七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹(jǐn)慎。

黃碧發(fā)：

2000年開(kāi)始做股票，2011年正式開(kāi)始做期貨，采用主觀手工交易，以技術(shù)分析為主，結(jié)合部分基本面，剛開(kāi)始做中線和波段，現(xiàn)在只做日內(nèi)短線。在七禾網(wǎng)私募排行榜的展示“阿發(fā)88”賬戶(hù)最大的特點(diǎn)就是輕倉(cāng)交易與回撤非常小。曾于2013年9月獲得徽商期貨實(shí)盤(pán)賽亞軍。

賬戶(hù)“阿發(fā)88”凈值曲線

訪談精彩語(yǔ)錄：

性格對(duì)我的交易風(fēng)格的影響較為明顯：我目前的交易風(fēng)格就一直穩(wěn)健。

弱水三千我只取一瓢，能夠穩(wěn)定盈利就不錯(cuò)了。

日線、周線60分鐘都是多頭信號(hào)，這就是大行情，這時(shí)我倉(cāng)位會(huì)偏重做多。

盈利的關(guān)鍵是止損要堅(jiān)決，大幅虧損后要調(diào)整自己的心態(tài)，耐心等待自己熟悉的機(jī)會(huì)。

要做到低回撤，首先就是要嚴(yán)格按照?qǐng)D形止損，其次就是要輕倉(cāng)，最后就是只做自己熟悉的品種和圖形。

大虧都是違背了自己的交易原則，人性的弱點(diǎn)的真實(shí)反映。大賺自然是看對(duì)行情并堅(jiān)持了交易原則。

心里默默的告訴自己錢(qián)遲早會(huì)賺回來(lái)的，因?yàn)橛羞@個(gè)實(shí)力，一定不要急于扳回來(lái)。

選擇交易量大和波動(dòng)大的品種交易為主。

堅(jiān)持做一個(gè)品種對(duì)于我來(lái)說(shuō)可能收益更高。

盤(pán)感是技術(shù)分析的一個(gè)補(bǔ)充，是對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)弱的一種感覺(jué)。

不能有短線被套就轉(zhuǎn)成中線單的想法。

短線的時(shí)機(jī)更為重要。

把技術(shù)面和基本面更好地結(jié)合，讓自己的單子更加穩(wěn)定。

我不太懊悔錯(cuò)過(guò)的機(jī)會(huì)，因?yàn)槎叹€機(jī)會(huì)每天都有。

很多股民只看上海指數(shù)，而不看其它指數(shù)。實(shí)際上海指數(shù)2010年后就是最不科學(xué)的指數(shù)了。

一個(gè)具有代表性的指數(shù)達(dá)到上輪行情高點(diǎn)的兩倍，一般會(huì)產(chǎn)生一個(gè)重要的頭部。

對(duì)于實(shí)戰(zhàn)交易的人來(lái)說(shuō)，預(yù)測(cè)底部的意義不大，跟隨趨勢(shì)才是正道。

2016年元旦后的股市的大跌實(shí)質(zhì)是對(duì)估值過(guò)高的繼續(xù)回歸。

若能堅(jiān)持做一個(gè)品種對(duì)于我來(lái)說(shuō)可能收益更高。

七禾網(wǎng)1、黃碧發(fā)先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。在期貨市場(chǎng)中很多投資者的交易風(fēng)格都與自身的性格有關(guān)，選擇穩(wěn)健、激進(jìn)等不同的交易風(fēng)格，而您的性格非常謹(jǐn)慎內(nèi)斂，這對(duì)您做交易有哪些方面的影響？

黃碧發(fā)：性格對(duì)我的交易風(fēng)格的影響較為明顯：我目前的交易風(fēng)格就一直穩(wěn)健，以至于經(jīng)常錯(cuò)過(guò)較大的行情。但我不會(huì)太懊悔，弱水三千我只取一瓢，能夠穩(wěn)定盈利就不錯(cuò)了。因?yàn)閺?fù)利是偉大的奇跡，只要我能不停的盈利，我相信我能跑贏市場(chǎng)大部分人。

七禾網(wǎng)2、據(jù)了解您是通過(guò)判斷行情的級(jí)別大小來(lái)靈活調(diào)節(jié)自己的倉(cāng)位輕重，而您期貨賬戶(hù)最大的特點(diǎn)是輕倉(cāng)交易，請(qǐng)問(wèn)您是如何判斷行情的大小？在什么樣的行情下會(huì)考慮加大倉(cāng)位？

黃碧發(fā)：我根據(jù)不同的時(shí)間周期來(lái)判斷行情的大?。浩┤?strong>日線、周線60分鐘都是多頭信號(hào)，這就是大行情，這時(shí)我倉(cāng)位會(huì)偏重做多；但如果60分鐘顯示已經(jīng)走了一段時(shí)間，我就會(huì)輕倉(cāng)多。大部分震蕩的時(shí)候，我的倉(cāng)位也會(huì)很輕的。

七禾網(wǎng)3、此外您提到在做期貨時(shí)要做自己能力范圍內(nèi)的事，看不懂就休息，請(qǐng)問(wèn)什么樣的行情下您會(huì)選擇休息？

黃碧發(fā)：市場(chǎng)每天都有不同的機(jī)會(huì)，但有很多是我所不能把握的：譬如跌到明顯支撐了還不止跌；其它還有量倉(cāng)走勢(shì)不配合，同類(lèi)商品明顯不同步；15分鐘和60分鐘與日線個(gè)周期不一致等。

七禾網(wǎng)4、您已經(jīng)做期貨六年，而通過(guò)展示在排行榜的賬戶(hù)數(shù)據(jù)來(lái)看，您交易的一年時(shí)間里全都是盈利的，那么在六年的交易里，您從什么時(shí)候開(kāi)始穩(wěn)定盈利的，穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵有哪些？

