七禾網(wǎng)注：與智庫嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

一劍封喉順勢借力：郭偉，網(wǎng)名“郭大俠”。投資理念為：平時不輕易出招，趨勢明確后良機出現(xiàn)，借力順勢，一劍封喉定乾坤，博取大波段獲取超額收益。在【七禾軟件冠軍侯】以“一劍封喉順勢借力”策略曬單分享，該策略從2016年8月8日到2017年8月22日，收益146.36%，是大波段投資的優(yōu)秀交易員。

精彩觀點：

一般來說，擅長熟悉做大波段大中級別機會的行情，就不習慣不擅長小級別。

大海存蛟龍，深山藏猛虎，池塘里只有小魚和青蛙。要在投資市場中成就事業(yè)一定要在規(guī)模大的市場中。

不需要太過在意那些機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本。

期貨市場高度體現(xiàn)了對人性優(yōu)劣和能力高低的獎懲。

這幾年來明顯感到整個市場出現(xiàn)了全面深層規(guī)范的發(fā)展。

圖形越來越規(guī)則，更加有規(guī)律性。

規(guī)模大，品種多，錢多，機會多，賺錢容易了。

目前品種眾多，即使是大中級別機會也是較為密集。通常連續(xù)行情運行時間2-4個月，有的特大行情甚至更長。

由于建倉時要防范反方向波動，通常風險率經(jīng)常在20%-30%左右。一般大波段可以收益1到數(shù)倍，中級別行情可以收益30-100%的利潤。

股市期市有少量時間段存在著連續(xù)急漲急跌爆發(fā)力強空間大的大波段行情，集中蘊藏了市場中的大多數(shù)利潤，是一種長期能量積蓄后的集中宣泄。

一次中大級別的巨大勝利的成果頂?shù)蒙虾芏啻味叹€的收益。因此是極為難得的寶貴的獲利良機。

越是利潤最豐厚的大波段，操作起來難度越小，判斷識別越容易，操作過程心態(tài)也輕松

其實賺大錢也并不難。但是大多數(shù)人心機重，點染深，執(zhí)著于外相，非要走復雜不尋常的小路，就會離目標越來越遠。

一年中會有3-7次大中級別機會，若沒有就耐心等待，什么也不做。

如果錯過了（比較好的啟動位），要看脫離底部平臺距離遠不遠。如果不遠可以考慮追進去。若已經(jīng)遠離底部平臺，就基本不考慮。

主要還是依據(jù)技術(shù)分析，基本面分析只是起到了印證大方向的輔助作用。

期貨價格經(jīng)常引領(lǐng)現(xiàn)貨基本面，具有前瞻性。

重點關(guān)注市場中價格變化本身更直接更客觀。

技術(shù)分析的原理是一切信息都體現(xiàn)在圖表上，一個走勢清晰的圖表勝過千言萬語。

每個人對基本面的認識只能看清真實情況的一部分，存在著偏見，不可能做到完全全面系統(tǒng)客觀的真實。知道的越多越容易有更多的主觀意識，越容易著相，走向事情的反面。

我平常使用的核心的技術(shù)工具只有不多的幾個，分別是均線組合，K線圖表和趨勢線，輔助的幾個是形態(tài)和成交量持倉量以及少量技術(shù)指標。

關(guān)鍵是需要深刻理解技術(shù)工具本身背后的原理，和具有深刻的投資思想。

很多人都會用，但是大多數(shù)無法做到深刻理解，就會嚴重影響到使用效果。

趨勢明確而且有效突破后第一時間進去，通常是有著平時沒有的很高的確定性。

我本質(zhì)上是一個風險厭惡性的投資者，只做確定性極強的追漲追跌。

大中級別波段行情經(jīng)常是一段連續(xù)性較強的趨勢方向明確的行情，可以進行少數(shù)幾次的浮盈加倉。

我加倉次數(shù)限定在1-2次，不會很多，態(tài)度很謹慎，尤其是遠離了成本，就基本不可能再加倉了。

加倉時候采取金字塔式加倉法，加倉的頭寸隨著行情推進陸續(xù)遞減。

以做多為例，我設(shè)置的進場位置通常是底部扎實構(gòu)筑完成后，均線粘合然后突破趨勢線后及時介入，這個時候做多底部支撐很強，如果出現(xiàn)假突破，回到趨勢線以下，以及回到底部平臺和多個均線以下，就馬上止損。

