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劉志剛

網(wǎng)名：添瑞，期貨短線交易高手

2006年開(kāi)始投資股票、基金、權(quán)證，現(xiàn)以股指期貨日內(nèi)短線交易為主，偶有隔夜單。一天多則四五十個(gè)來(lái)回，少則十幾個(gè)來(lái)回（每天上千手成交）。一年左右時(shí)間300萬(wàn)做到1000多萬(wàn)。

2011年“建行樂(lè)當(dāng)家杯”興業(yè)期貨實(shí)盤(pán)大賽大師組冠軍。

相關(guān)鏈接：劉志剛：有利潤(rùn)的時(shí)候不要著急平掉單子http://outdoorsmanagement.com/article/137059-1.html

訪談精彩語(yǔ)錄：

我的第一桶金是權(quán)證上賺到的。權(quán)證和期貨是我比較擅長(zhǎng)的。

以前我做權(quán)證的時(shí)候非常順利，很少有虧損，現(xiàn)在做期貨就不一樣了。在資本市場(chǎng)，多一種盈利模式不代表你能賺更多的錢(qián)，反而增加了風(fēng)險(xiǎn)。

（權(quán)證）我估計(jì)本金大概是5-10萬(wàn)之間，最多的時(shí)候賺到700多萬(wàn)。

現(xiàn)在的股指期貨跟以前的權(quán)證相比，用的方法一樣，但難做很多。

如果一段時(shí)間自己做得不順，稍微停下來(lái)或者把倉(cāng)位降低，通過(guò)小倉(cāng)位少操作找回盈利的自信。

我習(xí)慣于開(kāi)一單馬上見(jiàn)利潤(rùn)，這樣自信心就會(huì)增強(qiáng)，如果每開(kāi)一單就虧損，對(duì)自信心的打擊是比較大的。

做日內(nèi)短線，在風(fēng)險(xiǎn)很小的基礎(chǔ)上能找到一個(gè)穩(wěn)定盈利的模式，我覺(jué)得還是比較適合我的。

我做日內(nèi)短線交易可以把倉(cāng)位放得很重，可以下到99%。

我個(gè)人認(rèn)為隔夜的交易模式倉(cāng)位最多不超過(guò)50%，中長(zhǎng)線的不超過(guò)30%。

做日內(nèi)短線我追求的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，不要求每天要賺多少。

不是市場(chǎng)讓你虧損這么多，而往往是自己意識(shí)到錯(cuò)誤卻不改正、止損不堅(jiān)決等，都是個(gè)人因素，最大的風(fēng)險(xiǎn)還是在個(gè)人。

做日內(nèi)短線的瓶頸是資金問(wèn)題。

我覺(jué)得超短線的模式更適合年輕人，年紀(jì)大的可能反應(yīng)沒(méi)這么快，但像我這種做日內(nèi)波段的，年齡的影響并不大。

這種盈利模式（日內(nèi)短線波段）更多的是靠判斷力和執(zhí)行力而不是瞬間的反應(yīng)能力。

我在辦公室看8個(gè)屏。

盤(pán)感也很重要，什么叫盤(pán)感？我是做股指期貨的，盤(pán)感就對(duì)股市的感覺(jué)。

形態(tài)、K線、指標(biāo)、均線、MACD、成交量，這些我都會(huì)看，但對(duì)我而言最主要的還是盤(pán)感和形態(tài)。

我覺(jué)得自己的盤(pán)感還是不錯(cuò)的，但我的狀態(tài)也是有變化的。

市場(chǎng)會(huì)不斷地變化著重復(fù)過(guò)去發(fā)生的東西，這就需要自己不斷的總結(jié)，盤(pán)感才會(huì)延續(xù)下去。

我覺(jué)得盤(pán)感可以復(fù)制但是不一定能夠成功。

“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，交易者永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。

