七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 章位福 期貨程序化交易高手。江西人,早年在福建打工,現(xiàn)居浙江。 少年時(shí)因家境一貧如洗,初一下學(xué)期就輟學(xué),做了一年多陶瓷工后改做理發(fā)師,經(jīng)過15年多時(shí)間的努力,白手起家,從一名普通的理發(fā)師成長為20余家連鎖美發(fā)店的老板。 2003年開始接觸股票投資,2009年底參與期貨交易。通過努力自學(xué)和參加相關(guān)金融培訓(xùn)課程,2010年實(shí)現(xiàn)了期貨程序化自動交易。使用金字塔平臺自動化交易,目前主要交易商品期貨,多品種、多周期、多策略組合交易。在期貨市場上的盈利超過600萬。 章位福先生實(shí)盤凈值曲線 相關(guān)鏈接:專訪理發(fā)師:用可控的系統(tǒng)方式做期貨投資 3月18—3月19日,章位福將作為特邀講師,為大家講解量化投資的經(jīng)歷、感悟及技巧。培訓(xùn)咨詢:15757152829。點(diǎn)擊此鏈接查看培訓(xùn)詳情。 精彩觀點(diǎn) 更加重視策略的普適性,要全市場操作,不要把籌碼放在一個(gè)品種上面,并且要以交易趨勢行情為主。 我覺得以后的市場會越來越成熟。所以我會選擇大道至簡的方式,并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來做交易。 在回撤中堅(jiān)持下來的信念來源于資金管理。 我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則,也就是計(jì)劃你的交易,交易你的計(jì)劃。 做程序化就不要有任何人為和主觀的部分,要遵循全自動的程序化交易,遵循趨勢交易的理念,因?yàn)榘凑遮厔萁灰?,漲得再高我還是敢做,跌得再低我也敢做。 任何的策略都有各自的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),所以這幾年的抄底策略一路做下來,我認(rèn)為雖然不賺錢,但是賺到了經(jīng)驗(yàn)。 只要按照我們的計(jì)劃去做,賺錢我們要去接受,虧錢也要去接受。 虧錢和賺錢都是我們的經(jīng)驗(yàn),會有助于我們以后的交易過程中做得更好。 我一直都把主要的精力放在實(shí)業(yè)上面,未來還是會以實(shí)業(yè)為主、投資為輔,因?yàn)閷?shí)業(yè)還是根本。 我的商品策略的主要特征,第一個(gè)是大道至簡,就是交易條件盡量簡單;第二個(gè)特征是普適性,就是全市場的品種在三年時(shí)間內(nèi)都要能夠達(dá)到正期望值,而且是用單一的參數(shù)不做任何優(yōu)化,用一套策略來應(yīng)對所有的品種,總體能夠取得平均的收益;第三個(gè)特征是以趨勢交易為主,就是在趨勢發(fā)生的必經(jīng)之路上埋伏,全市場去運(yùn)行。 多品種、多周期、多策略這個(gè)組合的優(yōu)勢其實(shí)做程序化的人都很清楚:盈利是相加的,回撤是互相抵消的,這是最大的一個(gè)優(yōu)勢;這樣的組合第二個(gè)優(yōu)勢,就相當(dāng)于天空中有很多片云朵,我在每片云朵下面都放一個(gè)臉盆,期待它下雨,不管哪片云下雨,我都能夠盛到一點(diǎn)雨,相當(dāng)于我是賺取市場平均的收益。 策略越是簡單、交易的周期越長,它的普適性就會越強(qiáng);越是復(fù)雜的策略,它失效的可能性就會越高。 利人利己的事情我們肯定要多做,損人利己的事情我們堅(jiān)決不做,損己利人的事情我們量力而行。 我們對市場本質(zhì)理解以后,再去通過市場的本質(zhì)用簡單的代碼表現(xiàn)出來,而不是說簡單地去寫一段代碼,這是才是大道至簡的理念。 我覺得做任何事情,興趣是決定一個(gè)人能否成功的根本。 在整個(gè)程序化交易里面,我認(rèn)為策略只占20%,資金管理占30%,心態(tài)以及對市場本質(zhì)的理解占到50%。 每年30%以上的收益倒不敢保證,但是有信心長時(shí)間地保持平均30%的年化收益率。 最大的感悟第一個(gè)是一定要理解市場的本質(zhì);第二個(gè)就是我們對資金管理要有一個(gè)非常清楚的認(rèn)識;第三就是要遵循大道至簡的交易邏輯。 信佛是一種信仰,我覺得一個(gè)人必須要有信仰,因?yàn)樾叛鰰o我們一些非常正確的指引。 我一定遵循佛學(xué)的一些做人原則,比如行善積德、順應(yīng)自然、敬畏因果。 今天賺多少錢其實(shí)并不重要,今天虧多少錢也不是最重要的,重要的是有沒有按照交易的計(jì)劃來執(zhí)行,有的時(shí)候做交易賺錢不代表做正確了,虧錢也不代表做錯(cuò)了,做正確的事情才能做好交易。 我人生最大的一個(gè)轉(zhuǎn)折來源于《世界上最偉大的推銷員》這本書,他改變了我的為人處世的態(tài)度和方法;還有一本書是《富爸爸窮爸爸》,它讓我樹立了正確的理財(cái)觀念。 當(dāng)我知道正確方向的時(shí)候,我會遵守一輩子。 做正確的事情每個(gè)人都能成功,只是快慢的區(qū)別;但做錯(cuò)誤的事情,是不可能一直成功的。 從對整個(gè)社會貢獻(xiàn)的角度來說,那肯定是實(shí)業(yè)對社會貢獻(xiàn)更大,因?yàn)閷?shí)業(yè)可以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會,可以幫助更多的人,這種的成就感是做期貨投資無法相比的。 