七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 徐曉 溫州市宇融資本管理有限公司CEO 深圳市宇融創(chuàng)展科技投資發(fā)展有限公司董事長 浙江溫州人,2006年接觸股票、期貨投資,現(xiàn)專職做期貨,以波段和中長線為主,在近期剛結(jié)束的央視天縱期才期貨電視大賽中以323.53%的收益獲得了輕量組第5名。 七禾網(wǎng)期貨中國實(shí)戰(zhàn)排行榜http://trade.7hcn.com/“飛天神貓”賬戶操作人,該賬戶2013年9月2日注冊,截止到2014年7月18日,賬戶收益率754.68%。 訪談精彩語錄: 很多人的技術(shù)可能可以學(xué)習(xí)到,但是他們的心態(tài)真的無法學(xué)習(xí)到。 外盤的品種較為廣泛,更適合做對沖及跨市套利等多元化的交易策略。 我認(rèn)為(股市)大盤近期還處于震蕩走勢還不適合進(jìn)場。 基本面跟趨勢交易我認(rèn)為沒有什么關(guān)聯(lián),反而我認(rèn)為技術(shù)面的形態(tài)更能表現(xiàn)的靈敏些。過多的偏向于基本面的分析,容易產(chǎn)生盈利的流失和錯(cuò)過突發(fā)的行情。 對我們來說,在技術(shù)上看,止損其實(shí)也就等于止盈。 我認(rèn)為基本面只能作為一個(gè)輔助,其實(shí)做輔助也只是說的好聽點(diǎn),其實(shí)你就不用去關(guān)注基本面,基本面對做期貨用處不是很大。 我認(rèn)為過多的指標(biāo)容易成為包袱,輕裝上陣,更靈活。做交易越簡單越好,甚至有的時(shí)候,你就根據(jù)分時(shí)線去做,分時(shí)線在上面的你就做多,在下面的你就做空。 我認(rèn)為期貨交易只有兩種,一個(gè)波段交易一個(gè)趨勢交易,并不認(rèn)為它是日內(nèi)交易、中長線趨勢交易。中長線趨勢交易其實(shí)技術(shù)跟日內(nèi)交易是一模一樣的,只是它選擇的周期不同。 我每下一筆單之前我會知道我能虧多少錢,但是賺多少往往看市場的給予,可遇而不可求。 我認(rèn)為純粹的量化會重復(fù)不斷的錯(cuò)誤信號,但人工去做的話有些倉位更好靈活的調(diào)整,只要團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的執(zhí)行力,我想人工更適合。 如果說這波行情是真的,我們?nèi)斯そ灰族e(cuò)過了,量化交易的做對進(jìn)去了,但對我們來說沒關(guān)系,大不了成本高一點(diǎn)進(jìn)去。 波段我們選擇前期的壓力位和低位的支撐位去做,如果是震蕩的行情走出來了,我們的波段策略就可以賺錢。 有些專家說要順勢不要逆勢,其實(shí)也不盡然,逆勢也可以說是反轉(zhuǎn)趨勢。 做趨勢的做法一定不能做逆勢,但是做波段的做法我們可以做逆勢,關(guān)鍵就是止損位一定要設(shè)好。 不能說我們設(shè)定了一個(gè)策略之后,完全跟著這個(gè)策略去走,進(jìn)場是根據(jù)策略的,但是出場一定要根據(jù)技術(shù)形態(tài)去走,市場能給你多少錢,難道我們不要嗎? 交易策略對于個(gè)人來講不必太多,但對團(tuán)隊(duì)和公司來講可以開發(fā)多個(gè),其實(shí)一個(gè)策略就相當(dāng)于一個(gè)產(chǎn)品一樣,但這個(gè)策略的多少要取決于團(tuán)隊(duì)的資金和規(guī)模。 高頻交易市場上的確有人能做出很好的成績,但是明星總是少數(shù),慘敗的人肯定更多,我認(rèn)為做高頻,印鈔機(jī)是存在的,絞肉機(jī)同時(shí)存在并且數(shù)量更多。 我認(rèn)為做期貨,技術(shù)、資金管理各占據(jù)了30%,而心態(tài)占40%。 我們一定要做到期貨市場里的剩者,不是勝利的勝而是剩下的剩。 止損是不可缺少的一部分,市場時(shí)刻充滿著機(jī)會,哪怕止損止錯(cuò)了,對我們來說也是對的。 我們所做的每一筆交易,不能只是希望能賺多少錢,而更多的應(yīng)該考慮這筆交易我們能承受多大的虧損。 期貨不僅是一門投資學(xué),也是一門軍事學(xué),更是一門禪修課,軍隊(duì)需要的是鐵一樣的紀(jì)律,期貨更是如此,在期貨市場上就好比是一個(gè)戰(zhàn)場,多空陣營,必須具備強(qiáng)大的紀(jì)律性,和執(zhí)行力。 加倉的方式永遠(yuǎn)是金字塔狀的,不能多,20%的底倉,加滿一個(gè)商品是30%。 我認(rèn)為在期貨市場上的對手不是別人,是自己,如果能戰(zhàn)勝自己,那離成功就不遠(yuǎn)了。 