七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

張建國

恩澤投資總經(jīng)理兼CEO，金融專業(yè)畢業(yè)，1998年進(jìn)入期貨行業(yè)，具有18年的期貨從業(yè)經(jīng)歷，交易策略：趨勢(shì)、波段、對(duì)沖、套利。

曾多次參加全國實(shí)盤大賽獲獎(jiǎng)，2013年獲得海通期貨舉辦的笑傲江湖期貨實(shí)盤大賽季冠軍 ；2013年多賬戶獲得海通期貨舉辦的全國實(shí)盤大賽卓越投資獎(jiǎng)；2015年獲得期貨日?qǐng)?bào)舉辦的全國實(shí)盤大賽資產(chǎn)管理獎(jiǎng)第五名。

精彩語錄

一個(gè)完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)控制、盈利目標(biāo)，不論是止盈還是止損，都應(yīng)該有一個(gè)明確的出場(chǎng)信號(hào)。

套利的倉位重，在40%左右，趨勢(shì)的倉位輕，5%-30%。

最安全的時(shí)機(jī)就是最有把握的時(shí)機(jī)，在這個(gè)入場(chǎng)的位置賺過無數(shù)次的錢，也虧損過無數(shù)次的錢。

在突破上漲的位置我進(jìn)入多單，市場(chǎng)回踩沒有到止損，甚至沒有到成本價(jià)，就快速上漲，形成一個(gè)單邊走勢(shì)，那么在突破的位置就是最安全的時(shí)機(jī)。

單邊上漲一段時(shí)間，上漲乏力，伴隨持倉量下降，成交量放大，甚至當(dāng)天的日線收盤收一個(gè)很長的上影線，我們發(fā)現(xiàn)這樣的跡象，會(huì)出場(chǎng)。

我最喜歡做第3浪，因?yàn)榈?浪力量最強(qiáng)，也是最具爆炸性的一個(gè)波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第3浪的行情出現(xiàn)。

我主要看k線組合在行情中的位置，震蕩行情中的K線意義不大，例如，上漲單邊中出現(xiàn)黃昏星、十字星可能會(huì)進(jìn)入調(diào)整行情。

十字線不一定是反轉(zhuǎn)信號(hào)，只是它有的時(shí)候會(huì)反轉(zhuǎn)。

在單邊行情當(dāng)中出現(xiàn)十字線的意義更大一些，經(jīng)過一輪的單邊上漲或下跌出現(xiàn)十字線之后，很容易轉(zhuǎn)為震蕩。

一個(gè)完整的交易計(jì)劃就是試倉、建倉、加倉、平倉、止損、等待。

開鎖難在多空都有，會(huì)影響你對(duì)市場(chǎng)的判斷。

下半年的（商品期貨）行情會(huì)更火爆，像美元再次加息，貴金屬、有色一定會(huì)有所表現(xiàn)。

豆粕我們不會(huì)進(jìn)行交易。

我比較看好銅，前期銅一直沒有大的行情，我們對(duì)這樣的品種比較熱衷。

傳統(tǒng)行業(yè)十年虧的錢，可能這個(gè)行業(yè)（期貨）一年甚至一個(gè)月就會(huì)虧沒。

我現(xiàn)在對(duì)未來的行情判斷上很有把握，但是在入場(chǎng)點(diǎn)的把握上容易出現(xiàn)多次的猶豫，通常在猶豫的時(shí)候都不是好機(jī)會(huì)，我現(xiàn)在面臨的瓶頸就是把交易次數(shù)降下來，猶豫的行情不去做。

好的心態(tài)我覺得不是保持出來的，而是磨練出來的。

我在交易中虧損的錢就是應(yīng)該虧損給市場(chǎng)里面的，虧損也是我交易方法不可缺少的一部分。

七禾網(wǎng)1、張建國先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。據(jù)了解，您多次提過交易系統(tǒng)的重要性，請(qǐng)問作為普通投資者該如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)？您覺得一個(gè)完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括哪幾部分？

張建國：首先，要有一個(gè)分析方法，對(duì)市場(chǎng)能夠進(jìn)行判斷，如果判斷不準(zhǔn)確，不全面，要進(jìn)行學(xué)習(xí)，不斷地對(duì)自己的分析方法進(jìn)行補(bǔ)充。一個(gè)完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)控制、盈利目標(biāo)，不論是止盈還是止損，都應(yīng)該有一個(gè)明確的出場(chǎng)信號(hào)。

我的主要分析方法就是趨勢(shì)線，然后用其他的方法對(duì)此進(jìn)行補(bǔ)充，首先用波浪理論來判斷一個(gè)長期的趨勢(shì)，是上漲趨勢(shì)還是下跌趨勢(shì)，或者是震蕩，用趨勢(shì)線來找一個(gè)關(guān)鍵的點(diǎn)位買賣，這樣相對(duì)止損較小，盈利目標(biāo)比較大，通常盈虧比在1:5-1:10。

七禾網(wǎng)2、您的交易策略包括趨勢(shì)、波段、對(duì)沖、套利，在具體交易中，您是如何搭配使用的?又是以哪個(gè)為主？

張建國：不做大的趨勢(shì)，通過對(duì)大的基本面和需求供給的相關(guān)因素進(jìn)行分析，對(duì)大的趨勢(shì)有一個(gè)判斷。主要做日線級(jí)別波段，但是會(huì)從周線、月線級(jí)別進(jìn)行分析。獲利多少都不會(huì)停，在判斷出行情有回調(diào)的跡象的時(shí)候才會(huì)平倉。

