七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點,不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。 丁軍 南京持贏投資合伙人、操盤手 10年證券公司工作經(jīng)驗,10年以上股票投資經(jīng)驗,曾一手一手做期貨以此了解期貨。2009年開始全職做期貨,2011年3月加盟持贏投資,成為持贏投資的合伙人和操盤手。 做波段及中長線,以技術(shù)分析為主,也參考基本面,使用自己的動態(tài)趨勢跟蹤系統(tǒng),輕倉,品種組合,多策略,追求低風(fēng)險的交易機會。 2010年至2013年10月底,凈值從1做到2.7,期間最大回撤10% 相關(guān)鏈接:期貨中國專訪持贏投資錢駿:實踐傳播理性投資http://outdoorsmanagement.com/article/139191-1.html 訪談精彩語錄: 大部分人進入股票市場、期貨市場只是受最原始本性的驅(qū)使去追求利益,并不具備賺錢所需要的素質(zhì),也不愿意付出艱苦的努力去學(xué)習(xí)和提升自己。 人的本性是成功交易的巨大障礙。人都喜歡做感覺舒服的事,而不是對的事。 人的本性喜歡尋找模式,喜歡比照歷史相似走勢并作出決策,實際上所有的模式、相似性都是一種表象。 成功的交易往往需要逆人的本性、逆強烈的盤面感覺、逆當前的行情走勢,反向介入。 意志力是解決一切問題的關(guān)鍵。 不是準確的的預(yù)測,不是好的交易系統(tǒng)幫你賺錢,實在是意志幫你賺錢。 我只是利用技術(shù)分析盡量尋找那種低風(fēng)險的機會。 我一般是按系統(tǒng)的信號交易,當技術(shù)面發(fā)出的信號與基本面一致時我會適當增加倉位。 我的方法是利用自己的系統(tǒng)發(fā)出的轉(zhuǎn)勢信號,尋找低風(fēng)險的點先介入進去,趨勢展開就持有。 任何固定的交易模式、模型都是主觀的,有缺陷的。 利用回撤介入就是一種低風(fēng)險的交易機會。 低風(fēng)險的交易機會由于現(xiàn)在交易品種很多而并不少見。 單個品種的倉位一般5%-10%,最大倉位30%,有時空倉。 理想的止損點設(shè)在自己趨勢判斷錯誤的位置,盈利后根據(jù)當時情況推進止盈點。 最佳時機、最好的介入點,是一種表象,是事后人為總結(jié)出來的,沒有太大的意義,關(guān)鍵要有大局觀以及好的止損點。 選品種更重要,進場時機不是太重要。 我現(xiàn)在的風(fēng)控是,單品種1%止損,有一定的盈利后最大單筆2%止損。 我認為好的策略都追求那種低風(fēng)險的交易機會,然后利用復(fù)利效應(yīng)達到長期大賺的結(jié)果。 “一將功成萬骨枯”,賭博式交易實在不可取。 利用復(fù)利效應(yīng)積小賺為大賺。 極少數(shù)人經(jīng)歷過幾次爆倉后取得了偉大的成功,但大多數(shù)人經(jīng)歷過幾次爆倉后再也起不來了。 目前正在運行的兩只基金凈值從未破過面值,且在回撤很小的前提下獲得了25%以上的收益。 這兩年由于機構(gòu)投資者和專業(yè)投資者的增多,投資者市場環(huán)境發(fā)生了很大的變化,以往很多有效的交易策略現(xiàn)在都失效了。 在期貨資產(chǎn)管理時代,偏重于風(fēng)控的個人和機構(gòu)投資者相對于偏重收益的個人和機構(gòu)投資者將最終勝出。 若要聯(lián)系“持贏投資-丁軍”,與其溝通交流,期貨中國網(wǎng)可為您預(yù)約,聯(lián)系電話:0571-85803287 期貨中國1、丁軍先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您在證券公司有10年的工作經(jīng)驗,這對您做期貨有哪些方面的幫助或影響? 丁軍:我在股市上的工作經(jīng)驗對做期貨并沒有很大的幫助。2009年我聽說股指期貨即將出來很感興趣,而且不看好中國經(jīng)濟及股市的長期走勢,下決心離開股市,進入期貨市場。因為知道期貨風(fēng)險很大,所以我一開始交易的時候就非常謹慎,并且做好了前面幾年嚴控風(fēng)險、積累經(jīng)驗熟悉期貨運行規(guī)律的準備。 