七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

鄭鵬：

杭州人，杭州電子科技大學(xué)金融統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)士，復(fù)旦大學(xué)軟件工程專業(yè)碩士，2003年9月起在浙江金融職業(yè)學(xué)院任信息安全專業(yè)的專職教師。

2007年被朋友帶入期貨圈后，于2008年底開(kāi)始做期貨，2011年辭掉大學(xué)老師的工作全職做期貨。擁有自己的交易系統(tǒng)，以技術(shù)分析為主，波段和中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，多品種組合。

2009年至2013年連續(xù)五年每年均實(shí)現(xiàn)盈利，最高一年年收益104%，最低一年年收益21%。

在七禾網(wǎng)期貨中國(guó)私募排行榜http://simu.7hcn.com/注冊(cè)的賬戶“杭州鵬鵬”2013年實(shí)現(xiàn)87.05%的收益率，最大回撤9.55%。

鄭鵬2008.12.24-2013.10.08資金曲線圖（來(lái)源杭州鵬弈投資）

訪談精彩語(yǔ)錄：

我一開(kāi)始就站在了“巨人”的肩膀上，所謂的“巨人”就是身邊做期貨的朋友們。

曾花了一年半的時(shí)間在電腦上觀察當(dāng)時(shí)若干優(yōu)秀操盤手每天的交割單，去思考他們做單的依據(jù)。

能夠持續(xù)盈利最大的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

虧損或者回撤的時(shí)候，首先考慮如何保命，如何保住自己的本金；盈利的時(shí)候，適度考慮止贏。

我相信時(shí)間是我的朋友。

收益率的高和低都是市場(chǎng)給的，利潤(rùn)不是我刻意去追求出來(lái)的。

海龜交易系統(tǒng)是一個(gè)相當(dāng)好的交易系統(tǒng)，是一個(gè)非常簡(jiǎn)單并且能給你帶來(lái)正回報(bào)的系統(tǒng)。我對(duì)這個(gè)系統(tǒng)的理解，最關(guān)鍵的是執(zhí)行，最難做的也是執(zhí)行。

我主要看日K線，也用周K線作為方向過(guò)濾。

均線系統(tǒng)對(duì)我比較重要，20日均線作為做多做空的依據(jù)。

基本面分析在我的交易過(guò)程中起參考作用和過(guò)濾作用。

我主要以日K線作為交易原則，當(dāng)K線在最后收盤價(jià)快出來(lái)的時(shí)候進(jìn)行開(kāi)平倉(cāng)會(huì)比較合適，特別是開(kāi)倉(cāng)。

我持倉(cāng)控制在7到12個(gè)品種，每個(gè)品種2%到3%的保證金，總倉(cāng)位在25%到35%之間。

單品種上面幾乎都是一次性開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)，沒(méi)有加減倉(cāng)的操作。

我希望控制在8%至10%的回撤，在回撤5%的時(shí)候啟動(dòng)系統(tǒng)預(yù)警方案，把回撤的幅度降下來(lái)。

作為海龜系統(tǒng)，不去進(jìn)行甄別是最好的，但如果回撤過(guò)大，我會(huì)人為主動(dòng)干預(yù)。

正常情況一筆單子持倉(cāng)10天以上，最快當(dāng)天就砍掉，持倉(cāng)最長(zhǎng)的單子是去年的白銀，從2月份到5月底。

下一步應(yīng)該改進(jìn)的不是交易系統(tǒng)，而是我自身的心態(tài)。

我只做跟隨，盡可能不做提前判斷。

第一，我相信我的交易系統(tǒng)，在長(zhǎng)周期里一定能給我?guī)?lái)正回報(bào)；第二，我相信趨勢(shì)在時(shí)間周期里存在的必然性與其驚人的力量。第三，在交易不利的時(shí)候，靠時(shí)間來(lái)愈合傷口，重拾信心；在交易有利的時(shí)候，享受時(shí)間帶來(lái)的持倉(cāng)回報(bào)以及心情的愉悅。

若要聯(lián)系杭州鵬奕投資，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、鄭鵬先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)期貨中國(guó)的專訪。您本科學(xué)的是金融統(tǒng)計(jì)學(xué)，研究生學(xué)的是軟件工程，請(qǐng)問(wèn)這些方面的專業(yè)知識(shí)對(duì)您的期貨交易有哪些方面的幫助或影響？