基本面我會(huì)看但不是很重要，看它也是對(duì)后市大的方向判斷，盡量按照這個(gè)方向來(lái)做。

我兩個(gè)（追漲殺跌和背離）都做，做日內(nèi)短線一天幾十個(gè)來(lái)回，不可能只用一種方法。

開(kāi)倉(cāng)主要是追逐殺跌，盡量把單子開(kāi)到起爆點(diǎn)上。

我不做商品只做股指期貨。

股指期貨跟大盤(pán)的聯(lián)動(dòng)性比較強(qiáng)，做股指期貨基本上是看大盤(pán)做，跟以前做權(quán)證是一樣的。

一般在日K線級(jí)別出現(xiàn)一個(gè)非常明顯的趨勢(shì)形態(tài)，比如說(shuō)放量突破，確立趨勢(shì)性質(zhì)的時(shí)候，我會(huì)選擇隔夜，但是倉(cāng)位不會(huì)很重。

做隔夜就是賭第二天的高開(kāi)或是低開(kāi)。

盤(pán)口活躍的時(shí)候日內(nèi)基本滿倉(cāng)，隔夜一般半倉(cāng)左右。

做得不順的時(shí)候，腦子是比較混亂的，本來(lái)就虧錢(qián)了，還急于下單，這個(gè)時(shí)候往往是很不理智的。

很多時(shí)候不順利都是主觀因素造成的，不要把責(zé)任歸到客觀因素上。

目前來(lái)看資金容量在1000萬(wàn)到2000萬(wàn)之間。

股指期貨上市時(shí)我一天一百個(gè)來(lái)回，現(xiàn)在二三十個(gè)來(lái)回，我理想的狀態(tài)是讓自己的資金容量越來(lái)越大，周期放長(zhǎng)一點(diǎn)。

（做日內(nèi)短線）執(zhí)行力、自律非常重要，該止損一定要止損，成功率要高一點(diǎn)，要耐得住寂寞。

在看得準(zhǔn)的時(shí)候出手，看不準(zhǔn)就觀望，多看少做。

我用的都是最簡(jiǎn)單的技術(shù)，隨便買(mǎi)本書(shū)都比我講的詳細(xì)，之所以到現(xiàn)在還是有不錯(cuò)的收益，最重要的還是心態(tài)上的自我約束能力。

程序化我是認(rèn)同的。

市場(chǎng)在變化，程序化也要不斷的更新，一個(gè)程序編好了不動(dòng)要一直賺錢(qián)是不可能的。

手續(xù)費(fèi)比我賺的錢(qián)要多不止一倍，估計(jì)有3-4倍。

我個(gè)人還是想去參與類(lèi)似的產(chǎn)品（期貨類(lèi)基金產(chǎn)品）。

期貨中國(guó)1、劉志剛先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專(zhuān)訪。你股票、基金、權(quán)證、期貨都做過(guò)，就您切身感受而言，這四項(xiàng)投資哪一項(xiàng)您最擅長(zhǎng)？為什么？

劉志剛：這些品種我都做過(guò)，最開(kāi)始進(jìn)入資本市場(chǎng)做的是基金，當(dāng)時(shí)還在公司上班，以理財(cái)為目的選擇了一個(gè)基金，后來(lái)慢慢了解到了股票、權(quán)證。

我的第一桶金是權(quán)證上賺到的。要在這四項(xiàng)里面選擇一個(gè)，我覺(jué)得權(quán)證是我最擅長(zhǎng)的，股票做得一般般，可能還是虧錢(qián)的，期貨做得也不錯(cuò)，因?yàn)闄?quán)證取消了，就以股指期貨為主，收益還行。權(quán)證和期貨是我比較擅長(zhǎng)的。

期貨中國(guó)2、都說(shuō)權(quán)證和期貨有一定的類(lèi)似性，您覺(jué)得權(quán)證和期貨有哪些相通之處？有哪些差別？

劉志剛：權(quán)證和期貨我比較擅長(zhǎng)，因?yàn)樗鼈冇袀€(gè)共同的特點(diǎn)——T+0，我個(gè)人覺(jué)得T+0的品種更適合自己一點(diǎn)。另外權(quán)證、股指期貨跟大盤(pán)走勢(shì)的相關(guān)性還是比較密切的。

