七禾網22、2015年5月28日,欲沖擊5000點關口的上證指數竟急轉直下,收盤暴跌6.5%,導致部分盤手出現了大幅虧損,您覺得造成這波下跌行情的主要原因是什么?您認為應該如何應對這樣的行情? 陳四建:普通投資者看到這種行情心里是比較慌的,然后就會去報紙上,電視上,網上看一下名家的評論,比如說有很多公司要IPO了,某些大型機構平倉了,或者監(jiān)管機構又出新政策了,總會去找一些導致這種行情出現的原因。看到一個結果去找原因總能找到令你信服的原因,但是一個結果是多個原因綜合后的結果,當你找到的其中一個原因再次發(fā)生時,它不一定會產生之前的結果。你用這種方法建立策略指導你未來的交易是不可取的,對我們而言,我們一般不會去找這種原因,只會去找應對策略。應對策略剛才已經講過了,我們有日內短線策略,這種大幅下跌的過程,我們中長線的模型在最近的大跌前一天是做多的,中長線系統(tǒng)的持倉在大跌這一天肯定要止損掉,而日內短線系統(tǒng)在這一天會迅速地開空倉,它會賺很多,這樣不但把虧損彌補了,整體還賺了一點。所以我們只會去找應對辦法,很少關注造成這種行情的原因,對我們而言,當一波行情很大,賺了很多錢的時候,有什么風吹草動,很多人更傾向于獲利平倉,這會造成一個連鎖效應,導致更多人恐慌性地平倉。 七禾網23、您最初接觸量化的時候是用什么平臺的?為什么您又要開發(fā)TB平臺? 陳四建:2009年,剛剛進入期貨公司,我當時把國內國外的市面上比較流行的平臺都用了一遍,發(fā)現TB(交易開拓者)這個平臺非常好,所以我堅持用這個平臺,并且最終還進入了這家公司工作。 七禾網24、現在越來越多的量化機構開始自主開發(fā)平臺,這種量化機構自主開發(fā)平臺會不會成為一種主流趨勢?您覺得TB如何在這種競爭中做到優(yōu)勝于其他公司的平臺? 陳四建:我有一些認識的朋友在基金公司、券商、期貨公司、私募工作,這種類型的機構,都會雇程序員,自己開發(fā)平臺,但是說實話,他們開發(fā)了幾年,僅僅開發(fā)出能輔助自己公司簡單使用的平臺,想做成通用化的,像開拓者這樣的平臺,難度還是很大的。其次,最主要的是開發(fā)人員需要懂交易,這種人是很少的,或者是懂交易但不是頂尖的交易員,否則他也不會甘心做程序員,因為他能在投資市場獲得更好的回報,這樣的開發(fā)人員很難做出非常好的通用性交易平臺。所以我認為這不會是主流的趨勢。 我們公司,陳總及其核心開發(fā)成員,均有豐富的交易經驗,對風險認識很深刻,風險把控的很好。而且我們的量化團隊,自己也是做交易的,基于他們的經驗、我們自己的經驗,以及任何我們能夠了解的經驗,比如書上的經驗(書上的經驗大部分意義不大),我們總結出若干模型,這些模型通過測試、優(yōu)化、進一步完善,最終選入實盤策略池,進行實盤交易。我們有一個專門進行交易的交易團隊,并且我們的交易服務器都是遠程托管,放在期貨公司或者交易所的機房內,模型全自動執(zhí)行,量化部負責寫模型,寫出的模型經過風控部門認定,配比多少杠桿,交易部盯著執(zhí)行,我們的投資公司大概就是這樣的情況。 軟件公司相對而言效率比較高,我們的交易團隊會提出一些需求,需求提出之后,產品經理以及我們的開發(fā)人員、客服部門會一起開會討論,最終決定哪些需求能比較快的實現,并且是有價值的,然后我們就迅速推進實現這些需求,實現之后會推出一個測試版給我們的測試部,測試部有多個賬戶,用實盤資金進行測試,這也是其他軟件做不到的。一般軟件開發(fā)商是禁止軟件開發(fā)人員做交易的,只能把測試版交給客戶去測試,但這會有很多問題,而我們是拿自有資金,并且多個賬戶去測這個新版軟件有沒有大的問題。