日前，上海國際能源交易中心（以下簡稱上期能源）、鄭州商品交易所（以下簡稱鄭商所）和大連商品交易所（以下簡稱大商所）針對收取交易申報費一事向會員單位發(fā)布通知，并征求市場意見，最晚8月6日前反饋，預(yù)示著國內(nèi)期市交易申報費涵蓋范圍將從目前單一的棕櫚油期貨擴大至更多品種。

2020年11月13日，大商所曾向各會員單位發(fā)布通知，就收取棕櫚油期貨合約的交易申報費向各會員單位征求意見。當(dāng)時規(guī)定申報費收取的適用對象為當(dāng)日在棕櫚油期貨合約上成交手?jǐn)?shù)超過600手的達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的客戶和非期貨公司會員，做市商做市交易免收申報費。

有市場人士告訴期貨日報記者，經(jīng)過大半年的運行，通過棕櫚油期貨合約收取申報費獲取的經(jīng)驗已經(jīng)非常豐富，為強化監(jiān)管效能，保障市場穩(wěn)定運行，此次三大交易所公開向會員單位征求意見，擴容申報費涵蓋品種，對于維護(hù)期市公平交易、豐富市場交易結(jié)構(gòu)以及保護(hù)中小投資者利益等具有積極意義。

（一）

上期能源在《關(guān)于在期貨和期權(quán)合約對客戶信息量收取申報費征求意見的通知》中，明確了上期能源將按照收費公式，對當(dāng)日在期貨和期權(quán)合約上進(jìn)行報單、撤單或詢價（僅針對期權(quán)）的客戶收取申報費。同時，非期貨公司會員和境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者參照客戶執(zhí)行，而做市商在做市品種上交易免收申報費。

收費公式計算方面，客戶在期貨和期權(quán)某個合約上的申報費=Σ客戶在該合約上各檔位的信息量 х 相應(yīng)費率，具體費率標(biāo)準(zhǔn)如下：

其中，信息量=報單、撤單、詢價等交易指令筆數(shù)之和。委托成交比（OTR）=（信息量/有成交的報單筆數(shù)）- 1。有成交的報單筆數(shù)為0時， 視其為1來計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動撤銷指令（FOK）和立即成交剩余指令自動撤銷指令（FAK）產(chǎn)生的報單和撤單筆數(shù)。同時，明確如相關(guān)合約有TAS指令的，TAS指令的信息量和標(biāo)的合約信息量合并計算。

（二）

鄭商所在《關(guān)于在PTA期貨合約上對客戶收取申報費征求意見的通知》中規(guī)定，適用對象為PTA期貨每日單合約信息量4000筆以上的客戶或非期貨公司會員，同時，做市商做市交易免收申報費。

申報費根據(jù)客戶或非期貨公司會員的報單成交比（Order to Trade Ratio，OTR）所在區(qū)間以及信息量分梯度計算，按日收取，收費標(biāo)準(zhǔn)具體如下：

鄭商所通知規(guī)定，若客戶或非期貨公司會員某日在某合約上有信息量但無成交，則當(dāng)日在該合約上其報單成交比（OTR）視為大于2。

具體細(xì)則方面，若PTA期貨某筆定單部分或全部成交，則該筆定單計為1筆成交，1筆定單若分多次成交不重復(fù)統(tǒng)計；FAK/FOK定單若全部成交僅計1筆報單筆數(shù)；若未成交或未全部成交而產(chǎn)生撤單，則計1筆報單筆數(shù)和1筆撤單筆數(shù)；市價單若全部成交僅計1筆報單筆數(shù)；若未成交或未全部成交而產(chǎn)生撤單，則計1筆報單筆數(shù)和1筆撤單筆數(shù)；組合定單組合定單的各腿合約信息量分別計入各腿合約上；同時規(guī)定強平定單均計入信息量；強減定單均不計入信息量。

對于同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼的，或者具有實際控制關(guān)系的客戶或非期貨公司會員，交易所對其報單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、信息量、有成交的定單筆數(shù)、OTR等指標(biāo)合并計算。

（三）

大商所在《關(guān)于對棕櫚油、鐵礦石期貨合約交易收取申報費征求意見的通知》中規(guī)定，適用對象為當(dāng)日在棕櫚油、鐵礦石期貨合約上有下單行為的客戶和非期貨公司會員，同時做市商做市交易免收申報費。

申報費按合約、按日收取，具體收費標(biāo)準(zhǔn)如下：

其中，信息量=下單筆數(shù)+撤單筆數(shù)，委托成交比（OTR）=信息量/有成交下單筆數(shù)-1。

對于同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼的，或者具有實際控制關(guān)系的客戶和非期貨公司會員，交易所對其下單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、下單手?jǐn)?shù)、撤單手?jǐn)?shù)等指標(biāo)合并計算。

值得注意的是，上述方案發(fā)布實施后，大商所現(xiàn)行的棕櫚油申報收費措施同時廢止。

（四）

上述市場人士告訴記者，從三大交易所發(fā)布的通知內(nèi)容來看，此次申報費收取模式出現(xiàn)了明顯變化?！白顬槊黠@的一個變化就是收費標(biāo)準(zhǔn)從按照下單量更改為報單筆數(shù)?！痹撊耸空f道。

記者查了一下棕櫚油期貨合約當(dāng)前的申報費收取模式，大商所當(dāng)前實施的是棕櫚油交易申報費按日收取，當(dāng)日申報費金額為非期貨公司會員或客戶當(dāng)日在棕櫚油合約上的總下單手?jǐn)?shù)與其當(dāng)日收費標(biāo)準(zhǔn)的乘積（申報費=總下單手?jǐn)?shù)×當(dāng)日收費標(biāo)準(zhǔn)）。

“從三大交易所的征求意見稿也可以看出，每一個期貨品種的申報費是否收取都是以4000筆和8000筆作為收取標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到一個閾值就按照該檔次進(jìn)行收費?！鄙鲜鍪袌鋈耸糠Q。

該人士同時表示，此次申報費收取模式的第二個明顯特點就是原油、PTA、棕櫚油和鐵礦石都是國際化品種，都涵蓋了境內(nèi)境外客戶群體。

對于申報費擴容的背景，或可以從成交量方面來初見端倪。

以PTA期貨合約看，昨日該品種前20名會員單位合計成交3826529手，其中前5家會員單位成交了1943794手，占全部前20名會員單位成交總量的50.8%，成交量向頭部會員單位的集中度越來越高。