七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 喻鵬 網(wǎng)名與派,四川成都人。10多年股票交易經(jīng)驗(yàn),采取中長(zhǎng)線結(jié)合操作策略;從2012年5月開(kāi)始從事期貨交易,專做對(duì)沖套利。 精彩語(yǔ)錄: 對(duì)沖套利的最大優(yōu)點(diǎn)就是能控制風(fēng)險(xiǎn),不怕過(guò)夜,節(jié)假日也敢持倉(cāng)。 單邊交昜適合激進(jìn)型高手,套利交易適合穩(wěn)健型人士。 不論確定性多高,我都不參與單邊交易,因?yàn)榇_定性是人預(yù)測(cè)的,預(yù)測(cè)本身就沒(méi)確定性,至少?zèng)]短期確定性。 盈利的經(jīng)驗(yàn),促進(jìn)交易模型往提高資金利用率和增長(zhǎng)率改進(jìn)。虧損的經(jīng)歷,讓我發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)了交易模型的漏洞。 做好套利對(duì)沖的關(guān)鍵是有沒(méi)風(fēng)向標(biāo),有沒(méi)參照物。若有,則交易,若無(wú),則不動(dòng),直到風(fēng)向標(biāo)的出現(xiàn)。 沒(méi)制定好操作計(jì)劃就交易,有風(fēng)險(xiǎn);有操作計(jì)劃未嚴(yán)格執(zhí)行,有風(fēng)險(xiǎn);品種規(guī)律性或風(fēng)向標(biāo)變了,操作計(jì)劃沒(méi)隨之而變,有風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)風(fēng)向標(biāo)出現(xiàn),觀察;風(fēng)向明確時(shí),開(kāi)倉(cāng);當(dāng)風(fēng)力弱或轉(zhuǎn)向時(shí),平倉(cāng);若風(fēng)轉(zhuǎn)向明確且標(biāo)的品種隨風(fēng)漲跌到位,則開(kāi)反向倉(cāng),否則不動(dòng)。 只觀注有風(fēng)向標(biāo)的品種,風(fēng)向明顯時(shí)才進(jìn)行交易。 每個(gè)做的好的朋友,心中都有自己的風(fēng)向標(biāo),不然,就是賭徒了。 沒(méi)有一成不變的市場(chǎng)規(guī)律,只有時(shí)刻準(zhǔn)備捕捉規(guī)律漸變的不變的心。規(guī)律的演變是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,只要悟性不太頓,可以捕捉。 股票每隔三五年才有一次機(jī)會(huì),所以我主要做長(zhǎng)線,長(zhǎng)線是金。 期貨時(shí)時(shí)有機(jī)會(huì)且高杠桿特性,為追求小回撤穩(wěn)健盈利,所以做短線。 長(zhǎng)線是金,眾人恐懼時(shí)我貪婪,眾人貪婪時(shí)我恐懼。 在交易越順利越要謹(jǐn)慎和戒貪,越遇挫折越要冷靜和勇敢,這樣才能在市場(chǎng)上生存下來(lái)。 以后只操作隨盤勢(shì)漲跌一致的ETF,不碰股票。 股市上漲初期資金主要流向少量資金即可控盤的中小板股,到中后期,眾人覺(jué)醒而中小板股價(jià)已高企,大量資金只能流向低價(jià)的大盤股了。 熊到歷史低市盈率,股市無(wú)人不傷無(wú)人問(wèn)津時(shí),大膽分批加倉(cāng)長(zhǎng)線持有。 不去計(jì)較每一次的盈虧,贏在概率。 若要聯(lián)系“喻鵬”,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,七禾網(wǎng)可為您預(yù)約,電話:0571-85803287 七禾網(wǎng)1、喻鵬先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您目前主要做對(duì)沖套利,請(qǐng)問(wèn)您是從什么時(shí)候開(kāi)始接觸對(duì)沖套利這種交易模式?為什么選擇這種交易模式? 喻鵬:進(jìn)入期貨市場(chǎng)初期,做單邊交易失利后,開(kāi)始搜集多個(gè)熱點(diǎn)品種的歷史數(shù)據(jù),研究套利策略,并實(shí)盤嘗試,開(kāi)始時(shí)幾乎是水平波,成績(jī)是隨著不斷改進(jìn)策略和交易模型而逐漸提升的。