趨勢是等出來的,但做到的人并不多,這需要耐得住寂寞,需要很好的心態(tài) 若要聯(lián)系徐曉,與其開展資產(chǎn)管理合作,期貨中國可為您預(yù)約,電話:0571-85803287 期貨中國1、徐曉先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。我們了解到您做期貨前做的是貿(mào)易以及連鎖超市,那您是如何接觸到期貨投資的?之前的工作經(jīng)歷對目前的投資有沒有影響? 徐曉:我是在做貿(mào)易生意期間,機(jī)緣巧合之下發(fā)現(xiàn)期貨交易規(guī)則具有套期保值的功能。是我在貿(mào)易生意中所需的一個(gè)平臺,最初進(jìn)入期貨市場主要是為了商品保值并轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)為目的,由于之前的工作經(jīng)歷更有助于我對期貨市場的供需方面有了充分的認(rèn)識及市場的理解,從而更能發(fā)現(xiàn)期貨市場的商品價(jià)格。 期貨中國2、您2006年才開始接觸股票與期貨,時(shí)間并不長,在您眼中有值得學(xué)習(xí)的盤手嗎?您會去和其他的盤手進(jìn)行交流嗎? 徐曉:我是個(gè)好學(xué)者,古人云,學(xué)海無涯,三人行必有我?guī)熝伞C總€(gè)人都有優(yōu)缺點(diǎn),在某一個(gè)方面一定有我學(xué)習(xí)的地方,我會經(jīng)常和其他人進(jìn)行交流,包括成功和失敗的人,我在和成功的人的交流和溝通中,吸取成功者的成功經(jīng)驗(yàn),和失敗者交流的同時(shí),使自己少走歪路而付出代價(jià)。因?yàn)槲疑钚胚@句話:失敗乃成功之母。我和鄭加華有過交流,他是屬于長線趨勢交易的盤手,大幅的盈利震蕩對他來說是經(jīng)常的事,所以我對他的心態(tài)非常佩服,很多人的技術(shù)可能可以學(xué)習(xí)到,但是他們的心態(tài)真的無法學(xué)習(xí)到。很多朋友會來和我交流行情,其實(shí)就我來看很簡單,對于行情來說,我現(xiàn)在主要做的是K線形態(tài),均線分布,假設(shè)均線粘合在一起的時(shí)候,我基本上是參考20日均線、40日均線,大級別的是根據(jù)60日均線,如果有60日均線上去了,我們就確定行情突破,當(dāng)然在這個(gè)位置,我們可以說它是突破位,也可以說它是壓力位,各占50%。如果60日均線完全突破了,我覺得基本上就確定了它的方向,如果只是20均線、40日均線突破,60日均線還在上面的,我們就不能完全確定,我們可以把握覺得是做多還是做空,或者是壓力位或者是突破位,在這個(gè)階段我們還不能判斷它,因?yàn)樾星槲覀兪菬o法預(yù)測的,所以在我的交易體系中技術(shù)面只占30%。 期貨中國3、我們了解到您同時(shí)還在做外盤投資,目前收益如何?您覺得外盤和內(nèi)盤有什么區(qū)別? 徐曉:整體來看目前收益還比較穩(wěn)定,未來我將更多的參與境外投資,因?yàn)?strong>外盤的品種較為廣泛,更適合做對沖及跨市套利等多元化的交易策略。 外盤期貨指的是交易所建立在中國大陸以外的期貨交易,以美國、英國倫敦、香港等交易所內(nèi)的產(chǎn)品為常見期貨合約,在交易機(jī)制上內(nèi)盤與外盤兩者相差無幾。不同在于:1、交易品種的交易時(shí)間不存在第二天的高開低開,國內(nèi)由于高開低開會影響我的止損成本,外盤不存在這種止損風(fēng)險(xiǎn),行情連續(xù)性較強(qiáng)更適合做趨勢交易。2、監(jiān)管嚴(yán)格、成交量大、主力控盤機(jī)構(gòu)較難控制盤面,當(dāng)然我們要找正規(guī)平臺,最好是國內(nèi)證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營外盤交易業(yè)務(wù)的國內(nèi)期貨公司。3、外盤期貨的杠桿要比國內(nèi)的稍高,手續(xù)費(fèi)也略比國內(nèi)低。在此看來我認(rèn)為更能提高資金的使用率,有效的降低交易成本。 期貨中國4、您股票做的是長線投資,做得怎么樣?在股票上花的時(shí)間多嗎? 徐曉:股票近期我都很少參與,因?yàn)樾星樵颍?strong>我認(rèn)為大盤近期還處于震蕩走勢還不適合進(jìn)場,我們期貨交易品種中就有股指品種,因?yàn)樽龉芍傅耐瑫r(shí)本身就會關(guān)注大盤。在大盤有所突破的時(shí)候,我會花時(shí)間研究個(gè)股。 期貨中國5、市場中很多趨勢交易者都以基本面來確定交易方向,而您作為波段和中長線交易者,卻以技術(shù)面為主,原因是什么? 