說(shuō)到差別，權(quán)證只是一個(gè)單向的交易模式，只能做多，而期貨可以做多、做空，不管上漲下跌都可以盈利，權(quán)證只能一個(gè)方向盈利，下跌就要謹(jǐn)慎一點(diǎn)或者說(shuō)抄底點(diǎn)位要精確一點(diǎn)。

期貨中國(guó)3、剛剛您說(shuō)到了權(quán)證只能做多，股指期貨既能做多又能做空，這點(diǎn)差別會(huì)不會(huì)導(dǎo)致兩者交易機(jī)會(huì)的不同？

劉志剛：其實(shí)不是，很多人覺(jué)得期貨又能做多又能做空，兩個(gè)方向都能賺錢(qián)，盈利會(huì)更好，但是在操作的時(shí)候效果卻不是這樣。以前我做權(quán)證的時(shí)候非常順利，很少有虧損，現(xiàn)在做期貨就不一樣了。在資本市場(chǎng)，多一種盈利模式不代表你能賺更多的錢(qián)，反而增加了風(fēng)險(xiǎn)。本來(lái)是非?？炊嗟氖袌?chǎng)行情，因?yàn)槠谪浭请p向的，有的時(shí)候會(huì)想做空是不是會(huì)賺錢(qián)，多少都有些影響，而權(quán)證只能做多，如果今天行情不好，我可以不做，所以說(shuō)不是多一個(gè)盈利的機(jī)會(huì)。

期貨中國(guó)4、您當(dāng)年做權(quán)證的業(yè)績(jī)?nèi)绾?？現(xiàn)在做期貨的一些手法是否有借鑒當(dāng)年做權(quán)證的手法？

劉志剛：具體收益率是多少不好統(tǒng)計(jì)，我估計(jì)本金大概是5-10萬(wàn)之間，最多的時(shí)候賺到700多萬(wàn)。

我現(xiàn)在做股指期貨的手法和當(dāng)年做權(quán)證的基本一樣。但因?yàn)楣芍钙谪浀纳鲜性斐闪耸袌?chǎng)的變化，用這種方法做的人越來(lái)越多，盈利能力就有所下降，現(xiàn)在的股指期貨跟以前的權(quán)證相比，用的方法一樣，但難做很多，盈利困難很多。

期貨中國(guó)5、您做期貨有沒(méi)有大虧過(guò)？若有，當(dāng)時(shí)您是如何走出虧損的陰影的？

劉志剛：我做期貨有過(guò)大起大落，怎么走出來(lái)？我覺(jué)得信心最重要，如果一段時(shí)間自己做得不順，稍微停下來(lái)或者把倉(cāng)位降低，通過(guò)小倉(cāng)位少操作找回盈利的自信。我習(xí)慣于開(kāi)一單馬上見(jiàn)利潤(rùn)，這樣自信心就會(huì)增強(qiáng)，如果每開(kāi)一單就虧損，對(duì)自信心的打擊是比較大的。

期貨中國(guó)6、您做期貨以來(lái)一直是做日內(nèi)短線嗎？您有沒(méi)有嘗試過(guò)其他交易方法？您為什么主要選擇做日內(nèi)短線？

劉志剛：我以前做權(quán)證就是以日內(nèi)短線為主，很少過(guò)夜，現(xiàn)在做期貨也只是偶爾嘗試著過(guò)夜，但會(huì)選擇比較有把握的機(jī)會(huì)，倉(cāng)位不會(huì)很重。不管做權(quán)證還是期貨，我覺(jué)得永遠(yuǎn)要把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，如果選擇隔夜倉(cāng)，就會(huì)有很多東西不受自己的控制。做日內(nèi)短線則可以規(guī)避掉很多風(fēng)險(xiǎn)，比如一些政策性的風(fēng)險(xiǎn)、外盤(pán)的影響等。做日內(nèi)短線，在風(fēng)險(xiǎn)很小的基礎(chǔ)上能找到一個(gè)穩(wěn)定盈利的模式，我覺(jué)得還是比較適合我的。

