12月10日上午的華泰期貨-2021衍生品市場年會金融科技分論壇中，華泰期貨研究院院長侯峻先生以“衍生品人工智能研究展望--華泰期貨投研服務(wù)3.0” 為主題發(fā)表演講。

不同于傳統(tǒng)的基本面產(chǎn)業(yè)鏈投研服務(wù)，如今運用量化因子研究、另類數(shù)據(jù)、高頻交易等多技術(shù)結(jié)合，華泰期貨對大型機構(gòu)客戶推出了更為立體化的定制化多種服務(wù)。涉及的業(yè)務(wù)包含了風險管理、商品多因子組合分析、人工智能算法應(yīng)用、還有期股聯(lián)動等等。企業(yè)風險管理上的定制化服務(wù)包括針對大型產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的不同特征，設(shè)計出相應(yīng)的定制化風險模型和壓力測試，從不同角度完善客戶風險管理的模型。商品因子方面，華泰期貨已經(jīng)基本完成了11個商品因子的研發(fā)，目前是國內(nèi)首家推出商品因子服務(wù)的機構(gòu)，未來亦會運用人工智能的服務(wù)來挖掘新的對市場具有較強影響力的商品因子。關(guān)于另類數(shù)據(jù)的應(yīng)用，華泰期貨也是國內(nèi)首家在原油板塊上大量運用另類數(shù)據(jù)的機構(gòu)。關(guān)于人工智能技術(shù)，通過不同周期尺度上對因子數(shù)據(jù)進行分解，更易于我們投研過程中捕捉到因子背后的各類商品價格傳導(dǎo)規(guī)律，會使得投資和風險管理上在市場周期意義上達到更高的精準度。這些努力旨在對客戶的投資目標做更加精細化的分析，制定貼身解決方案，進而幫助客戶提升投資績效。除此之外，今年華泰期貨也協(xié)助一些頭部金融企業(yè)，使用最新的模型技術(shù)去研究股票和期貨的聯(lián)動規(guī)律，邁出了業(yè)界探索期股聯(lián)動規(guī)律的第一步。股指期貨方面因為2015年以后股指持倉受限導(dǎo)致傳統(tǒng)測試上會受到數(shù)據(jù)不足的影響，目前研究院團隊利用高頻數(shù)據(jù)來擬合長周期的市場波動，協(xié)助客戶在風險管理和交易策略上的優(yōu)化，提供定制化服務(wù)的支持。