鄭鵬：我在本科階段讀的是金融統(tǒng)計(jì)學(xué)，拿到的是經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。專業(yè)課程有大量金融、證券方面的內(nèi)容，我在2000年讀書期間就已經(jīng)理論結(jié)合實(shí)踐，開(kāi)戶實(shí)盤做股票，并且我的畢業(yè)論文也是關(guān)于統(tǒng)計(jì)分析在同行業(yè)上市公司股票選擇中的運(yùn)用。在研究生階段學(xué)習(xí)的是計(jì)算機(jī)軟件工程，理工科專業(yè)特點(diǎn)又熏陶了我嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)習(xí)、工作的態(tài)度與方法。這些都對(duì)我目前期貨交易起到了幫助。

期貨中國(guó)2、原本您是在大學(xué)里做老師的，后來(lái)做了兩三年期貨后就辭職專門做期貨了，請(qǐng)問(wèn)您當(dāng)時(shí)為何做出辭職的決定？期貨哪些方面的魅力吸引了您？

鄭鵬：這里面有多方面的原因，講講其中主要的。我是熱愛(ài)教育事業(yè)的，但我不太認(rèn)同當(dāng)時(shí)大學(xué)的教學(xué)體制功利化、大學(xué)內(nèi)部工作體制的行政化。7年多的專職教師職業(yè)生涯，較為安逸且按部就班的學(xué)校個(gè)人發(fā)展模式，對(duì)我的吸引力逐漸下降。有時(shí)候放棄未必是件壞事，有過(guò)教育行業(yè)愉快的經(jīng)歷，我更想嘗試一下新的、愿意去做的事情。

不能說(shuō)期貨的魅力吸引了我，用“機(jī)緣巧合”一詞來(lái)形容比較合適。朋友的領(lǐng)路、自由彈性的工作時(shí)間與內(nèi)容，簡(jiǎn)單率真地與行業(yè)內(nèi)人們打交道，使得初期做期貨在一定的偶然性上成了必然性，當(dāng)然進(jìn)入期貨行業(yè)也自然順理成章。

期貨中國(guó)3、不少投資者做期貨三五年都無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利，而您做期貨在第一年內(nèi)就賺錢了。您覺(jué)得主要原因是什么？

鄭鵬：我想這跟在大學(xué)和研究生階段的學(xué)習(xí)以及早期的股票市場(chǎng)投資的經(jīng)驗(yàn)積累是密不可分的，并且，最主要的是，我一開(kāi)始就站在了“巨人”的肩膀上，所謂的“巨人”就是身邊做期貨的朋友們，他們都是一些比較優(yōu)秀、成功的人士，他們對(duì)我的影響與幫助很大。在我做期貨之前，曾花了一年半的時(shí)間在電腦上觀察當(dāng)時(shí)若干優(yōu)秀操盤手每天的交割單，去思考他們做單的依據(jù)。這段經(jīng)歷對(duì)我剛進(jìn)入期貨行業(yè)就能贏利的幫助是巨大的。

期貨中國(guó)4、2009年到2013年您實(shí)現(xiàn)了連續(xù)五年的盈利，請(qǐng)問(wèn)您覺(jué)得自己能持續(xù)盈利的關(guān)鍵是什么？另外，您覺(jué)得自己能否繼續(xù)保持每年都盈利？為什么？

鄭鵬：能夠持續(xù)盈利最大的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。虧損或者回撤的時(shí)候，首先考慮如何保命，如何保住自己的本金；盈利的時(shí)候，適度考慮止贏。我相信時(shí)間是我的朋友，主要是對(duì)自己的交易系統(tǒng)非常有信心。

期貨中國(guó)5、過(guò)去五年的盈利，您每年收益率有高有低，您如何看待這一現(xiàn)象？

鄭鵬：這個(gè)現(xiàn)象非常正常，收益率的高和低都是市場(chǎng)給的，利潤(rùn)不是我刻意去追求出來(lái)的。行情趨勢(shì)性比較強(qiáng)，收益率會(huì)高一點(diǎn)，當(dāng)然這個(gè)前提是自己把握住；如果震蕩行情比較多，收益率必定相應(yīng)會(huì)下降，我也沒(méi)辦法。我不刻意追求收益率的高低。

期貨中國(guó)6、您的交易系統(tǒng)以技術(shù)分析為主，主要基于海龜?shù)姆椒?，?qǐng)問(wèn)您對(duì)海龜交易法則的是如何理解的？就您看來(lái)，最簡(jiǎn)單的海龜交易信號(hào)能否持續(xù)盈利？

