七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

團(tuán)隊(duì)實(shí)盤賬戶資金曲線圖

盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)前身為大智慧炒股軟件省級(jí)總代理，2007年進(jìn)入股票市場(chǎng)，2010年股指期貨上市后進(jìn)入期貨市場(chǎng)，2012年開始程序化實(shí)盤交易，目前在國(guó)內(nèi)股指期貨和活躍商品品種上均有多套成熟、穩(wěn)定策略在實(shí)盤運(yùn)行，常年實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)定業(yè)績(jī)回報(bào)。策略運(yùn)行賬戶參加七禾網(wǎng)程序化排行榜、CCTV期貨實(shí)盤大賽均取得不錯(cuò)成績(jī)，在2014年12月和2017年4月先后兩次接受中央電視臺(tái)期貨實(shí)盤大賽的專訪。

盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)核心成員介紹

韓鵬：畢業(yè)于河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)，具有15年證券投資經(jīng)驗(yàn)，參與股票、期貨軟件的開發(fā)及數(shù)據(jù)傳輸，擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易，參與滬深300股指交易以來，保持良好收益。

賀延飛：畢業(yè)于河北科技大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)，7年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，5年程序化實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)。負(fù)責(zé)交易策略開發(fā)、交易策略執(zhí)行整合、交易策略平臺(tái)建構(gòu)及交易部人員管理，穩(wěn)健的操盤風(fēng)格獲得客戶的一致好評(píng)。

劉榮冰：畢業(yè)于河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融專業(yè)，負(fù)責(zé)期貨品種的研究和分析，對(duì)各交易策略運(yùn)行跟蹤和維護(hù)，為客戶量身定制策略方案，具有優(yōu)秀的選用策略和執(zhí)行策略的操控能力。

張光遠(yuǎn)：畢業(yè)于河北科技大學(xué)，計(jì)算機(jī)科學(xué)與工程專業(yè)。負(fù)責(zé)策略檢驗(yàn)、實(shí)盤加載運(yùn)行、風(fēng)控管理及公司硬件、軟件設(shè)備優(yōu)化。

精彩觀點(diǎn)

不管是股票市場(chǎng)還是期貨市場(chǎng)，我們發(fā)現(xiàn)，大部分投資者很難實(shí)現(xiàn)盈利，可能原因是受情緒干擾、沒時(shí)間看盤、執(zhí)行紀(jì)律不堅(jiān)決等，還有一些投資者想實(shí)現(xiàn)程序化交易，限于交易水平?jīng)]有很好的交易思路，或者限于編程水平不能很好地編寫策略，不會(huì)使用相關(guān)軟件。

（我們）真心希望投資者能用更好的方式參與投資，減少不必要的虧損，逐步提高交易水平，為投資者帶來幫助。

很多趨勢(shì)策略都是反人性的思路，如果一個(gè)策略的思路能適應(yīng)大部分操作者的思路，那這個(gè)策略肯定是不可行的，因?yàn)榇蟛糠植僮髡叨际呛茈y盈利的。

人機(jī)結(jié)合是操作的最高境界，通過程序來開倉(cāng)，人為判斷平倉(cāng)位置，不過能做好的人是鳳毛麟角。

金字塔加倉(cāng)特點(diǎn)是初始風(fēng)險(xiǎn)較大，做對(duì)后由于加倉(cāng)手?jǐn)?shù)逐漸降低，利潤(rùn)增加有限；倒金字塔加倉(cāng)特點(diǎn)是初始風(fēng)險(xiǎn)較小，做對(duì)后加倉(cāng)手?jǐn)?shù)逐漸增加，雖會(huì)大幅增加利潤(rùn)，但成本抬高幅度較大，行情一旦反轉(zhuǎn)，浮盈回吐嚴(yán)重。

我們用的比較多的是等額加倉(cāng)，每次加倉(cāng)手?jǐn)?shù)是固定的，與前兩種加倉(cāng)方式（金字塔加倉(cāng)和倒金字塔加倉(cāng)）比較，風(fēng)險(xiǎn)居中，收益也居中。

1分鐘、5分鐘只是策略執(zhí)行的周期，策略交易思路統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)量可能是幾百根或幾千根1分鐘的K線，策略的開平倉(cāng)條件可能是根據(jù)日線，也可能是根據(jù)周線。

很多剛開始研發(fā)程序化策略的投資者都有一個(gè)共性，就是想把一個(gè)策略優(yōu)化到完美，可以適應(yīng)任意行情，可以適合任何品種，其實(shí)這種“圣杯”似的策略根本不存在。

不可能有一種思路可以適合任何品種、適用任意行情，那么就需要增加新的策略來彌補(bǔ)老策略所不能適應(yīng)的品種和行情。

多品種、多周期、多策略組合使用可以讓賬戶資金曲線更加平滑，同時(shí)，根據(jù)品種間的差異性及不同策略之間的差異性，可以大幅降低賬戶的風(fēng)險(xiǎn)。

原則上一個(gè)優(yōu)秀的策略是具有很強(qiáng)的普適性，實(shí)盤應(yīng)用中要根據(jù)品種不同來選擇不同的策略，讓賬戶的風(fēng)險(xiǎn)最小、利潤(rùn)最大化。

