：波浪結(jié)構(gòu)分析的主要作用就是讓我們了解市場(chǎng)當(dāng)前處于什么位置，并及時(shí)判斷轉(zhuǎn)折點(diǎn)。盡管市場(chǎng)價(jià)格的發(fā)展不是每天都可以讓我們看清楚結(jié)構(gòu)，但關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，波浪結(jié)構(gòu)是不會(huì)含糊的。波浪理論對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)不容易掌握，數(shù)浪數(shù)錯(cuò)不是波浪理論的問(wèn)題，是使用者的問(wèn)題。事實(shí)上，應(yīng)用波浪理論的首要問(wèn)題是識(shí)別推動(dòng)和調(diào)整結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)結(jié)構(gòu)的前后銜接關(guān)系判斷市場(chǎng)所處的位置，而不是數(shù)12345abc。

七禾網(wǎng)11、有人說(shuō)波浪理論很好用，也有人說(shuō)它根本無(wú)法用在實(shí)戰(zhàn)中。對(duì)此您怎么看？

吳建強(qiáng)：波浪在實(shí)戰(zhàn)中是非常有價(jià)值的?！栋蕴夭ɡ死碚摗返淖髡咂杖R切特就曾經(jīng)在4個(gè)月的比賽中獲得4倍多的盈利。我自己在2009年應(yīng)用波浪理論操作股票就獲得兩倍多的盈利，并在網(wǎng)上記錄依據(jù)波浪結(jié)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)間點(diǎn)。