止損設(shè)置不可以太寬松也不可以設(shè)置回撤太淺。

倉位設(shè)置實際是解決矛與盾之間取得攻守平衡的問題，要不偏不倚，恰到好處。

我平時也喜歡看很多中外戰(zhàn)爭史。我發(fā)現(xiàn)金融市場的操作和將帥排兵布陣有很多相似之處。

我的具體倉位設(shè)置原則是每次操作先設(shè)定一個相對于總資金的虧損限制比例，比如，每次不超過總資金的5%

市場如江湖，不要做刀客。刀客平時砍砍殺殺，最后必死于刀下。要做就做大俠，平時不輕易出招，只有必贏機會出現(xiàn)的時候，全力出招，一劍封喉定乾坤。

程序化交易很多可以保證有比大多數(shù)人強一些的業(yè)績表現(xiàn)，可以做到良好水平，但是很難做到非常優(yōu)秀。

道的范疇就好比武術(shù)中的內(nèi)功。成為武術(shù)名家一代宗師，深厚的內(nèi)功必不可少。

乘勢、客觀、慎戰(zhàn)、不打無把握之仗、化繁為簡、諸相非相。

站在客觀的立場上應(yīng)對市場的變化，而不是以自我的意識凌駕在市場之上。

投資非同兒戲，大幅的虧損，會引發(fā)生活質(zhì)量的下降，人生道路的挫折，家庭的變故。

絕大多數(shù)投資者迷失于市場中虛妄的表象中苦苦追求，到頭來追求的都是虛幻泡影。

技進乎藝，藝進乎道。熟練技術(shù)上升到藝術(shù)層面，然后升華到道的層次，這三者有效緊密結(jié)合在一起，真正做到乘物以游心。

我最欣賞的歷史人物是陶朱公范蠡。

在趨勢剛剛形成的時候，尤其是發(fā)生均線完全粘合剛剛開始發(fā)散時候，趨勢已經(jīng)明確。

在我的操作歷史中，做大級別行情幾乎沒有一次失敗的。中級行情成功概率會降低，就有失敗的可能。

我如果出現(xiàn)多次操作失敗就會空倉休息一段時間調(diào)整一下心態(tài)，而且再次操作時候會降低倉位防止雪上加霜。

我每天都要把所有的品種的日線和周線圖翻閱一遍。

實力機構(gòu)也是市場中的一份子，會一定程度的改變趨勢運行局部的軌跡，但無法改變整個趨勢方向。

真正比較完美利潤豐厚值得全力以赴的好機會是稀缺的。一旦經(jīng)過反復長期研究論證后，判斷出了大機會來臨，就要集中資源有效把握這樣的好機會，而不應(yīng)該分散。

從技術(shù)角度上來看，一般一個階段也只有1-2個品種的技術(shù)圖形最標準，最值得去做。

重點關(guān)注三個核心要素：均線系統(tǒng)，K線圖表和趨勢線。

我的均線系統(tǒng)設(shè)置了10條移動平均線。

所有均線粘合代表著短中長期的市場平均成本都是一致的，一旦朝著某一方向發(fā)展運動，就很可能市場參與的人士形成共識，都在很短的時間共同發(fā)生作用形成合力。

做任何事情取得大的成就一定要有寬廣的胸懷，有大的格局。

這個市場中真正極為優(yōu)秀的盤手還是非常稀缺的。大多數(shù)經(jīng)不起時間的考驗。

掃碼追蹤【一劍封喉順勢借力】的實時交易

七禾網(wǎng)1、郭總您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。2016年雙十一以來，較多交易者認為期貨行情節(jié)奏變化較快，難以把握。您是否也有這樣的感覺？我們應(yīng)如何應(yīng)對行情波動節(jié)奏的變化？