滑點(diǎn)是每個(gè)程序化策略不可避免的因素，降低滑點(diǎn)有兩個(gè)途徑，一是選擇活躍品種，分散資金，增加更多的策略；二是降低交易頻率。

目前我們的策略在實(shí)盤交易的有上百套，交易成交量最活躍的十幾個(gè)品種，大部分策略平均交易周期是2-3個(gè)交易日做單，從盈虧比上及長(zhǎng)期交易結(jié)果看，滑點(diǎn)對(duì)賬戶整體收益不是太大。

單個(gè)策略沒有太優(yōu)秀一說，盈利高的策略可能回撤就要大一些，回撤小的模型盈利會(huì)少一些，各有優(yōu)缺點(diǎn)。

評(píng)價(jià)一個(gè)策略的好壞，主要看在相同使用資金情況下，總利潤(rùn)、損益回撤、盈虧比、平均盈虧、交易頻率等幾個(gè)參數(shù)。最基本的是回撤不能太大，然后交易頻率適中。

做好資金管理的最佳途徑就是盈利加倉(cāng)！平時(shí)用小倉(cāng)位去試倉(cāng)，錯(cuò)了及時(shí)止損，一旦盈利抓住了行情，會(huì)根據(jù)盈利情況和行情走勢(shì)自動(dòng)進(jìn)行加倉(cāng)，結(jié)合賬戶資金，持續(xù)進(jìn)行，直至行情結(jié)束。

未來行情會(huì)輪轉(zhuǎn)到哪個(gè)品種、未來會(huì)走什么行情，誰也不好判斷。我們只能是繼續(xù)堅(jiān)持這種方案去運(yùn)行，加載多個(gè)品種的多個(gè)策略，不會(huì)大幅調(diào)整倉(cāng)位，讓策略自動(dòng)去分配，等待行情的到來。

盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)開發(fā)了數(shù)十套優(yōu)秀策略（包括單品種策略和多策略組合），供大家免費(fèi)選擇和使用，為你自動(dòng)交易！同時(shí)，提供量化模型編寫等服務(wù)。了解詳情，電話/微信：13336100866，QQ：3397230027，或掃描下方二維碼

七禾網(wǎng)1、盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)，各位好，感謝你們和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。一個(gè)交易策略從研發(fā)到測(cè)試以及后期的優(yōu)化，可能需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，而貴團(tuán)隊(duì)將這些交易策略分享給大家，這樣做的原因是什么？

盈利軍師：從進(jìn)入金融市場(chǎng)到現(xiàn)在十幾年間，正面接觸了解的有幾千名投資者，不管是股票市場(chǎng)還是期貨市場(chǎng)，我們發(fā)現(xiàn)，大部分投資者很難實(shí)現(xiàn)盈利，可能原因是受情緒干擾、沒時(shí)間看盤、執(zhí)行紀(jì)律不堅(jiān)決等，還有一些投資者想實(shí)現(xiàn)程序化交易，限于交易水平?jīng)]有很好的交易思路，或者限于編程水平不能很好地編寫策略，不會(huì)使用相關(guān)軟件。我們用大量的時(shí)間和精力研發(fā)了上百套策略，并且都實(shí)盤驗(yàn)證過，真心希望投資者能用更好的方式參與投資，減少不必要的虧損，逐步提高交易水平，為投資者帶來幫助。

七禾網(wǎng)2、貴團(tuán)隊(duì)把策略分享給投資者使用，是否會(huì)擔(dān)心由于使用同一策略的人過多，而導(dǎo)致策略沖擊成本過大或失效的問題？

盈利軍師：首先，我們把策略分享給全國(guó)投資者，是為了讓更多投資者進(jìn)入到量化投資的領(lǐng)域，每個(gè)策略都在使用的容量范圍內(nèi)，如果投資者希望大資金參與程序化，我們還是希望他們提供更多的交易思路，我們輔助投資者開發(fā)出自己的交易模型。 

然后，我們主要操作成交量靠前的活躍的品種，策略容量很大，每個(gè)品種都有十多個(gè)模型，實(shí)盤都是多品種多策略組合，還有很強(qiáng)的模型研發(fā)團(tuán)隊(duì)，一直在持續(xù)開發(fā)新策略。

七禾網(wǎng)3、看來貴團(tuán)隊(duì)已經(jīng)考慮過策略容量問題了，那么你們認(rèn)為哪些類型的交易者，適合使用你們分享的策略？

盈利軍師：其實(shí)所有投資者都可以使用我們的策略，具體的話有這么幾類投資者特別適合使用程序化交易：一是有投資需求，希望能在自己可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)獲得一定風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的投資者；二是初入市場(chǎng)者，缺少成熟的投資理念，期貨投資沒有頭緒；三是賺錢了貪心不止盈，虧損了心存僥幸不止損，還有的投資者下單買賣猶豫不決，沒有毅力堅(jiān)持紀(jì)律，不能很好地執(zhí)行計(jì)劃。

另外我們也可為有思路不會(huì)編程的投資者提供代編策略服務(wù)；可為一些機(jī)構(gòu)、高凈值、私募客戶提供交易方案定制服務(wù)。