套利交易只做熟悉的幾個(gè)品種，例如，大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、螺紋鋼。

七禾網(wǎng)3、在使用不同的方法時(shí)，您的倉位是否會(huì)有不同？一般您是如何設(shè)置倉位的？

張建國：套利的倉位重，在40%左右，趨勢(shì)的倉位輕，5%-30%。在趨勢(shì)交易的過程當(dāng)中，如果有加倉的可能性，那么一開始的倉位輕5%左右。要是沒有加倉的位置，開倉的倉位就是30%。

七禾網(wǎng)4、一般行情分為趨勢(shì)和震蕩，請(qǐng)問您有沒有好的方法來判斷？趨勢(shì)行情和震蕩行情分別有哪些特征？

張建國：趨勢(shì)就是行情連續(xù)的上漲和下跌，不斷地創(chuàng)出新高和新低。趨勢(shì)走完了就進(jìn)入了震蕩行情，震蕩行情就是反復(fù)處在一個(gè)區(qū)間內(nèi)， 到前高附近在回到低點(diǎn)，在低點(diǎn)重新再上漲到前高附近。震蕩突破之后就變成了單邊上漲或下跌。

七禾網(wǎng)5、您曾說過一波趨勢(shì)行情出來，要尋找最為安全的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，請(qǐng)問什么時(shí)候是最安全的？出場(chǎng)是不是也有最安全的時(shí)機(jī)？

張建國：最安全的時(shí)機(jī)就是最有把握的時(shí)機(jī)，在這個(gè)入場(chǎng)的位置賺過無數(shù)次的錢，也虧損過無數(shù)次的錢，有豐富的交易經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)就是最安全的位置。 進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)都有最安全的位置，就是交易計(jì)劃中的位置，去執(zhí)行你的交易計(jì)劃就是最安全的。例如，在突破上漲的位置我進(jìn)入多單，市場(chǎng)回踩沒有到止損，甚至沒有到成本價(jià)，就快速上漲，形成一個(gè)單邊走勢(shì)，那么在突破的位置就是最安全的時(shí)機(jī)。單邊上漲一段時(shí)間，上漲乏力，伴隨持倉量下降，成交量放大，甚至當(dāng)天的日線收盤收一個(gè)很長的上影線，我們發(fā)現(xiàn)這樣的跡象，會(huì)出場(chǎng)。行情進(jìn)入調(diào)整。這個(gè)時(shí)候我們認(rèn)為是最安全的離場(chǎng)。

七禾網(wǎng)6、如果趨勢(shì)交易中遇到震蕩行情，您會(huì)怎么操作？

張建國：耐心等待，等待震蕩結(jié)束之后我再操作。

七禾網(wǎng)7、您曾表示選擇波浪理論是通向成功投資的道路上的第一步，您為什么如此看重波浪理論？

張建國：波浪理論是我在交易當(dāng)中用的非常多的一種分析方法。利用波浪理論分析走勢(shì)，最重要的工作，是正確地辨認(rèn)市勢(shì)，數(shù)清楚波浪與波浪之間的關(guān)系，正確的判斷現(xiàn)時(shí)價(jià)位，不但可以判斷一個(gè)長期的趨勢(shì)，還可以做出正確的決策，我最喜歡做第3浪，因?yàn)榈?浪力量最強(qiáng)，也是最具爆炸性的一個(gè)波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第3浪的行情出現(xiàn)。

七禾網(wǎng)8、您對(duì)K線也研究比較深，請(qǐng)問您主要看哪些形態(tài)？不同的形態(tài)代表著什么樣的行情？

張建國：K線就是從書本上我們學(xué)到的，沒有獨(dú)創(chuàng)，而K線組合出現(xiàn)的位置不同，他的意義不一樣。在震蕩和單邊中出現(xiàn)，意義也不一樣，這些需要你在交易的過程中自己去感悟。我主要看k線組合在行情中的位置，震蕩行情中的K線意義不大，例如，上漲單邊中出現(xiàn)黃昏星、十字星可能會(huì)進(jìn)入調(diào)整行情。

七禾網(wǎng)9、您曾說過十字線是一種不同凡響的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)，請(qǐng)問該如何識(shí)別？

張建國：首先，十字線不一定是反轉(zhuǎn)信號(hào)，只是它有的時(shí)候會(huì)反轉(zhuǎn)。出現(xiàn)不同的位置具有的意義也不同。在單邊行情當(dāng)中出現(xiàn)十字線的意義更大一些，經(jīng)過一輪的單邊上漲或下跌出現(xiàn)十字線之后，很容易轉(zhuǎn)為震蕩。

七禾網(wǎng)10、您表示什么交易都要有盤前計(jì)劃，請(qǐng)問盤前該做哪些計(jì)劃?

張建國：每一次交易都應(yīng)該有交易計(jì)劃，但是你的交易計(jì)劃必須按照你的交易系統(tǒng)去做，而不是隨便寫一個(gè)交易計(jì)劃去交易，不符合交易系統(tǒng)的就不做，等待符合了，在去做交易計(jì)劃。我的交易計(jì)劃就是我的交易方法，一個(gè)完整的交易計(jì)劃就是試倉、建倉、加倉、平倉、止損、等待。