七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

柴勇

昵稱“高頻小目標(biāo)”，2006年進(jìn)入股市，2010年開始做期貨，2013年開始研究程序化交易，逐漸形成了趨勢(shì)、套利、日內(nèi)、次高頻的混合策略。獲得第十二屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽程序化組第一名、最佳農(nóng)副產(chǎn)品交易獎(jiǎng)。

核心觀點(diǎn)

期貨的吸引力每個(gè)做過期貨的人都能感受到，一開始就停不下來了。

（期貨）這條路容易走但也很艱難，如果有了正確的認(rèn)識(shí)，樹立正確的理念，理性的執(zhí)行自己的交易理念，堅(jiān)持下來，賺錢就是個(gè)結(jié)果。

我是混合策略，趨勢(shì)，套利，日內(nèi)，次高頻都有各自有各自的邏輯。

其實(shí)如果簡(jiǎn)單的趨勢(shì)交易，門檻一點(diǎn)都不高的，首先有自己的交易系統(tǒng)，然后熟悉一個(gè)三方的平臺(tái)，用代碼寫出策略，測(cè)試，小賬戶測(cè)試運(yùn)行一段時(shí)間沒有問題就可以正式運(yùn)行了?，F(xiàn)在三方平臺(tái)很多，文華，TB，易盛，金字塔，飛創(chuàng)的XQ等等 熟悉一個(gè)就可以，上手都不難的。

今年用的最多的是中頻做市和脈沖策略，多策略本質(zhì)就是為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，降低回撤，策略都運(yùn)行，策略間用動(dòng)態(tài)資金管理。

我不太看重歷史回測(cè)的，只要普適性可以的策略流通性可以的品種都做，歷史好的未來未必好歷史不好的未來也未必不好。

只要流通性充裕，基本都會(huì)參與，比較看好原油期貨，在股指沒有流通性的前提下算是個(gè)不錯(cuò)的補(bǔ)充。

多品種趨勢(shì)策略一般不會(huì)去預(yù)測(cè)行情，只是去跟隨行情，短周期的主要是看品種的波動(dòng)性，如果說一定選一個(gè)看好的只能選是股指期貨了。

我解決（滑點(diǎn)）方法就是盡量縮短響應(yīng)時(shí)間，讓報(bào)單盡量快的到交易所，基本就是在通道上提高。

個(gè)人認(rèn)為中國(guó)股市可能不會(huì)有過去那樣的大牛市了，這個(gè)和現(xiàn)在的體量和全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有關(guān)，當(dāng)然如果退市做好，讓該退市的公司都退市就另當(dāng)別論了。

七禾網(wǎng)1、柴勇先生您好，感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您是怎么走入期貨交易這條路的？期貨吸引您的地方有哪些？

柴勇：2006年剛開始是先進(jìn)入股市的，到2008年股市行情不好剛好接觸到期貨，期貨可以做多也可以做空，還自帶10倍杠桿，感覺比股票機(jī)會(huì)更多就開始嘗試做期貨，期貨的吸引力每個(gè)做過期貨的人都能感受到，一開始就停不下來了。

七禾網(wǎng)2、這條路一走就是8年，您覺得這條路好走嗎？為什么？

柴勇：這條路容易走但也很艱難，如果有了正確的認(rèn)識(shí)，樹立正確的理念，理性的執(zhí)行自己的交易理念，堅(jiān)持下來，賺錢就是個(gè)結(jié)果。艱難就是如果沒有引路人一路都是磕磕絆絆，自己一個(gè)一個(gè)試錯(cuò)，每個(gè)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)都是很昂貴的。

七禾網(wǎng)3、您在第十二屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽上獲得程序化組冠軍，您覺得是交易方法上獲得了突破還是行情的配合？

柴勇：比賽是個(gè)偶然，時(shí)間也不長(zhǎng)，存在很多偶然性，行情運(yùn)氣都配合，當(dāng)然還是有一些對(duì)交易認(rèn)知的提升，所有人做交易都有好的時(shí)候不好的時(shí)候，時(shí)間太短很多更優(yōu)秀的交易者沒有顯現(xiàn)而已。

七禾網(wǎng)4、您會(huì)在交易這條路上一直走下去嗎？

柴勇：是的，會(huì)一直走下去。

七禾網(wǎng)5、期貨行業(yè)不乏一些暴賺暴虧的案例，有些投資者就是沖著暴利而來，您怎么看待這些人？

柴勇：每個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的偏好不一樣，有的人追求長(zhǎng)期穩(wěn)健但相對(duì)不高的收益，有的人追求一波大行情的暴利，沒有那個(gè)好那個(gè)不好，風(fēng)險(xiǎn)偏好不同而已，只要在可以活下來的前提下都可以。

七禾網(wǎng)6、您在做程序化交易之前有沒有做過主觀交易？就您看來，程序化交易相對(duì)于主觀交易有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)？

柴勇：最開始幾年一直做的都是主觀交易，程序化的優(yōu)點(diǎn)就是速度快，執(zhí)行嚴(yán)格快速，可以同時(shí)處理大量信息，在很短的時(shí)間可以對(duì)多個(gè)市場(chǎng)多個(gè)品種做出反應(yīng)，是未來發(fā)展的方向，主觀交易更靈活，可以更宏觀更多元的認(rèn)知市場(chǎng)。很多人是有交易系統(tǒng)的，但是執(zhí)行力不行，或者說自己心態(tài)不好，該止損的時(shí)候不止損，看到浮盈又守不住頭寸，有些人有不僅有自己的交易系統(tǒng)，而且執(zhí)行力也沒問題，但是在多個(gè)品種有交易信號(hào)的時(shí)候只能處理一兩筆交易，再加上現(xiàn)在多數(shù)品種有夜盤，經(jīng)常做的很疲憊，長(zhǎng)期可能熬壞了身體，程序化可以解決執(zhí)行問題。對(duì)于要進(jìn)入市場(chǎng)的人從程序化開始是個(gè)不錯(cuò)的選擇，以后品種會(huì)跟多元，處理龐大的信息程序化更有優(yōu)勢(shì)，同時(shí)對(duì)交易的認(rèn)知也會(huì)幫助主觀交易者有所提高。

七禾網(wǎng)7、您的程序化交易方法是自學(xué)的還是通過其它途徑獲得的？您的交易邏輯是怎么樣的？

柴勇：開始接觸程序化也是偶然，一直做主觀沒怎么注意過程序化，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)看到股指量化高頻很震撼，然后開始學(xué)習(xí)量化，逐漸過渡到量化。我是混合策略，趨勢(shì)，套利，日內(nèi)，次高頻都有各自有各自的邏輯。