七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

章位福

期貨程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，現(xiàn)居浙江。

少年時(shí)因家境一貧如洗，初一下學(xué)期就輟學(xué)，做了一年多陶瓷工后改做理發(fā)師，經(jīng)過15年多時(shí)間的努力，白手起家，從一名普通的理發(fā)師成長為20余家連鎖美發(fā)店的老板。

2003年開始接觸股票投資，2009年底參與期貨交易。通過努力自學(xué)和參加相關(guān)金融培訓(xùn)課程，2010年實(shí)現(xiàn)了期貨程序化自動交易。使用金字塔平臺自動化交易，目前主要交易商品期貨，多品種、多周期、多策略組合交易。在期貨市場上的盈利超過600萬。

章位福先生實(shí)盤凈值曲線

相關(guān)鏈接：專訪理發(fā)師：用可控的系統(tǒng)方式做期貨投資

3月18—3月19日，章位福將作為特邀講師，為大家講解量化投資的經(jīng)歷、感悟及技巧。培訓(xùn)咨詢：15757152829。點(diǎn)擊此鏈接查看培訓(xùn)詳情。

精彩觀點(diǎn)

更加重視策略的普適性，要全市場操作，不要把籌碼放在一個(gè)品種上面，并且要以交易趨勢行情為主。

我覺得以后的市場會越來越成熟。所以我會選擇大道至簡的方式，并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來做交易。

在回撤中堅(jiān)持下來的信念來源于資金管理。

我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則，也就是計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。

做程序化就不要有任何人為和主觀的部分，要遵循全自動的程序化交易，遵循趨勢交易的理念，因?yàn)榘凑遮厔萁灰?，漲得再高我還是敢做，跌得再低我也敢做。

任何的策略都有各自的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，所以這幾年的抄底策略一路做下來，我認(rèn)為雖然不賺錢，但是賺到了經(jīng)驗(yàn)。

只要按照我們的計(jì)劃去做，賺錢我們要去接受，虧錢也要去接受。

虧錢和賺錢都是我們的經(jīng)驗(yàn)，會有助于我們以后的交易過程中做得更好。

我一直都把主要的精力放在實(shí)業(yè)上面，未來還是會以實(shí)業(yè)為主、投資為輔，因?yàn)閷?shí)業(yè)還是根本。

我的商品策略的主要特征，第一個(gè)是大道至簡，就是交易條件盡量簡單；第二個(gè)特征是普適性，就是全市場的品種在三年時(shí)間內(nèi)都要能夠達(dá)到正期望值，而且是用單一的參數(shù)不做任何優(yōu)化，用一套策略來應(yīng)對所有的品種，總體能夠取得平均的收益；第三個(gè)特征是以趨勢交易為主，就是在趨勢發(fā)生的必經(jīng)之路上埋伏，全市場去運(yùn)行。

多品種、多周期、多策略這個(gè)組合的優(yōu)勢其實(shí)做程序化的人都很清楚：盈利是相加的，回撤是互相抵消的，這是最大的一個(gè)優(yōu)勢；這樣的組合第二個(gè)優(yōu)勢，就相當(dāng)于天空中有很多片云朵，我在每片云朵下面都放一個(gè)臉盆，期待它下雨，不管哪片云下雨，我都能夠盛到一點(diǎn)雨，相當(dāng)于我是賺取市場平均的收益。

策略越是簡單、交易的周期越長，它的普適性就會越強(qiáng)；越是復(fù)雜的策略，它失效的可能性就會越高。

利人利己的事情我們肯定要多做，損人利己的事情我們堅(jiān)決不做，損己利人的事情我們量力而行。

我們對市場本質(zhì)理解以后，再去通過市場的本質(zhì)用簡單的代碼表現(xiàn)出來，而不是說簡單地去寫一段代碼，這是才是大道至簡的理念。

我覺得做任何事情，興趣是決定一個(gè)人能否成功的根本。

在整個(gè)程序化交易里面，我認(rèn)為策略只占20%，資金管理占30%，心態(tài)以及對市場本質(zhì)的理解占到50%。

每年30%以上的收益倒不敢保證，但是有信心長時(shí)間地保持平均30%的年化收益率。

最大的感悟第一個(gè)是一定要理解市場的本質(zhì)；第二個(gè)就是我們對資金管理要有一個(gè)非常清楚的認(rèn)識；第三就是要遵循大道至簡的交易邏輯。

信佛是一種信仰，我覺得一個(gè)人必須要有信仰，因?yàn)樾叛鰰o我們一些非常正確的指引。

我一定遵循佛學(xué)的一些做人原則，比如行善積德、順應(yīng)自然、敬畏因果。

今天賺多少錢其實(shí)并不重要，今天虧多少錢也不是最重要的，重要的是有沒有按照交易的計(jì)劃來執(zhí)行，有的時(shí)候做交易賺錢不代表做正確了，虧錢也不代表做錯(cuò)了，做正確的事情才能做好交易。

我人生最大的一個(gè)轉(zhuǎn)折來源于《世界上最偉大的推銷員》這本書，他改變了我的為人處世的態(tài)度和方法；還有一本書是《富爸爸窮爸爸》，它讓我樹立了正確的理財(cái)觀念。

當(dāng)我知道正確方向的時(shí)候，我會遵守一輩子。

做正確的事情每個(gè)人都能成功，只是快慢的區(qū)別；但做錯(cuò)誤的事情，是不可能一直成功的。

從對整個(gè)社會貢獻(xiàn)的角度來說，那肯定是實(shí)業(yè)對社會貢獻(xiàn)更大，因?yàn)閷?shí)業(yè)可以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，可以幫助更多的人，這種的成就感是做期貨投資無法相比的。