期貨中國2、您參與金融投資市場十余年,就您看來,股票市場的本質(zhì)是什么?期貨市場的本質(zhì)是什么? 丁軍:雖然股市期市運行規(guī)律不太一樣,但對我來說并沒有本質(zhì)的不同,都是一個博弈的場所。 期貨中國3、為什么大部分投資者在股票市場、期貨市場最終的結(jié)局是虧損? 丁軍:原因有兩個:一是大部分人進入股票市場、期貨市場只是受最原始本性的驅(qū)使去追求利益,并不具備賺錢所需要的素質(zhì),也不愿意付出艱苦的努力去學(xué)習(xí)和提升自己。二是因為市場不規(guī)范如機構(gòu)操縱、股市內(nèi)幕交易橫行及高昂的交易成本。使得這兩個市場變成負和市場,注定了多數(shù)人的虧損。 期貨中國4、一個普通投資者想要在股市盈利,首先要解決什么問題?想要在期貨市場盈利,首先要解決什么問題? 丁軍:如果你有獲勝的堅定信念,愿意付出更多的努力,愿意花大量的時間學(xué)習(xí)、交易積累經(jīng)驗,并且針對自己的弱點不斷的修煉自己、提升自己,盈利是遲早的事。 期貨中國5、您認為“期貨是反人性的市場”、“人的本性是成功交易的巨大障礙”。請問您從哪些角度、哪些層面發(fā)現(xiàn)期貨市場是反人性的?為什么說人的本性是成功交易的巨大障礙? 丁軍:人的本性是成功交易的巨大障礙。人都喜歡做感覺舒服的事,而不是對的事。但往往感覺舒服的交易都是賠錢的,好的交易都是讓人當時感覺很不舒服的。人的本性喜歡追求確定性,喜歡趨勢確定后追漲殺跌,出現(xiàn)機會但有不確定性時不愿介入,大漲大跌后確認自己判斷正確時才愿意介入。這種做法根本扛不住正常的回撤而止損出場。人的本性喜歡尋找模式,喜歡比照歷史相似走勢并作出決策,實際上所有的模式、相似性都是一種表象,以此操作經(jīng)常會掉入陷阱或錯失機會。人的本性中有太多方面是成功交易的障礙。成功的交易往往需要逆人的本性、逆強烈的盤面感覺、逆當前的行情走勢,反向介入。如果你不去修煉自己對抗人的本性,總是按本性、按盤感去交易,不可能取得長久的成功。 期貨中國6、交易者要怎樣做才能克服自己的人性弱點? 丁軍:意志力是解決一切問題的關(guān)鍵。如果你缺乏,就用佛教所說的“事中修”的方法去修煉自己。 期貨中國7、您認為“期貨市場是人性的修煉場,到了一定的階段,基本分析,技術(shù)分析,主觀交易還是系統(tǒng)化交易,大都無關(guān)緊要,最終判斷能否交易成功的決定因素是一個人的意志品質(zhì)。”為什么說最終的決定因素是人的意志品質(zhì)? 丁軍:不管你用哪種方法分析市場,不管你是主觀交易還是客觀交易,到了一定的階段,具備一定的經(jīng)驗后,都能對行情的運行規(guī)律有較深入的理解,都能發(fā)現(xiàn)符合自己交易原則或交易系統(tǒng)的行情,關(guān)鍵是你能不能不顧前期的連續(xù)止損,不顧前面操作所犯的錯誤,逆著強烈的盤面感覺,逆著人的本性,堅定地執(zhí)行下去,堅持下去,這需要堅強的意志。不是準確的的預(yù)測,不是好的交易系統(tǒng)幫你賺錢,實在是意志幫你賺錢。很多人都說行動決定命運,實際上是意志創(chuàng)造命運。徐悲鴻說過一句話,我覺得也適用于期貨市場“學(xué)藝之道無他,鍛煉意志第一”。 期貨中國8、您比較推崇佛教所說的“事中修”,您把期貨交易當成修煉自己進入人生更高境界的一種手段。您覺得自己的意志品質(zhì)修煉到了哪個層次?還有哪些方面有待提高? 丁軍:期貨交易要想長期成功,必然伴隨著某種交易技術(shù)的超越及人性的修煉和自我提升,這種超越和修煉是艱難的,但值得為之付出最大的努力。我比較推崇佛教所說的“事中修”。修煉自己,永無止境。 期貨中國9、您的交易以技術(shù)分析為主,請問您覺得自己的技術(shù)分析方法最大的特征是什么?和別人的技術(shù)分析相比,您的方法有何不同點? 丁軍:我的核心策略是趨勢跟蹤,我的技術(shù)分析和別人的相比并沒有多大的不同,我只是利用技術(shù)分析盡量尋找那種低風(fēng)險的機會。 責(zé)任編輯:劉健偉 |
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