期貨從業(yè)者可依個(gè)人條件主攻三類(lèi)咨詢(xún)業(yè)務(wù)之一

　　和訊網(wǎng)：感謝您給我們總結(jié)了關(guān)于期貨咨詢(xún)投資業(yè)務(wù)推出的四大意義。我們接下來(lái)具體看一下《關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)試行辦法》（征求意見(jiàn)稿），您也是作為證監(jiān)會(huì)所選取的行業(yè)專(zhuān)家，對(duì)這樣意見(jiàn)稿進(jìn)行了反復(fù)研讀。在您的研讀中，您覺(jué)得對(duì)于我們期貨公司的從業(yè)者來(lái)說(shuō)應(yīng)該具體注意哪些點(diǎn)？

　　吳守祥：北京期貨商會(huì)這次準(zhǔn)備做一個(gè)期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)。這個(gè)培訓(xùn)注重于提高期貨公司研究咨詢(xún)?nèi)藛T在今后開(kāi)展投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的水平。因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)我們來(lái)說(shuō)，是作為一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)施的，而且要核發(fā)新牌照，就是說(shuō)有沒(méi)有剛才說(shuō)到的資格，期貨公司有沒(méi)有這個(gè)資格，研究咨詢(xún)?nèi)藛T有沒(méi)有投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的資格，都是有講究的?，F(xiàn)在對(duì)于整個(gè)社會(huì)公開(kāi)的征求意見(jiàn)，實(shí)際上在期貨行業(yè)內(nèi)已經(jīng)多次進(jìn)行了征求意見(jiàn)。我認(rèn)為，我們具體談它的業(yè)務(wù)種類(lèi)，有三到四項(xiàng)新的業(yè)務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，比如說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)具體是協(xié)助客戶(hù)建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)、培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)。這實(shí)際上講通俗一點(diǎn)，業(yè)內(nèi)都懂得，就是實(shí)際上給予一些產(chǎn)業(yè)客戶(hù)或者機(jī)構(gòu)客戶(hù)做一些套期保值方案，套利方案。還有不給他們做具體的交易咨詢(xún)服務(wù)的話，也可以給他們提供培訓(xùn)，設(shè)置崗位，建立流程。因?yàn)檫@個(gè)過(guò)程不是一天能夠做好的，是有一個(gè)過(guò)程，要專(zhuān)門(mén)進(jìn)行培訓(xùn)，這項(xiàng)培訓(xùn)實(shí)際上也作為一項(xiàng)業(yè)務(wù)可以收取費(fèi)用。

　　第二，剛才講到的研究分析服務(wù)。研究分析服務(wù)其實(shí)期貨公司每天都在做，就是研究報(bào)告。每天都在寫(xiě)日?qǐng)?bào)、早報(bào)這些，這就是研究報(bào)告，也可能寫(xiě)月報(bào)、年報(bào)，還有專(zhuān)題報(bào)告，這些就是研究分析報(bào)告。還有提供一些咨詢(xún)信息，比如說(shuō)一些數(shù)據(jù)、一些消息或一些信息，這些都屬于研究分析服務(wù)。這樣解釋?zhuān)蠹乙簿颓宄?，提供研究?bào)告。

　　第三，交易咨詢(xún)服務(wù)。交易咨詢(xún)服務(wù)分為三類(lèi)，一個(gè)是套期保值方案，一個(gè)是套利方案，還有期貨交易策略。期貨交易策略可能更側(cè)重于一點(diǎn)投機(jī)性質(zhì)的，套保套利，提供方案，方案是什么？方案是另一種報(bào)告，是要接觸實(shí)戰(zhàn)，有投資可行性的這種報(bào)告叫做方案。這種方案就是一些大的機(jī)構(gòu)很喜歡的。

　　還有一些中小投資者更喜歡的短期的一兩天、一兩個(gè)月的投資，短期投資就要有期貨交易策略，買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)這些可以提供。