黃碧發(fā)：好像是2012年底開(kāi)始穩(wěn)定盈利的。盈利的關(guān)鍵是止損要堅(jiān)決，大幅虧損后要調(diào)整自己的心態(tài)，耐心等待自己熟悉的機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)5、此外，您賬戶(hù)的回撤較小，只有9.22%，這樣的回撤在您的系統(tǒng)里是否符合您的預(yù)期，您認(rèn)為應(yīng)該怎么樣才能做到低回撤？

黃碧發(fā)：作為主要日內(nèi)為主的賬戶(hù)來(lái)看，其實(shí)9.22%的回撤我還是不太滿(mǎn)意的。若是做波段過(guò)夜，這個(gè)回撤我覺(jué)得不錯(cuò)。我自己回憶了一下，有三次較大回撤都是自己明顯的失誤，按理回撤應(yīng)該更小的。要做到低回撤，首先就是要嚴(yán)格按照?qǐng)D形止損，其次就是要輕倉(cāng)，最后就是只做自己熟悉的品種和圖形。

七禾網(wǎng)6、您在排行榜展示的另外一個(gè)賬戶(hù)“阿發(fā)88二號(hào)”凈值曲線波動(dòng)較大，而且回撤也明顯高于“阿發(fā)88”，尤其是在11月份出現(xiàn)了較大的回撤，請(qǐng)問(wèn)11月份為什么會(huì)出現(xiàn)大回撤？您兩個(gè)賬戶(hù)的交易策略有什么不同？

黃碧發(fā)：阿發(fā)88二號(hào)的凈值波動(dòng)大是因?yàn)槔锩娴馁Y金經(jīng)常轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)進(jìn)。該賬戶(hù)經(jīng)常有過(guò)夜單，有時(shí)有過(guò)夜單，但資金又大部分轉(zhuǎn)出后造成是重倉(cāng)過(guò)夜了，這樣波動(dòng)就大了。

七禾網(wǎng)7、您除了做日內(nèi)短線，也會(huì)做一些輕倉(cāng)的隔夜波段，請(qǐng)問(wèn)您在什么情況下會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜？平均一筆單子持倉(cāng)多長(zhǎng)時(shí)間？

黃碧發(fā)：在當(dāng)天有利潤(rùn)且自己手上的單子是順勢(shì)的情況下我會(huì)輕倉(cāng)過(guò)夜。持倉(cāng)時(shí)間不一定，要看當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況以及商品的位置，有時(shí)還看自己的盈利和虧損情況而定。

七禾網(wǎng)8、就算您在做期貨時(shí)非常謹(jǐn)慎，但是也避免不了大賺大虧的經(jīng)歷，請(qǐng)問(wèn)您談?wù)劗?dāng)時(shí)大賺大虧的原因。

黃碧發(fā)：當(dāng)自己做得很順一段時(shí)間后，盤(pán)中難免松懈。一開(kāi)始小虧，覺(jué)得不應(yīng)該，就想加大倉(cāng)位賺回來(lái)，假如再錯(cuò)一次，就會(huì)造成大虧。還有就是有時(shí)突然覺(jué)得信心很足的時(shí)候重倉(cāng)了。大虧都是違背了自己的交易原則，人性的弱點(diǎn)的真實(shí)反映。大賺自然是看對(duì)行情并堅(jiān)持了交易原則。

在2011年和2012年之間，我最大虧損了50%，那時(shí)候，我剛剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)，覺(jué)得玉米波動(dòng)小又不受外盤(pán)影響，就算第二天走勢(shì)相反也虧不了多少，而且因?yàn)楫?dāng)天有點(diǎn)利潤(rùn)，所以就選擇了滿(mǎn)倉(cāng)空玉米過(guò)夜，結(jié)果我卻沒(méi)有料到第二天競(jìng)價(jià)漲停，當(dāng)時(shí)我的腦子是一片空白的，下意識(shí)的全部掛漲停砍，事后我才從相關(guān)報(bào)道中了解到原來(lái)是某大戶(hù)的烏龍指造成的。

而在2013年我短期賺了70%，一次是在2013年5月30日，RM1509突破后回踩，由于之前2月我已經(jīng)做過(guò)5月合約，知道基本面是利好，所以當(dāng)天2400點(diǎn)以70%倉(cāng)位做多，第二天高開(kāi)后確認(rèn)判斷正確加倉(cāng)到9成，直到6月18日平倉(cāng)，這是我在期貨市上的第一次大幅度盈利；而第二次是2013年8月20日，因?yàn)榘足y經(jīng)過(guò)幾天的大幅上漲后盤(pán)中大幅回調(diào)，當(dāng)時(shí)商品市場(chǎng)都在反彈，而白銀是漲得最多的，所以我認(rèn)定反彈還沒(méi)有結(jié)束，在盤(pán)中回調(diào)、回穩(wěn)后4500點(diǎn)的價(jià)，用6成倉(cāng)位做多，在5050點(diǎn)平多翻空，等到8月30日以4800日平空，這一次我的多空都做了。

七禾網(wǎng)9、您表示要獲得最確定性的波段以及快速波動(dòng)中的價(jià)差這兩部分的利潤(rùn)，請(qǐng)問(wèn)您如何發(fā)掘最確定的波段？如何在快速波段中賺取價(jià)差？

黃碧發(fā)：確定性的波段：大周期剛啟動(dòng)則在小周期回調(diào)中堅(jiān)決跟隨大周期方向下單?？焖俚牟▌?dòng)：瞬間的巨量且到重要的支撐或壓力位逆勢(shì)下單。