鄭鵬：海龜交易系統(tǒng)是一個(gè)相當(dāng)好的交易系統(tǒng)，是一個(gè)非常簡(jiǎn)單并且能給你帶來(lái)正回報(bào)的系統(tǒng)。我對(duì)這個(gè)系統(tǒng)的理解，最關(guān)鍵的是執(zhí)行，最難做的也是執(zhí)行。在長(zhǎng)周期的情況下，我相信這套系統(tǒng)能夠帶來(lái)持續(xù)盈利。還有，這套系統(tǒng)另一個(gè)比較好的優(yōu)勢(shì)是能駕馭較大的資金體量。我認(rèn)為所有的交易系統(tǒng)都是好系統(tǒng)，只不過(guò)我更適合這套系統(tǒng)。

期貨中國(guó)7、您的交易系統(tǒng)和傳統(tǒng)的海龜交易方法有哪些方面的不同？

鄭鵬：稍有不同，我現(xiàn)在主要做國(guó)內(nèi)的商品交易品種，在市場(chǎng)比較單一的情況下，我會(huì)進(jìn)行品種的選擇。如果資金量增加，市場(chǎng)的選擇可以更多，比如國(guó)內(nèi)外股市、國(guó)外商品、甚至涉及到外匯等其它衍生品，品種的選擇問(wèn)題就變得次要一點(diǎn)。還有一點(diǎn)不同則是我人為地加了部分止盈的策略。

期貨中國(guó)8、您的技術(shù)分析請(qǐng)問(wèn)您主要看哪些周期的K線？不同周期的K線如何配合使用？K線、均線和相關(guān)指標(biāo)，在您的交易系統(tǒng)中起著怎樣的作用？

鄭鵬：我主要看日K線，也用周K線作為方向過(guò)濾。均線系統(tǒng)對(duì)我比較重要，20日均線作為做多做空的依據(jù)。技術(shù)指標(biāo)看的比較少，主要用來(lái)作為參考作用，增加自己的信心。

期貨中國(guó)9、另外您看不看成交量、持倉(cāng)量的變化？成交量、持倉(cāng)量的變化會(huì)不會(huì)作為您進(jìn)出場(chǎng)的依據(jù)或參考？

鄭鵬：我不看這些，品種的流動(dòng)性才是我關(guān)注的，成交量、持倉(cāng)量的變化我?guī)缀醪豢紤]。

期貨中國(guó)10、您的交易系統(tǒng)會(huì)有明確的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)，請(qǐng)問(wèn)您的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)有哪些要素組成？

鄭鵬：主要是均線系統(tǒng)以及品種的強(qiáng)弱，更多的考慮系統(tǒng)的平衡性問(wèn)題。品種的強(qiáng)弱，就拿化工品的塑料和pp來(lái)說(shuō)，它們的相關(guān)性比較強(qiáng)，K線的形態(tài)也比較類似，走勢(shì)過(guò)程當(dāng)中有強(qiáng)有弱，做多就會(huì)選擇強(qiáng)勢(shì)的品種，另一個(gè)弱的就放棄。我是多品種交易，在運(yùn)行過(guò)程中，各品種有強(qiáng)有弱，有時(shí)候方向一致，有時(shí)候方向不一致。我在設(shè)計(jì)頭寸的時(shí)候會(huì)考慮在發(fā)生意想不到的情況產(chǎn)生最大的虧損我要能夠承受。在相應(yīng)的品種上面，開(kāi)倉(cāng)方面，包括頭寸的方向選擇，我會(huì)進(jìn)行調(diào)整，使得整體的多空相應(yīng)的平衡。

在品種搭配上有相對(duì)應(yīng)的硬性規(guī)定，比如化工類我可能選擇兩三個(gè)品種，基本金屬選擇一個(gè)品種，貴金屬也只選擇一個(gè)品種。在交易所還會(huì)有一定的選擇，不會(huì)把品種集中在一個(gè)交易市場(chǎng)上面，比如在一個(gè)交易所上不宜配置過(guò)多品種，每個(gè)品種的多空則是系統(tǒng)說(shuō)了算。

在信號(hào)滿足的情況下，如果10個(gè)品種都符合我剛才講的交易所的選擇、以及相關(guān)性較強(qiáng)品種的強(qiáng)弱選擇，我會(huì)把10個(gè)品種都開(kāi)進(jìn)去，不會(huì)刻意的去追求所謂的精選品種。當(dāng)然，如果這10個(gè)品種有5－6個(gè)品種出現(xiàn)在鄭交所，那我肯定會(huì)進(jìn)行篩選，里面的原因你懂的。