　　除了這三個(gè)主要的以外，其實(shí)在我們的（征求意見(jiàn)稿）中也涵蓋了一些交易系統(tǒng)、終端服務(wù)的，這個(gè)也可以，如果客戶(hù)特別需求的這種個(gè)性化的交易系統(tǒng)，期貨公司自行設(shè)計(jì)也好，購(gòu)買(mǎi)也好，這種就帶有附加的，客戶(hù)之間可以購(gòu)買(mǎi)，實(shí)際上也是除了這三項(xiàng)以外的另外一項(xiàng)服務(wù)。

　　和訊網(wǎng)：剛才您為我們把這三大類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行了一個(gè)比較詳細(xì)的闡述。我們現(xiàn)在再說(shuō)的實(shí)際一點(diǎn)，對(duì)于我們現(xiàn)在的期貨從業(yè)者，包括正在看我們節(jié)目的一些期貨從業(yè)人員，如果他現(xiàn)在處在一個(gè)研究員的位置，這三項(xiàng)業(yè)務(wù)，我該去從事哪一項(xiàng)？您覺(jué)得基于個(gè)人的一些學(xué)歷背景和素質(zhì)要求，能夠提供一些建議嗎？

　　吳守祥：現(xiàn)在我們主要的類(lèi)別是三項(xiàng)具體業(yè)務(wù)。三項(xiàng)具體業(yè)務(wù)首先要考試。對(duì)于一些工作的，或者是剛做研究工作不到兩年的，考試問(wèn)題可能不是很大，但是它還要求從業(yè)資格兩年，我說(shuō)的從業(yè)資格不是我們的投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，而是從業(yè)人員資格，那個(gè)考試是基于另外一本書(shū)《期貨市場(chǎng)教程》，這個(gè)考試考過(guò)以后，在期貨公司任職獲得從業(yè)資格，這是最基本的?，F(xiàn)在講的投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，是我們講的分析師的資格，分析師的資格不只是要考這本書(shū)考過(guò)去，還要具備一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。作為一般的工作時(shí)間不長(zhǎng)的，主要側(cè)重于研究報(bào)告，還有信息資訊服務(wù)的提供。比如有一些從業(yè)時(shí)間比較長(zhǎng)的，可能能做風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)，可以為企業(yè)提供套期保值、套利方案，我認(rèn)為就需要有更多的從業(yè)經(jīng)歷，從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。至于說(shuō)交易咨詢(xún)，剛才講的這種短線的或者是短期的，一兩天也是短期，一兩個(gè)月也是短期，這種短期交易帶有投機(jī)性質(zhì)，這種更側(cè)重于對(duì)于技術(shù)分析比較有深入研究的，或者說(shuō)對(duì)交易，我們說(shuō)交易就不是研究了，是對(duì)具體實(shí)戰(zhàn)有研究的，這些人做交易咨詢(xún)可能更合適一些。

　　和訊網(wǎng)：像您講的一個(gè)是研究分析，就是提供一些研發(fā)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)控制，就是提供一些風(fēng)險(xiǎn)的控制策略。第三是屬于交易咨詢(xún)類(lèi)的，我們可以具體提到一些買(mǎi)點(diǎn)賣(mài)點(diǎn)，是給我們非常系統(tǒng)的介紹。

　　吳守祥：有些業(yè)務(wù)期貨公司一直在開(kāi)展，我們現(xiàn)在把它叫做業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但實(shí)際上很多工作以前一直在做。比如研究報(bào)告我們天天在做。研究報(bào)告和后面就不一樣了，現(xiàn)在有規(guī)定，沒(méi)有投資咨詢(xún)資格，以后在媒體上、報(bào)紙上都不得公開(kāi)發(fā)表這種對(duì)于行情分析的預(yù)測(cè)和判斷，你要做這類(lèi)的工作都必須有資格。