郭偉：今年的上半年也有這樣的感覺，是因為去年雙十一以來，基本上缺少像去年9月10月那樣具有一些大級別大波段連續(xù)拉升的行情機會，取而代之的大多數(shù)是小級別行情為主，缺乏連續(xù)性，震蕩多。對于趨勢跟隨策略為主的投資者取得收益不太有利。但是也是僅限少數(shù)幾個月。如今市場中品種也已經(jīng)豐富很多了。即使是大中級別機會也是比較密集的，整體上缺少大中級別機會的時間段也不是很多了，已經(jīng)不像前些年很缺乏像樣的大機會。

如果趕上這樣的市場環(huán)境，缺乏連續(xù)性強的大級別行情機會，可以如下應(yīng)對方案：A、休息空倉，耐心等待真正有利的符合標準圖形可以輕松獲大利的大機會，放棄眾多小級別機會。B、這幾個月還是有少量中級波段機會，可以全力以赴捕捉中級波段機會。

一般來說，擅長熟悉做大波段大中級別機會的行情，就不習慣不擅長小級別。我也是這樣，反應(yīng)比較遲鈍，難以迅速作出反應(yīng)應(yīng)對短期盤中的市場變化。而且小級別行情運行過程中，通常不確定性很高，成功概率低，盲目操作極容易消耗自己的本金實力。

七禾網(wǎng)2、現(xiàn)在的期貨市場，機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)的介入增多，個人投資者似乎生存空間越來越小了。您覺得個人投資者如何才能生存并盈利？

郭偉：的確是這幾年明顯感覺到機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本介入很多，這也促進了整個期貨市場更全面規(guī)范深層次的大發(fā)展，對于個人投資者而言，我并不覺得生存空間越來越小，反而認為更加有利。理由是：A、直接的影響就是帶來了更多的流動性，成交量很大。這樣進出市場極為便利。即使是上千萬資金短時間進出很多品種都不費事，過去就很容易造成較大沖擊成本。大海存蛟龍，深山藏猛虎，池塘里只有小魚和青蛙。要在投資市場中成就事業(yè)一定要在規(guī)模大的市場中。B、由于大量產(chǎn)業(yè)資本介入，很多用于現(xiàn)貨的套期保值，會用產(chǎn)業(yè)界的實際情況來衡量期貨市場中價格，以此為依據(jù)指導他們的期貨市場中的操作。這樣市場內(nèi)雖然有市場投機成分，有人為炒作的非理性部分，但價格對中樞價值的偏離就不會太過離譜。不像很多年前原始階段的那樣脫離基本面的瘋炒。理性成分大大增加，這樣對于行情的判斷難度降低了。C、不過也不需要太過在意那些機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本。他們雖然有著資金規(guī)模上的優(yōu)勢以及對現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)基本面熟悉的優(yōu)勢，但是他們也是市場中的一份子，也要遵循市場的運行規(guī)律，他們也存在著人性的弱點。如果悖勢而行同樣會遭受市場的懲罰。歷史上規(guī)模龐大的機構(gòu)遭遇慘敗屢見不鮮。產(chǎn)業(yè)資本雖然熟悉產(chǎn)業(yè)基本面情況，但是期貨與現(xiàn)貨市場有著巨大的差異。他們很多對期貨市場中的金融屬性和博弈性質(zhì)，尤其是運行過程中參與群體心理變化特點缺少深刻的理解。這種缺陷極容易在一些非理性行情階段遭遇較大損失。

個人投資者資金規(guī)模小，對產(chǎn)業(yè)界情況了解不多，同樣可以實現(xiàn)長期穩(wěn)定持續(xù)獲利。可以立足于技術(shù)分析為主，建立并完善一個投資操作系統(tǒng)，并且經(jīng)過了實戰(zhàn)的考驗，證明行之有效，平時還要做到堅持嚴格執(zhí)行這些投資系統(tǒng)。最重要的是發(fā)揮自己的優(yōu)勢特長，揚長避短，找到有效的方法。

七禾網(wǎng)3、您是哪里人，現(xiàn)在在哪個城市？您本人做期貨多少年了？就您看來，期貨市場會獎勵哪些類型的人？會懲罰哪些類型的人？

郭偉：本人是山東青島人，目前在深圳從事職業(yè)股票期貨投資。做期貨大概9年左右，做股票也有近20年時間。做期貨的很多操作策略和理念其實基本都來源于股市，之前已經(jīng)打下了很多基礎(chǔ)。

