七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

侯寧：“90后”期貨交易員，從事期貨交易十余年，從高頻起家，后轉(zhuǎn)戰(zhàn)日內(nèi)短線交易。目前盈利已經(jīng)接近一個(gè)小目標(biāo)，其中在股指期貨上盈利超過(guò)5000萬(wàn)元。

曾獲得第十二屆實(shí)盤大賽輕量組第14名、最佳農(nóng)產(chǎn)品組第11名、第十六屆、十七屆實(shí)盤大賽重量組優(yōu)秀獎(jiǎng)。

交易初期與高頻交易

七禾網(wǎng)：侯寧先生，您好！您是從什么時(shí)候開(kāi)始接觸期貨交易，并選擇高頻交易作為起點(diǎn)的？

侯寧：您好！我是在2012年，家里人有人從事期貨方面的工作，覺(jué)得我的性格可能比較適合做交易，所以建議讓我來(lái)這個(gè)行業(yè)試一試，然后我就去了一個(gè)投資公司的交易團(tuán)隊(duì)來(lái)學(xué)習(xí)。就從高頻交易開(kāi)始入手，高頻交易上手后，我一直堅(jiān)持到2016、2017年左右，才逐漸嘗試加入其他交易模式，比如波段和長(zhǎng)線。

七禾網(wǎng)：您的高頻交易初期是如何實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的？

侯寧：高頻交易在那時(shí)相對(duì)容易上手，我打了差不多兩個(gè)月的模擬盤就開(kāi)始盈利了。隨后上實(shí)盤，一開(kāi)始也是賺賺虧虧，但大概半年后，我就實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利。我習(xí)慣在盈利后取出一部分資金，確保本金不受損失，這樣即使后續(xù)有回撤，也只是影響利潤(rùn)部分。

策略調(diào)整與規(guī)模拓展

七禾網(wǎng)：為什么您后來(lái)決定從高頻交易轉(zhuǎn)向日內(nèi)交易和其他策略？

侯寧：這主要是因?yàn)楦哳l交易在規(guī)模上有限制，容量上不去。為了提升交易容量，我開(kāi)始嘗試加入日內(nèi)隔夜波段等策略。同時(shí)，我也發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)線交易在資金容量上沒(méi)有太大問(wèn)題，雖然回撤較大，但可以通過(guò)合理的浮動(dòng)空間來(lái)管理。

七禾網(wǎng)：2015年您通過(guò)股指期貨賺取了3000多萬(wàn)，能否分享一下那一年的特別之處？

侯寧：2015年確實(shí)是一個(gè)特別的年份，市場(chǎng)波動(dòng)非常大，日內(nèi)交易機(jī)會(huì)非常多。假設(shè)一天只漲100個(gè)點(diǎn)，但日內(nèi)波動(dòng)可能達(dá)到好幾百個(gè)點(diǎn)，這樣的行情為我們?nèi)諆?nèi)交易者提供了很大的盈利空間。

交易心得與風(fēng)險(xiǎn)控制

七禾網(wǎng)：您是如何控制交易回撤的？

侯寧：高頻交易本身回撤就比較小，一旦發(fā)現(xiàn)虧損，我會(huì)立即停止交易，等待更好的機(jī)會(huì)。對(duì)于日內(nèi)和長(zhǎng)線交易，我也會(huì)設(shè)置嚴(yán)格的止損點(diǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。

七禾網(wǎng)：您覺(jué)得什么樣的人比較適合做高頻交易？

侯寧：我認(rèn)為年齡較輕、反應(yīng)速度快、最好是沒(méi)有接觸過(guò)期貨的“白紙”會(huì)比較適合。因?yàn)楦哳l交易需要快速反應(yīng)和高度專注，而有過(guò)期貨交易經(jīng)驗(yàn)的人可能較難改變已有的交易思維。

七禾網(wǎng)：對(duì)于期貨新手，您有什么建議？

侯寧：現(xiàn)在市場(chǎng)變化很快，新手做高頻交易可能比較困難。我建議他們可以從日內(nèi)小短線開(kāi)始做起，不要急于求成。同時(shí)，保持良好的心態(tài)和嚴(yán)格的交易紀(jì)律也非常重要。

市場(chǎng)適應(yīng)與交易感悟

七禾網(wǎng)：您在轉(zhuǎn)型過(guò)程中遇到過(guò)哪些瓶頸，又是如何突破的？

侯寧：轉(zhuǎn)型過(guò)程中確實(shí)遇到過(guò)一些瓶頸，比如策略不適應(yīng)、心態(tài)失衡等。我通常會(huì)選擇停止交易一段時(shí)間，清空頭腦后再回來(lái)觀察市場(chǎng)。時(shí)間是最好的療傷藥，休息過(guò)后往往能以更好的心態(tài)面對(duì)市場(chǎng)。

七禾網(wǎng)：您認(rèn)為期貨交易中最重要的是什么？

侯寧：我認(rèn)為最重要的是控制風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)市場(chǎng)上，首先要考慮的是如何不虧錢，然后再去尋找盈利的機(jī)會(huì)。同時(shí)，用正確的方法去做交易也非常關(guān)鍵。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

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翁建平對(duì)話整理

2024-8-8

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