七禾網(wǎng)1、章位福先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。距前一次與七禾網(wǎng)的溝通已經(jīng)四年有余,這四年中您對交易以及市場有沒有新的感悟和理解? 章位福:四年前我主要做股指日內(nèi)交易,因?yàn)橹芷诒容^小,所以策略上的條件會比較針對短周期,但是這種策略會有一個(gè)問題——只適合做股指。后來因?yàn)楣芍赣卸螘r(shí)間非常難做,如果這套策略放在其他品種上面去交易基本上是不適應(yīng)的,所以這四年來,我最大的感悟是更加重視策略的普適性,要全市場操作,不要把籌碼放在一個(gè)品種上面,并且要以交易趨勢行情為主。 七禾網(wǎng)2、這四年中期貨市場發(fā)生了很大的變化,比如絕大部分商品都推出夜盤、股指受限、市場專業(yè)性越來越強(qiáng)等,您在交易之中感受到的市場變化有哪些?這些變化對您程序化交易有何影響? 章位福:這幾年期貨市場的變化比如說夜盤、股指受限、投資者的結(jié)構(gòu)跟以前有些不一樣,而且現(xiàn)在程序化交易的比重越來越高,像現(xiàn)在做日內(nèi)的交易就特別難,沒有以前那么好做,我覺得以后的市場會越來越成熟。所以我會選擇大道至簡的方式,并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來做交易,因?yàn)橐恍r(shí)和日線的周期是比較大的周期,很難用短期的資金來改變這個(gè)大周期的趨勢,而且日線周期跟政策和商品周期都是有關(guān)聯(lián)的,所以后面會以更大的周期、多品種的方式來做交易。
七禾網(wǎng)3、您現(xiàn)在的交易方法和交易系統(tǒng),同四年前相比,有哪些重要的改變和調(diào)整? 章位福:四年前是以做股指日內(nèi)交易為主,并且是多策略交易的方式,商品也會少量地交易。現(xiàn)在的交易系統(tǒng)更加地簡潔化,整個(gè)策略更加簡潔,但是對價(jià)格的邏輯和市場本質(zhì)的理解會比較重視,特別是后期資金的配比、整個(gè)倉位的權(quán)重都會比較重視?,F(xiàn)在的策略比以前更簡單、簡潔、明朗,而且對策略的普適性特別注重,策略要在所有品種上都有正收益,以前的策略是只針對股指的。 七禾網(wǎng)4、您個(gè)人期貨投資自2013年中旬開始出現(xiàn)較大回撤,回撤時(shí)間也較長,請問是什么原因?qū)е铝嘶爻??又是什么樣的信念使您能在這段回撤中堅(jiān)持下來? 章位福:2013年的時(shí)候還是做股指,做股指中間出現(xiàn)一個(gè)比較難做的過程,我當(dāng)時(shí)新增加了一個(gè)策略,這個(gè)策略是基于當(dāng)時(shí)商品是處于熊市相對底部位置的邏輯,所以做了一個(gè)只開多不開空的抄底商品的策略,而且這個(gè)策略要求必須賺錢才能夠平倉,所以導(dǎo)致了一個(gè)很大的回撤。而這個(gè)回撤也是因?yàn)槟菚r(shí)候有一個(gè)人為的判斷,認(rèn)為當(dāng)時(shí)整個(gè)商品是處于熊市的底部位置。但這個(gè)策略我也是一直執(zhí)行規(guī)則,一直做到今年的上半年,總的來說還是略有盈利,但在這上面確實(shí)花了比較久的時(shí)間?,F(xiàn)在回過頭來看,其實(shí)這個(gè)策略是不成熟的,主要是因?yàn)橛幸粋€(gè)人為的判斷,忽略了趨勢交易的理念,這段經(jīng)歷給了我非常寶貴的一個(gè)人生經(jīng)歷和交易經(jīng)驗(yàn),雖然經(jīng)歷了這么長時(shí)間的回撤,但我覺得對我的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和人生來說是非常寶貴的。在回撤中堅(jiān)持下來的信念來源于資金管理,因?yàn)楫?dāng)時(shí)做抄底策略的時(shí)候,根據(jù)資金管理每一個(gè)品種的點(diǎn)位我都有做最壞的打算,往下跌多少我都能承受,整體的倉位比較輕,所以就能堅(jiān)持下來。另一方面,我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則,也就是計(jì)劃你的交易,交易你的計(jì)劃,這是很重要的一個(gè)交易原則。只有走過來了,我們才知道過程中發(fā)生了什么,才可以從這個(gè)過程中去做總結(jié)、重新梳理規(guī)則。所以對我來說只要虧損的金額能夠承受,并且倉位不要過重,堅(jiān)持下來是不難的。 七禾網(wǎng)5、經(jīng)過這幾年的回撤,今年近期您的個(gè)人投資累計(jì)凈值重新再創(chuàng)歷史新高,經(jīng)歷了回撤,凈值再創(chuàng)新高,您有何感想和體會? 章位福:這個(gè)回撤的過程是因?yàn)樾苁械臅r(shí)候用了一個(gè)抄底的策略,也一直在遵循那個(gè)抄底策略交易,一直等到今年的上半年我才切換回趨勢策略,所以近期凈值在創(chuàng)新高。在這個(gè)過程中,我最大的感受是,做程序化就不要有任何人為和主觀的部分,要遵循全自動的程序化交易,遵循趨勢交易的理念,因?yàn)榘凑遮厔萁灰?,漲得再高我還是敢做,跌得再低我也敢做。我個(gè)人判斷基本面的能力是特別弱的,也沒有這個(gè)條件。 責(zé)任編輯:傅旭鵬 |
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