七禾網(wǎng)1、章位福先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。距前一次與七禾網(wǎng)的溝通已經(jīng)四年有余，這四年中您對交易以及市場有沒有新的感悟和理解？

章位福：四年前我主要做股指日內(nèi)交易，因?yàn)橹芷诒容^小，所以策略上的條件會比較針對短周期，但是這種策略會有一個(gè)問題——只適合做股指。后來因?yàn)楣芍赣卸螘r(shí)間非常難做，如果這套策略放在其他品種上面去交易基本上是不適應(yīng)的，所以這四年來，我最大的感悟是更加重視策略的普適性，要全市場操作，不要把籌碼放在一個(gè)品種上面，并且要以交易趨勢行情為主。

七禾網(wǎng)2、這四年中期貨市場發(fā)生了很大的變化，比如絕大部分商品都推出夜盤、股指受限、市場專業(yè)性越來越強(qiáng)等，您在交易之中感受到的市場變化有哪些？這些變化對您程序化交易有何影響？

章位福：這幾年期貨市場的變化比如說夜盤、股指受限、投資者的結(jié)構(gòu)跟以前有些不一樣，而且現(xiàn)在程序化交易的比重越來越高，像現(xiàn)在做日內(nèi)的交易就特別難，沒有以前那么好做，我覺得以后的市場會越來越成熟。所以我會選擇大道至簡的方式，并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來做交易，因?yàn)橐恍r(shí)和日線的周期是比較大的周期，很難用短期的資金來改變這個(gè)大周期的趨勢，而且日線周期跟政策和商品周期都是有關(guān)聯(lián)的，所以后面會以更大的周期、多品種的方式來做交易。

七禾網(wǎng)3、您現(xiàn)在的交易方法和交易系統(tǒng)，同四年前相比，有哪些重要的改變和調(diào)整？

章位福：四年前是以做股指日內(nèi)交易為主，并且是多策略交易的方式，商品也會少量地交易。現(xiàn)在的交易系統(tǒng)更加地簡潔化，整個(gè)策略更加簡潔，但是對價(jià)格的邏輯和市場本質(zhì)的理解會比較重視，特別是后期資金的配比、整個(gè)倉位的權(quán)重都會比較重視?，F(xiàn)在的策略比以前更簡單、簡潔、明朗，而且對策略的普適性特別注重，策略要在所有品種上都有正收益，以前的策略是只針對股指的。

七禾網(wǎng)4、您個(gè)人期貨投資自2013年中旬開始出現(xiàn)較大回撤，回撤時(shí)間也較長，請問是什么原因?qū)е铝嘶爻?？又是什么樣的信念使您能在這段回撤中堅(jiān)持下來？

章位福：2013年的時(shí)候還是做股指，做股指中間出現(xiàn)一個(gè)比較難做的過程，我當(dāng)時(shí)新增加了一個(gè)策略，這個(gè)策略是基于當(dāng)時(shí)商品是處于熊市相對底部位置的邏輯，所以做了一個(gè)只開多不開空的抄底商品的策略，而且這個(gè)策略要求必須賺錢才能夠平倉，所以導(dǎo)致了一個(gè)很大的回撤。而這個(gè)回撤也是因?yàn)槟菚r(shí)候有一個(gè)人為的判斷，認(rèn)為當(dāng)時(shí)整個(gè)商品是處于熊市的底部位置。但這個(gè)策略我也是一直執(zhí)行規(guī)則，一直做到今年的上半年，總的來說還是略有盈利，但在這上面確實(shí)花了比較久的時(shí)間?，F(xiàn)在回過頭來看，其實(shí)這個(gè)策略是不成熟的，主要是因?yàn)橛幸粋€(gè)人為的判斷，忽略了趨勢交易的理念，這段經(jīng)歷給了我非常寶貴的一個(gè)人生經(jīng)歷和交易經(jīng)驗(yàn)，雖然經(jīng)歷了這么長時(shí)間的回撤，但我覺得對我的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和人生來說是非常寶貴的。在回撤中堅(jiān)持下來的信念來源于資金管理，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做抄底策略的時(shí)候，根據(jù)資金管理每一個(gè)品種的點(diǎn)位我都有做最壞的打算，往下跌多少我都能承受，整體的倉位比較輕，所以就能堅(jiān)持下來。另一方面，我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則，也就是計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃，這是很重要的一個(gè)交易原則。只有走過來了，我們才知道過程中發(fā)生了什么，才可以從這個(gè)過程中去做總結(jié)、重新梳理規(guī)則。所以對我來說只要虧損的金額能夠承受，并且倉位不要過重，堅(jiān)持下來是不難的。

七禾網(wǎng)5、經(jīng)過這幾年的回撤，今年近期您的個(gè)人投資累計(jì)凈值重新再創(chuàng)歷史新高，經(jīng)歷了回撤，凈值再創(chuàng)新高，您有何感想和體會？

章位福：這個(gè)回撤的過程是因?yàn)樾苁械臅r(shí)候用了一個(gè)抄底的策略，也一直在遵循那個(gè)抄底策略交易，一直等到今年的上半年我才切換回趨勢策略，所以近期凈值在創(chuàng)新高。在這個(gè)過程中，我最大的感受是，做程序化就不要有任何人為和主觀的部分，要遵循全自動的程序化交易，遵循趨勢交易的理念，因?yàn)榘凑遮厔萁灰?，漲得再高我還是敢做，跌得再低我也敢做。我個(gè)人判斷基本面的能力是特別弱的，也沒有這個(gè)條件。