期貨市場高度體現(xiàn)了對人性優(yōu)劣和能力高低的獎懲。比較起來，期貨對投資者綜合素質(zhì)和能力要求比股票更高。因為有杠桿和時間期限，容錯率更低。能多年征戰(zhàn)而不死，能穩(wěn)定獲利的占總數(shù)的比例是極低的。要成為這些人需要有扎實的理論功底，正確積極的人生觀世界觀，對天地間萬事萬物以及金融市場運行規(guī)律有深刻的認識理解，投資過程有深刻的戰(zhàn)略思想進行指導，恰當并行之有效的投資策略方法來實施，同時投資者個人具有勤奮、正直、謙虛、大度、專注，堅持不懈，執(zhí)著又不失權(quán)變，寬容、恬淡、從容、沉穩(wěn)的優(yōu)秀品質(zhì)。如果這些都具備的話，長期穩(wěn)定獲利就是大概率的事情，市場中有豐厚的利潤來給予作為獎賞。反之缺少這些優(yōu)秀品質(zhì)，比如怠于思考學習，奸詐富有心機，自我意識強，固執(zhí)、偏激、執(zhí)拗、氣量狹小、三心二意、過度欲望、急躁冒失，遇到困難挫折容易退縮放棄，這些缺陷就會很容易在市場中得到放大，將會受到市場的嚴懲。

七禾網(wǎng)4、這三五年來，您覺得期貨行業(yè)變化最大的方面有哪些？

郭偉：這幾年來明顯感到整個市場出現(xiàn)了全面深層規(guī)范的發(fā)展。首先，品種大量增加，而且很多都已經(jīng)上市數(shù)年，交易非?；钴S，成交量持倉量都很大。這樣中大級別機會更加密集，做大波段一年翻幾倍理論上也容易做到。具有很大的回旋空間，構(gòu)成了相比股市巨大的優(yōu)勢，是一個優(yōu)秀盤手展示操盤能力的好舞臺。只要有真才實學有優(yōu)秀的業(yè)績，找到資金合作不是很困難。

另外以前投機風氣興盛，流動性差，常有非理性極端行情出現(xiàn)，圖形不規(guī)則，難以用技術(shù)分析把握，獲利難度大。這些年就規(guī)范很多了，圖形也越來越規(guī)則，更加有規(guī)律性。

總體而言就是：規(guī)模大，品種多，錢多，機會多，賺錢容易了。

七禾網(wǎng)5、您主要做相對比較大的波段，在您的概念中，一個大波段一般會走多長時間，會有多大幅度？為什么您主要抓大波段？

郭偉：我在以前多年的股票操作過程中就主要是采取較大波段趨勢跟隨突破買進的思路。進入期貨市場后，自然慣性思維也會首先考慮嘗試采用這種思路。在2008年下半年眾多品種雪崩式暴跌中，當時期貨經(jīng)驗還挺缺乏，就運用大波段思路空膠，后來三板協(xié)議平倉，繼續(xù)空鋅和銅，結(jié)果三個多月翻了五倍多。驗證了這種操作思路的巨大威力。當然后兩年時間不斷積累經(jīng)驗過程中，陸續(xù)虧回去了。但是證明了股市采用的大波段思路仍然適用于期貨市場。

目前品種眾多，即使是大中級別機會也是較為密集，大級別行情類似于2016年滬鉛滬鋅行情2010年棉花行情2015年玉米行情。通常連續(xù)行情運行時間2-4個月，有的特大行情甚至更長，如滬銅2005和2006年行情。中級別行情通常幾周時間或一個多月可以完成。