期貨中國(guó)7、您覺(jué)得日內(nèi)短線交易和隔夜波段交易、中長(zhǎng)線交易最大的區(qū)別是什么？

劉志剛：我做日內(nèi)短線交易可以把倉(cāng)位放得很重，可以下到99%，但是做隔夜、中長(zhǎng)線這么重的倉(cāng)位肯定是不行的。我個(gè)人認(rèn)為隔夜的交易模式倉(cāng)位最多不超過(guò)50%，中長(zhǎng)線的不超過(guò)30%。在方向正確的時(shí)候，可能日內(nèi)交易的盈利不像隔夜、中長(zhǎng)線的盈利這么大，很多時(shí)候利潤(rùn)是來(lái)自過(guò)夜的。做日內(nèi)短線我追求的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，不要求每天要賺多少，比如今天跌了1%，我不要求要把1%都賺到，賺其中的0.5%，然后明天可能漲了0.5%，我只要做到不虧，長(zhǎng)期的積累，我覺(jué)得不會(huì)比做波段或者中長(zhǎng)線賺的少。但日內(nèi)短線的利潤(rùn)要靠時(shí)間的積累，一兩個(gè)星期肯定不行，幾年下來(lái)或者十幾年下來(lái)慢慢積累，利潤(rùn)還是非常大的。跟資金也有關(guān)系，資金很大做日內(nèi)也很難做，比如有幾十億，不可能拿來(lái)做日內(nèi)短線，像我這種模式，一兩千萬(wàn)的規(guī)模還是可以接受的。

期貨中國(guó)8、相對(duì)來(lái)說(shuō)日內(nèi)短線交易的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比其他交易方式小一些，但并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，您覺(jué)得日內(nèi)短線交易的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么？最大不確定性是什么？最大瓶頸是什么？

劉志剛：做日內(nèi)短線最大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性是存在的，但它取決于在個(gè)人而不是市場(chǎng)。不是市場(chǎng)讓你虧損這么多，而往往是自己意識(shí)到錯(cuò)誤卻不改正、止損不堅(jiān)決等，都是個(gè)人因素，最大的風(fēng)險(xiǎn)還是在個(gè)人。

做日內(nèi)短線的瓶頸是資金問(wèn)題，當(dāng)資金做到一定程度時(shí)候，做日內(nèi)短線就很難做了。我做日內(nèi)短線要求開(kāi)倉(cāng)成本和平倉(cāng)成本要很低，這就要看當(dāng)時(shí)盤(pán)口單子的數(shù)量，我現(xiàn)在用一千萬(wàn)做，當(dāng)市場(chǎng)不活躍的時(shí)候，一千萬(wàn)也沒(méi)辦法做，只能用其中的兩三百萬(wàn)做，當(dāng)市場(chǎng)活躍的時(shí)候，則可以放大點(diǎn)。

期貨中國(guó)9、很多人都說(shuō)短線適合年輕人做，年紀(jì)大了不行，您是否認(rèn)同？您覺(jué)得自己做短線能夠長(zhǎng)久做嗎？

劉志剛：日內(nèi)短線其實(shí)也分很多種，比如有日內(nèi)波段、超短線，就我個(gè)人而言做的是日內(nèi)波段，它的要求并不是很高。我有些朋友是做超短線的，可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)速度、電腦和服務(wù)器硬件設(shè)施等要求很高。這就是兩種不同的交易模式。我覺(jué)得超短線的模式更適合年輕人，年紀(jì)大的可能反應(yīng)沒(méi)這么快，但像我這種做日內(nèi)波段的，年齡的影響并不大，就個(gè)人而言，再過(guò)幾十年還是可以做的。這種盈利模式更多的是靠判斷力和執(zhí)行力而不是瞬間的反應(yīng)能力。