七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 毛宏發(fā): 舟山禾晟投資管理有限公司投資總監(jiān)、副總經(jīng)理 舟山人,1970年生,信息與統(tǒng)計(jì)專(zhuān)業(yè)出生,在一個(gè)企業(yè)做統(tǒng)計(jì)工作做了六年,在保險(xiǎn)公司做銷(xiāo)售做了八九年。2004年開(kāi)戶做期貨,從2萬(wàn)元開(kāi)始做,規(guī)定自己在沒(méi)有大幅盈利之前只能一手一手做,就這樣做了5年。 2009年,感覺(jué)自己能經(jīng)常賺錢(qián)了,決定全職做投資,2009年11月加入禾晟投資。 管理的賬戶2009年累計(jì)收益率165.77%,最大回撤25.2%;2010年累計(jì)收益率63.05%,最大回撤22.9%;2011年累計(jì)收益率90.07%,最大回撤9.30%。
訪談精彩語(yǔ)錄: 我把虧損放在第一位,盈利放在第二位。 在期貨市場(chǎng),比我優(yōu)秀的人數(shù)不勝數(shù)。 很容易賺錢(qián)的地方,更容易虧錢(qián)。 我開(kāi)戶時(shí)已經(jīng)與自己約法三章。 對(duì)虧損有了一定認(rèn)識(shí)后,我才敢放手去做。 我在尋找我能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的收益。 重新回歸簡(jiǎn)單,老實(shí)交易,不再左顧右盼,回撤自然就小了。 交易員要長(zhǎng)期生存下來(lái),不是比誰(shuí)的優(yōu)點(diǎn)更多,而是比誰(shuí)的缺點(diǎn)更少。 玩游戲追求快感,做交易追求自律。 倉(cāng)位一般控制在30%以?xún)?nèi)。 一般一次虧損在總資金的2%左右。 我認(rèn)為一次交易要有一個(gè)完整的交易系統(tǒng),加倉(cāng)就是第二個(gè)交易系統(tǒng)。 賭場(chǎng)與賭徒博弈,賭場(chǎng)有二個(gè)秘訣。 讓他們(重倉(cāng)交易者)贏去吧,畢竟他們承擔(dān)了大虧的風(fēng)險(xiǎn)。 如果計(jì)劃投資作為自己的終身事業(yè),慢慢來(lái)就是了。 我的隔夜波段交易,一般持倉(cāng)2-5天。 日內(nèi)短線交易模式適合反應(yīng)敏捷的人做的,中長(zhǎng)線交易模式適合毅力超群的人做的。 把自己的優(yōu)點(diǎn)發(fā)揮出來(lái),都能成為一方面專(zhuān)家。 我的交易系統(tǒng)框架是固定的,但指標(biāo)是模糊的,同時(shí)我追求執(zhí)行是沒(méi)有障礙的。 隨著市場(chǎng)波動(dòng)節(jié)奏變化,系統(tǒng)會(huì)微調(diào),但總體思想不會(huì)變。 期貨市場(chǎng)是博弈市場(chǎng),沒(méi)有人會(huì)因?yàn)閺谋姸晒Α?/strong> 現(xiàn)在大家都在用,這些指標(biāo)如果還在穩(wěn)定盈利,那誰(shuí)在虧錢(qián)? 我的交易方法是完全由自己在實(shí)戰(zhàn)中摸索出來(lái)的。 要避免來(lái)回被洗很多次,就一個(gè)字“等”,等別人被洗很多次了,你再進(jìn)去。 我判斷其他人受不了,就認(rèn)為機(jī)會(huì)就要來(lái)了。 在市場(chǎng)上成交量越大的品種,越適合我的交易系統(tǒng)。 價(jià)格高低根本不是問(wèn)題,價(jià)格是否還會(huì)更高或者更低才是重要的。 適合自己性格模式的交易系統(tǒng)容易堅(jiān)持,執(zhí)行效果更好。 適合自己的交易模式需要自己在實(shí)踐中打造。 深刻認(rèn)識(shí)市場(chǎng)本質(zhì),你就會(huì)坦然面對(duì)盈利與虧損。 中國(guó)期貨及金融衍生品交易市場(chǎng)的春天已經(jīng)到來(lái)。 成熟的交易系統(tǒng)是交易思想、設(shè)計(jì)策略和執(zhí)行能力的總合。 不同交易者之間或有相近的交易風(fēng)格,但終歸還是一人一格。 如果以后(期貨)還是適合我的,我就一直做下去。 若要聯(lián)系毛宏發(fā)-徐舟波-禾晟投資,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國(guó)可為您預(yù)約,電話:0571-85803287 期貨中國(guó)1、毛宏發(fā)先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專(zhuān)訪。您是在徐舟波的影響下接觸期貨、參與期貨的,請(qǐng)問(wèn)您一開(kāi)始做期貨是不是因?yàn)樗谄谪浭袌?chǎng)賺錢(qián)了,然后您被“引誘”進(jìn)去了? 注:徐舟波為禾晟投資總經(jīng)理、毛宏發(fā)的同學(xué) 毛宏發(fā):是的。2004年的時(shí)候,我知道他操作一個(gè)8萬(wàn)的賬戶,大半年時(shí)間盈利100萬(wàn),比較羨慕,就開(kāi)了個(gè)期貨戶頭。