由于建倉時要防范反方向波動，通常風險率經(jīng)常在20%-30%左右。一般大波段可以收益1到數(shù)倍，中級別行情可以收益30-100%的利潤。

為什么要全力以赴集中力量抓大波段呢？

股市期市有少量時間段存在著連續(xù)急漲急跌爆發(fā)力強空間大的大波段行情，集中蘊藏了市場中的大多數(shù)利潤，是一種長期能量積蓄后的集中宣泄。通常效率高，空間大，可以實現(xiàn)短時間快速獲大利，再加上期貨市場可以加杠桿可以浮盈加倉，更加放大這種行情的收益。一次中大級別的巨大勝利的成果頂?shù)蒙虾芏啻味叹€的收益。因此是極為難得的寶貴的獲利良機，應(yīng)高度重視，全力爭取把握好這樣的機會。把握好一次大波段機會就相當于棒球比賽中的一次全壘打，得分最高，頂上多次平時的小勝，也好比戰(zhàn)爭年代取得一場整建制消滅敵人的殲滅性戰(zhàn)役大勝利，比多次擊潰戰(zhàn)取得效果要好得多。另外，越是利潤最豐厚的大波段，操作起來難度越小，判斷識別越容易，操作過程心態(tài)也輕松，不需要緊密盯盤，更加從容，也就是賺錢不辛苦，辛苦不賺錢的特點。

道德經(jīng)中說過：大道甚夷，其民好徑。其實賺大錢也并不難。但是大多數(shù)人心機重，點染深，執(zhí)著于外相，非要走復雜不尋常的小路，就會離目標越來越遠。

七禾網(wǎng)6、在市場沒有大波段機會，或沒有發(fā)現(xiàn)大波段機會時，您一般怎么處理？如果錯過了一個波段行情比較好的啟動位，您會不會找后續(xù)機會追進去？符合什么條件時，會考慮追？

郭偉：當前大波段機會比以前密集很多，一年中會有3-7次大中級別機會，若沒有就耐心等待，什么也不做，尤其是幾次操作不順利心態(tài)變壞的時候。這個其實很重要。

如果錯過了，要看脫離底部平臺距離遠不遠。如果不遠可以考慮追進去，但必須倉位要比原先計劃剛啟動時建倉倉位要輕一些，以防止反方向波動。若已經(jīng)遠離底部平臺，就基本不考慮。這是原則性問題。遠離了底部平臺，意味著產(chǎn)生了很多獲利盤，如同懸在頭上的暫時沒有決口的大壩，但是會隨時潰壩決口。一旦獲利盤洶涌而出，就會出現(xiàn)反方向波動導致被動。因此寧可錯過，不可冒險。既然錯過了，與此無緣，就不必刻意強求。

七禾網(wǎng)7、您分析預判行情時，看不看基本面？不同的階段，影響價格的主要因素可能會發(fā)生變化，如何識別主要因素？

郭偉：看，肯定平時也留意，尤其是正式建倉行動之前，但不是決定性因素。主要還是依據(jù)技術(shù)分析，基本面分析只是起到了印證大方向的輔助作用。一般是通過看專業(yè)網(wǎng)站中最新分析報告而獲取基本面情況和了解該品種的一些運行邏輯。若與當初技術(shù)面分析判斷方向一致，就會加強自己的判斷信心，若是不一致就認真仔細再檢視自己的技術(shù)分析，但還是以技術(shù)分析作最后的決策依據(jù)。在我看來基本面只能參考，不可以做決定性決策依據(jù)。歷史上多次出現(xiàn)大機會出現(xiàn)時，并無太多分析文章發(fā)出明確同步聲音。比如，2016年滬鉛滬鋅剛啟動時，嚴重看多的聲音還很稀少，漲起來了大聲看多的明顯增多，漲到后半段時候的基本面也明顯與走勢相印證，但也是為時已晚。由此可見，期貨價格經(jīng)常引領(lǐng)現(xiàn)貨基本面，具有前瞻性，而且索羅斯在《金融煉金術(shù)》中也提到金融市場對基本面情況有重要的容易被忽視的正向或負向反饋的反身性。所以重點關(guān)注市場中價格變化本身更直接更客觀。

另外很多人對基本面的理解限于當下和未來的供求關(guān)系形勢，其實還應(yīng)該擴大到金融屬性范疇中的貨幣寬松程度和資金流向以及市場中參與群體心理變化。每個市場階段的參與群體的心理狀況是不一樣的，在行情前半段供求關(guān)系狀況構(gòu)成了基本面分析中需要關(guān)注的對象，中后半段，貨幣金融因素和群體心理狀況就要成為主要關(guān)注的因素，尤其是最后博傻的非理性階段，經(jīng)常和供求關(guān)系無關(guān)。