徐曉:基本面跟趨勢交易我認(rèn)為沒有什么關(guān)聯(lián),反而我認(rèn)為技術(shù)面的形態(tài)更能表現(xiàn)的靈敏些。過多的偏向于基本面的分析,容易產(chǎn)生盈利的流失和錯(cuò)過突發(fā)的行情。我現(xiàn)在跟我的團(tuán)隊(duì)交易,就按照不同的方法,做趨勢的時(shí)候,我跟我的團(tuán)隊(duì)成員說,我現(xiàn)在給你100萬資金,你當(dāng)做是辦服裝廠,辦服裝廠需要打樣品,需要付出成本,這個(gè)樣品打好了之后去訂貨,客戶要去訂了,你就開始生產(chǎn),你的衣服假設(shè)是10元成本,訂貨肯定是15元,只要有人訂貨就賺錢了。給你100萬,資金管理要控制好,20%的倉位,首先20萬去打樣,打樣好后掛出去賣,隨著行情的上漲,你的方向?qū)α?,說明你的樣板打成功了,客戶陸續(xù)向你訂貨,至少你現(xiàn)在不會虧了,漲到一定的部分之后,比方說你打樣的成本在2萬的,你利潤已經(jīng)在2萬以上了,你就可以繼續(xù)開發(fā)下一款產(chǎn)品,打樣,要是打樣不成功,那就止損,沒人訂貨,就當(dāng)止損了,如果這款產(chǎn)品又有人訂了,盈利了,那就繼續(xù)開發(fā)下一款產(chǎn)品。我拿橡膠來舉例,比如我橡膠是12000入場,12300,12500都不算利潤,我會設(shè)定一個(gè)止損的價(jià)格,高于這個(gè)價(jià)格的,樣品就算打成功了,繼續(xù)下一個(gè)產(chǎn)品,比如銅,再成功了,再換一個(gè)產(chǎn)品,行情的趨勢在哪里我們不知道,我們只知道我們能虧多少錢,對我們來說,在技術(shù)上看,止損其實(shí)也就等于止盈。 期貨中國6、基本面分析在您的交易中是否有做作用? 徐曉:基本面在我的交易當(dāng)中,只能當(dāng)做參考作用。其實(shí)我也走了很多彎路,我剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的時(shí)候,每天收盤后第一件事就是第一時(shí)間打開電視,看財(cái)經(jīng)頻道,聽里面的主持人說經(jīng)濟(jì)。我發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題,那天要是股指大跌,主持人就會很多的數(shù)據(jù)搬出來,這個(gè)基本面不好,那個(gè)基本面不好。第二天要是股指回升上來,主持人又會搬一堆數(shù)據(jù)上來,說這個(gè)基本面好,那個(gè)基本面好,但是基本面哪有這么快被消化?其實(shí)不管漲還是跌,那些數(shù)據(jù)都是存在的,你去聽這些基本面的信息,思想全部混亂了,所以我認(rèn)為基本面只能作為一個(gè)輔助,其實(shí)做輔助也只是說的好聽點(diǎn),其實(shí)你就不用去關(guān)注它的基本面,基本面對做期貨用處不是很大。 期貨中國7、您在做技術(shù)面分析時(shí)主要看哪些指標(biāo)、形態(tài)或變量? 徐曉:技術(shù)指標(biāo)我最常用的是均線和K線形態(tài)再配合成交量非常簡單,我認(rèn)為過多的指標(biāo)容易成為包袱,輕裝上陣,更靈活。做交易越簡單越好,甚至有的時(shí)候,你就根據(jù)分時(shí)線去做,分時(shí)線在上面的你就做多,在下面的你就做空,你把握住節(jié)奏就好了,你設(shè)定好什么位置,想走就走,你一筆單做進(jìn)去之后,我虧損先設(shè)定好。 期貨中國8、您以技術(shù)面見長,有沒有考慮加入短線交易? 徐曉:我預(yù)測行情偏向于震蕩的情況下,我會考慮短線交易,我的系統(tǒng)就有短線的交易策略。其實(shí)我的趨勢策略也適用于日內(nèi)短線,趨勢是周期性,日線級別或者周線級別,所謂的日內(nèi)短線是5分鐘線、15分鐘線,你把行情分化成5分鐘線、15分鐘線的級別來看,它就是日內(nèi)的,手法是一樣,技術(shù)上也是一樣的,但是你看的時(shí)間不同。當(dāng)然并不是說趨勢和日內(nèi)短線一樣,趨勢是什么意思?我做日線級別的,只要不打掉我的止損位置,我就變成持有趨勢單了,如果當(dāng)天進(jìn)場的,雖然我是做日線的,當(dāng)天進(jìn)場當(dāng)天止損就打掉了,那這樣來說也是屬于日內(nèi)交易了。一樣的道理,只是周期級別上的問題。我認(rèn)為期貨交易只有兩種,一個(gè)波段交易一個(gè)趨勢交易,并不認(rèn)為它是日內(nèi)交易、中長線趨勢交易。中長線趨勢交易其實(shí)技術(shù)跟日內(nèi)交易是一模一樣的,只是它選擇的周期不同。 責(zé)任編輯:劉健偉 |
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