期貨中國(guó)2、您原本是做統(tǒng)計(jì)和保險(xiǎn)銷(xiāo)售的,這兩項(xiàng)工作的經(jīng)驗(yàn)、體會(huì),對(duì)您后來(lái)做期貨交易有沒(méi)有什么影響? 毛宏發(fā):以前的工作對(duì)期貨基本沒(méi)影響。我認(rèn)為期貨交易主要是對(duì)人性的考驗(yàn)。
期貨中國(guó)3、您從2004年開(kāi)始用2萬(wàn)元做期貨,一直一手一手做,直到2009年才加大資金和頭寸,您為什么要用這樣的方式磨練自己? 毛宏發(fā):這主要是我把虧損放在第一位,盈利放在第二位。我認(rèn)為在期貨市場(chǎng),比我優(yōu)秀的人數(shù)不勝數(shù),新手想在這個(gè)市場(chǎng)撈錢(qián),誰(shuí)虧錢(qián)?很容易賺錢(qián)的地方,更容易虧錢(qián)。 另外,開(kāi)始比較關(guān)注資金成本,沒(méi)計(jì)算時(shí)間成本。
期貨中國(guó)4、這5年的時(shí)間里,您有沒(méi)有沖動(dòng)過(guò),想多做幾手或多拿點(diǎn)資金去做? 毛宏發(fā):我開(kāi)戶時(shí)已經(jīng)與自己約法三章,1、大幅盈利前不放大資金或倉(cāng)位,2、如果2萬(wàn)虧光,說(shuō)明我不適合做期貨,從此不做期貨,3、賺到1000萬(wàn)可以考慮收手。我下定決心后,基本上能夠執(zhí)行到底,所以沒(méi)多大沖動(dòng)。2萬(wàn)最多時(shí)虧了6000元,后來(lái)不斷盈利了,才想放大資金做。 當(dāng)然現(xiàn)在的盈利目標(biāo)不是很重要了,重要的是自己做得更好。
期貨中國(guó)5、很多人看到行情波動(dòng)情緒就會(huì)受影響,稍微賺點(diǎn)錢(qián)就覺(jué)得自己很厲害了要擴(kuò)大規(guī)模,而您卻能一手一手做堅(jiān)持五年,您覺(jué)得自己能夠堅(jiān)持下來(lái)的核心原因是什么? 毛宏發(fā):一、我膽子小,二、我認(rèn)為我不是很厲害,三、我經(jīng)常會(huì)想象虧損怎么辦。對(duì)虧損有了一定認(rèn)識(shí)后,我才敢放手去做,這樣一等等了5年。
期貨中國(guó)6、2009年您在交易理念、交易方法上實(shí)現(xiàn)了怎樣的突破,才決定加大規(guī)模,并走上了專(zhuān)職做交易的道路? 毛宏發(fā):2009年操作手法基本趨向穩(wěn)定,也就是交易系統(tǒng)已經(jīng)形成。經(jīng)??梢詮钠谪涃~戶賺點(diǎn)零花錢(qián)用用。我覺(jué)得放大資金的時(shí)機(jī)到了。 還有我對(duì)金錢(qián)的觀念很淡薄,我知道自己的交易不會(huì)受資金大小的影響,后來(lái)資金從10萬(wàn)到現(xiàn)在的1000多萬(wàn),感覺(jué)還是該開(kāi)倉(cāng)就開(kāi)倉(cāng),該平倉(cāng)就平倉(cāng),證實(shí)了我當(dāng)初的想法。
期貨中國(guó)7、您從2009年開(kāi)始穩(wěn)健盈利,取得不錯(cuò)的收益率,同時(shí)賬戶的回撤率也控制得很好。請(qǐng)問(wèn)您如何看待“收益高低”和“風(fēng)險(xiǎn)大小”這兩者的關(guān)系? 毛宏發(fā):收益高,風(fēng)險(xiǎn)大。收益和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)兄弟,我們沒(méi)法把它分開(kāi)。 我在尋找我能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的收益。當(dāng)然,因風(fēng)險(xiǎn)的不確定性,我把風(fēng)險(xiǎn)估得高一點(diǎn),如果20、30年一遇風(fēng)險(xiǎn)我也能扛過(guò)去,這樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)收益,才是我要努力去實(shí)現(xiàn)的。
期貨中國(guó)8、從2009年到2011年,您的最大回撤率越來(lái)越小了,這三年里,您在哪些方面有所改進(jìn),才實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高? 毛宏發(fā):2009年,因兼職原因,有時(shí)沒(méi)法照顧,資金小,倉(cāng)位也相對(duì)重點(diǎn),所以回撤率大點(diǎn)。2010年嘗試了一些新的交易系統(tǒng),付出了一些嘗試成本,但總體上還是原來(lái)的交易系統(tǒng)在做。2011年,重新回歸簡(jiǎn)單,老實(shí)交易,不再左顧右盼,回撤自然就小了。
期貨中國(guó)9、您認(rèn)為在期貨市場(chǎng),交易員能夠勝出的原因是什么? 毛宏發(fā):交易員能夠在短期內(nèi)勝出是因?yàn)橛旅?,他的?yōu)點(diǎn)比較突出。但如果交易員要長(zhǎng)期生存下來(lái),不是比誰(shuí)的優(yōu)點(diǎn)更多,而是比誰(shuí)的缺點(diǎn)更少。 責(zé)任編輯:李婷 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位