七禾網(wǎng)8、有人認為，現(xiàn)在做期貨必須結(jié)合現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)面，否者是做不好的，您怎么看？

郭偉：不一定，大多數(shù)人不具備了解產(chǎn)業(yè)面情況的條件，一樣可以做好，可以通過技術(shù)分析來解決問題。技術(shù)分析的原理是一切信息都體現(xiàn)在圖表上，一個走勢清晰的圖表勝過千言萬語。只要把技術(shù)分析熟練運用做到位，應(yīng)該可以成為大多數(shù)人的主要獲利手段。很多人否定技術(shù)分析的作用，是因為沒有用好，沒有理解技術(shù)分析背后的深層原理。在我看來，產(chǎn)業(yè)信息真的不需要了解太多，知道哪一個品種是做什么的，上下游是什么？淡季旺季是什么時候？一手合約幾噸這些基本概念知識就足夠了。即使已經(jīng)非常了解產(chǎn)業(yè)情況，也是很可能不全面不系統(tǒng)不及時，如同盲人摸象一樣，每個人對基本面的認識只能看清真實情況的一部分，存在著偏見，不可能做到完全全面系統(tǒng)客觀的真實。知道的越多越容易有更多的主觀意識，越容易著相，走向事情的反面。其實每個人對整個市場的認識可以通過交易行動反映到市場變化中，我們只需要關(guān)注市場變化本身，針對市場變化本身來作出相應(yīng)的分析判斷，更加省事便捷客觀。

為學日益，為道日損，大道至簡，大巧若拙。做成功需要化繁為簡，進行簡化，抓住主要矛盾，有限的精力做真正有效的事情。很多事情，知道的少一些，絕圣棄智要比知道的太多更好一些。

在這個博弈性極強的期貨市場中，太了解基本面情況，太聰明的不一定是好事。其實真的不需要智商太高，但是情商一定要高。

當然了這只是一家之言，這些言論體現(xiàn)了作為技術(shù)分析派的一些觀點，我相信很多基本面分析派人士并不會認同。

七禾網(wǎng)9、您技術(shù)上主要依據(jù)哪些“指標、圖形、量”進出場？如果您有參考基本面進出場，基本面和技術(shù)面如何結(jié)合使用？

郭偉：我平常使用的核心的技術(shù)工具只有不多的幾個，分別是均線組合，K線圖表和趨勢線，輔助的幾個是形態(tài)和成交量持倉量以及少量技術(shù)指標，都是最基本的和傳統(tǒng)的技術(shù)工具，但是用好就不那么容易了。技術(shù)分析方法本身只是工具，不會很復雜，關(guān)鍵是需要深刻理解技術(shù)工具本身背后的原理，和具有深刻的投資思想。很多人都會用，但是大多數(shù)無法做到深刻理解，就會嚴重影響到使用效果。

無法使用基本面情況來決策進出場時機，基本面分析的重大缺陷就是很難提供投資者買賣準確時機的重要提示，所以只能參考，進出場還要依靠技術(shù)工具。

七禾網(wǎng)10、一般來說，趨勢相對明確時，價格往往已經(jīng)走了一段了。您覺得是否應(yīng)該在趨勢沒有明確時提前做一些嘗試？

郭偉：確實價格已經(jīng)走了一段，但往往只是一小段，和整個計劃中的大波段利潤相比之下是微不足道的，而且更為重要的是趨勢明確而且有效突破后第一時間進去，通常是有著平時沒有的很高的確定性。期貨市場具有很強博弈性，大多數(shù)時間是有很強的不確定性，虧損多源于此。因此要獲得收益減少虧損，一定要在具有較高確定性的時候出擊，即使看似成本稍高，已經(jīng)走了一小段，也都無所謂，進入確定性行情遠離不確定性導致的風險是最重要的。我本質(zhì)上是一個風險厭惡性的投資者，只做確定性極強的追漲追跌，但是很多人只看表面現(xiàn)象，認為我總是追漲追跌冒很大風險。

至于提前進入嘗試也就是趨勢明確前小倉位試倉，也是可以的，這不是原則性問題，但絕不可以大倉位。主要倉位必須在有效突破趨勢明確后進入。我一般沒有提前進入試倉的習慣。越省事越好。