　　第二，它本身需要考試，還要有一定的工作年限，還不只是工作年限，是從業(yè)年限。獲得從業(yè)資格以后，在相應(yīng)的機(jī)構(gòu)從業(yè)時(shí)間是從業(yè)資格，要達(dá)到一定年限。所以這個(gè)要求都提高了，以往可能單純一個(gè)人在期貨公司考了從業(yè)資格以后，可能客戶(hù)需求，也會(huì)提供一些短期的買(mǎi)賣(mài)建議，反正也不收費(fèi)。現(xiàn)在，你沒(méi)有這種資格就不能提供這種服務(wù)。所以說(shuō)，對(duì)提供這種服務(wù)的人提要求了。提要求了以后，是不是短時(shí)間內(nèi)你的水平就提高了？也不一定，所以就要加大這方面的培訓(xùn)。

　　和訊網(wǎng)：除了這三大業(yè)務(wù)，之前您也提到了代客理財(cái)這塊，目前來(lái)看還沒(méi)有納入這個(gè)規(guī)定中？

　　吳守祥：對(duì)，代客理財(cái)現(xiàn)在還是不能做的。在（征求意見(jiàn)稿）中明確期貨公司人員做投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，都是以公司的名義開(kāi)展，以公司的名義進(jìn)行投資咨詢(xún)，不得代理客戶(hù)進(jìn)行直接交易?？蛻?hù)自己交易可以，但是如果你幫客戶(hù)交易，直接決策交易是不行的。

　　和訊網(wǎng)：已經(jīng)取得投資咨詢(xún)資格的人要提供一些咨詢(xún)服務(wù)的話，我看到辦法中有一條，必須要以期貨公司的名義，哪怕他自己?jiǎn)渭兲峁疫€要附上他所在的公司？

　　吳守祥：現(xiàn)在要以公司的名義開(kāi)展服務(wù)，這實(shí)際上堵了一些漏洞，有些個(gè)人和客戶(hù)關(guān)系比較好或者是基于客戶(hù)對(duì)他的信任，他就開(kāi)展咨詢(xún)業(yè)務(wù)了?，F(xiàn)在要求不光是期貨公司有這個(gè)資格，期貨咨詢(xún)?nèi)藛T有相應(yīng)資格，而且要基于客戶(hù)的委托，客戶(hù)委托要和期貨公司簽協(xié)議和簽合同的，在合同中就要規(guī)定，你要委托這個(gè)期貨公司為你做什么服務(wù)，這個(gè)服務(wù)要達(dá)到什么目的，收費(fèi)什么標(biāo)準(zhǔn)，這都要在合同中簽好的。這樣實(shí)際上提供的服務(wù)，就是在期貨公司統(tǒng)一管理之下了，就不是私下某個(gè)人和某個(gè)客戶(hù)之間的咨詢(xún)，是基于公司的，要設(shè)立獨(dú)立的部門(mén)來(lái)管理。

　　和訊網(wǎng)：您覺(jué)得公司在部門(mén)的設(shè)置上，會(huì)帶來(lái)一些什么樣的變化？

　　吳守祥：現(xiàn)在部門(mén)設(shè)計(jì)上，我覺(jué)得是這樣的，因?yàn)楦鱾€(gè)期貨公司情況不一樣，按照（征求意見(jiàn)稿）的規(guī)定是要設(shè)立獨(dú)立部門(mén)，獨(dú)立部門(mén)就不是原來(lái)的部門(mén)，就應(yīng)該是投資咨詢(xún)部。投資咨詢(xún)部的人員，肯定是要具備這些業(yè)務(wù)資格的。首先期貨公司要有資格，這些都是準(zhǔn)備開(kāi)展投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員要有相應(yīng)的資格，這些還不夠，還要和其他的一些部門(mén)獨(dú)立分開(kāi)。比如說(shuō)，技術(shù)部門(mén)，財(cái)務(wù)部門(mén)，交易部門(mén)、結(jié)算部門(mén)、風(fēng)控部門(mén)、合規(guī)部門(mén)，要和這些部門(mén)區(qū)別開(kāi)來(lái)，崗位設(shè)置要獨(dú)立，不能兼崗。但是這里面沒(méi)有提到說(shuō)和研究部門(mén)獨(dú)立，就是說(shuō)和研究部門(mén)，我理解可以是獨(dú)立的，但是這里面有一些研究報(bào)告可以是研究部門(mén)里面具有這種投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的研究人員提供的。