如果沒有大的問題,我們會把它公布在網上,但是定為測試版,讓客戶去嘗試使用,如果用一段時間,沒有客戶反饋問題,就會把它定位為正式版。 七禾網25、量化交易因其需要一定的程序功底故而令很多普通投資者望而卻步,開拓者研發(fā)的平臺能否讓普通投資者也能實現量化交易? 陳四建:第一,我們自己軟件里面已經內置了幾十套無源碼的模型,這些模型可以找我們客服申請開通做全自動交易,同時我們的軟件還內置了三十幾套經典的開放代碼的模型,客戶可以看到源代碼,也可以把代碼拿去完善修改。 第二,我們現有的軟件,大概和140家期貨公司有正式的合作,這些期貨公司大部分都有程序化交易部,他們本身就能夠為客戶提供很好的服務,他們會給客戶提供收費或免費的服務,幫客戶寫模型,或者有的期貨公司直接給客戶提供模型。 第三,我們辦了一個TB網校,我們有幾十位講師,培訓程序化交易的理念,軟件使用以及模型編寫,培訓的視頻可以免費觀看,下載。 第四,只要是我們的實盤客戶,都可以加入我們的QQ官方群,客服人員會提供一對一的服務。 第五,我們有一本程序化的書,《程序化交易:策略開發(fā)與應用》,值得一讀。 第六,客戶可以在我們的論壇上搜到大部分問題的答案。 第七,客戶可以在網上租用一些網站提供的程序化模型。 七禾網26、開拓者主要專注于開發(fā)期貨系統(tǒng)交易軟件,請您簡要談談開拓者的交易軟件?開拓者的軟件主要適用于哪類用戶使用? 陳四建:軟件最初是由國內兩個核心人員開發(fā),一個做客戶端,一個做服務器端,開發(fā)了已經十幾年了,目前公司客戶量也比較大,在期貨程序化交易的圈子里占比也比較大,我們軟件能夠做期貨也能夠做股票,也能做個股期權,未來的股指期權,外盤都可以做。 有些客戶交易本身也不錯,但是沒有時間全天看盤,那就可以使用我們的軟件,我們的軟件是全自動執(zhí)行,只需要客戶偶爾關注一下行情、交易是否正常就可以了。如果客戶有很好的交易能力,想代客理財,同時做很多品種很多賬戶,但自己忙不過來,也很適合用我們的軟件?,F在在一臺服務器上面掛幾十個策略,二十多個品種,掛幾十個賬戶,都是能夠跑得過來的。使用我們的軟件能大大地擴展客戶的交易能力。還有一部分客戶,是交易的初學者,他們可能沒有很好的想法,從網上得到一些交易思路,或者咨詢別人得到一些想法,但是這些想法到底好還是不好,他是不知道的,他可以將這些想法先用我們的軟件(官網下載,只要不實盤都是免費的)把想法寫成模型,歷史測試,模擬盤上跑一下,看一下到底好不好,就可以節(jié)省大量的時間、金錢成本。 七禾網27、開拓者的交易軟件相較于其他交易軟件有什么優(yōu)點?又有什么缺點? 陳四建:開拓者的軟件有很多優(yōu)點,為什么會有這些優(yōu)點?其實就一句話:它是完全圍繞交易這個核心而開發(fā)的,更貼近交易。市面上其他軟件的開發(fā)人員他們本身不懂交易,所以客戶反映了很多需求,他們會去篩選拿出一些來進行開發(fā),這里面有很多問題。無論是做股票還是期貨,長期來看90%以上的人還是要虧損的,因為大部分人提出來的需求對交易意義不大,所以他們軟件的缺點相對而言就是我們軟件的優(yōu)點,因為我們軟件的功能需求是整個交易團隊提出來的,我們的交易團隊本身就懂交易,都是頂尖的交易員。團隊自己提出需求,并且自己公司開發(fā)實現,效率很高。做程序化交易的投資者一用我們的軟件就能感受到真的很便捷,更貼近交易。 我們一個軟件公司(軟件開發(fā)團隊),一個投資公司(交易團隊),我以交易團隊的身份來講,我們開發(fā)人員還不夠多,我們很多很好的想法都來不及實現,但我們軟件沒有很明顯的短板。 以下部分內容,基金產品合格投資者方可閱讀,請登錄或注冊認證后查閱 |
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