對(duì)沖套利的最大優(yōu)點(diǎn)就是能控制風(fēng)險(xiǎn),不怕過(guò)夜,節(jié)假日也敢持倉(cāng)。選擇套利交易模式,目的是為了控制風(fēng)險(xiǎn),然后再精益求精,爭(zhēng)取更高收益。 七禾網(wǎng)2、您又是如何分析套利機(jī)會(huì)并抓住套利機(jī)會(huì)? 喻鵬:根據(jù)風(fēng)向標(biāo)來(lái)捕捉機(jī)會(huì),比如化工品要參考上下游商品走勢(shì),可替代農(nóng)產(chǎn)品之間也要相互參考,近遠(yuǎn)期要參考基本面等等。 七禾網(wǎng)3、在七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜可以看到您操作的賬戶剛開(kāi)始回撤很大,請(qǐng)問(wèn)當(dāng)時(shí)是什么原因造成這么大的回撤? 喻鵬:做不適合自己風(fēng)格的單邊交易造成的。我覺(jué)得單邊交昜適合激進(jìn)型高手,套利交易適合穩(wěn)健型人士,比如我。 七禾網(wǎng)4、那您現(xiàn)在有沒(méi)有少量參與確定性較高的單邊投機(jī)?為什么? 喻鵬:現(xiàn)在幾乎沒(méi)有參與單邊交易,不論確定性多高,我都不參與單邊交易,因?yàn)榇_定性是人預(yù)測(cè)的,預(yù)測(cè)本身就沒(méi)確定性,至少?zèng)]短期確定性。 七禾網(wǎng)5、就這次回撤后,您的賬戶資金曲線就比較穩(wěn)定了,請(qǐng)問(wèn)您在操作方法上做了哪些改進(jìn)? 喻鵬:這次回撤后,我從單邊轉(zhuǎn)向做套利對(duì)沖,激進(jìn)的心態(tài)也轉(zhuǎn)為求長(zhǎng)久求穩(wěn)健。為了保住有足夠的本金,毅然斬倉(cāng),雖然斬在了轉(zhuǎn)折點(diǎn),若沒(méi)有這次教訓(xùn),又豈有后來(lái)?yè)荛_(kāi)云霧見(jiàn)日出的升華。這是修煉路上必交的學(xué)費(fèi),經(jīng)過(guò)數(shù)月的思考、嘗試,漸漸摸索出了一套適合自己風(fēng)格,既能盈利也有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)性的對(duì)沖套利交易模式。 七禾網(wǎng)6、就您看來(lái),盈利的交易經(jīng)驗(yàn)與虧損的交易經(jīng)歷相比較,哪個(gè)對(duì)您的交易水平的提高更有用?為什么? 喻鵬:盈利的經(jīng)驗(yàn),促進(jìn)交易模型往提高資金利用率和增長(zhǎng)率改進(jìn)。虧損的經(jīng)歷,讓我發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)了交易模型的漏洞。 七禾網(wǎng)7、現(xiàn)在也有很多投資者在做對(duì)沖套利,就您看來(lái),做好套利對(duì)沖的關(guān)鍵是什么? 喻鵬:各種套利模式有各自的思緒邏輯,只要思維正確并嚴(yán)格執(zhí)行,就能盈利。就我而言,做好套利對(duì)沖的關(guān)鍵是有沒(méi)風(fēng)向標(biāo),有沒(méi)參照物。若有,則交易,若無(wú),則不動(dòng),直到風(fēng)向標(biāo)的出現(xiàn)。 七禾網(wǎng)8、您比較看重賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制,一般來(lái)說(shuō)對(duì)沖套利風(fēng)險(xiǎn)比較小,但是還是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn),請(qǐng)問(wèn),您覺(jué)得對(duì)沖套利存在著哪些風(fēng)險(xiǎn)? 喻鵬:沒(méi)制定好操作計(jì)劃就交易,有風(fēng)險(xiǎn);有操作計(jì)劃未嚴(yán)格執(zhí)行,有風(fēng)險(xiǎn);品種規(guī)律性或風(fēng)向標(biāo)變了,操作計(jì)劃沒(méi)隨之而變,有風(fēng)險(xiǎn)。 責(zé)任編輯:翁建平 |
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