七禾網(wǎng)14、目前有較多的量化交易者使用多品種、多策略、多周期的組合模式,但也有人認為“專注”才是王道,他們使用單品種、單策略、單周期的模式,我們了解到您采用的是單一策略,請您談?wù)勀鷮Χ嗖呗耘c單策略選擇上的看法? 白總:我們工作室現(xiàn)在確定的策略是股指中線、波段、短線三種策略,商品波段策略。這些策略都是我自己實盤檢驗過的正收益系統(tǒng)。品種上面我們以股指為主,商品為輔。投資就是培養(yǎng)和確立自己的核心優(yōu)勢,適合自己的就是最好的。 七禾網(wǎng)15、您在資管型運作的時候曾遭遇過單日回撤5.4%的風(fēng)險事件,這是您參與交易以來遇到過的最大單日回撤嗎?這樣的經(jīng)歷對您的風(fēng)險控制設(shè)置是否有所影響,請您介紹一下您目前的風(fēng)控措施? 白總:最大回撤應(yīng)該是“119”那天回撤7%,對自己的交易系統(tǒng)的完善還是很有幫助的。 損兌者,幾危之決也。80%在于事前風(fēng)控,通過交易策略和計劃來控制每筆交易的風(fēng)險度,20%用于盤中電腦程序和技術(shù)運維團隊過程控制。我們工作室主要通過人腦決策、電腦量化策略執(zhí)行、運維團隊風(fēng)險監(jiān)控等多重手段來控制風(fēng)險。 七禾網(wǎng)16、您的激進型賬戶一個半月就能獲利95%,是使用什么交易方式或者策略能夠短期獲得這么高的收益?這種類型的賬戶風(fēng)險程度如何?是否會配置到產(chǎn)品當中作為收益補充? 白總:這個賬戶是自己的資金,波段式操作,做了兩個大的波段。這種機會一般不多,要求符合的條件比較嚴格,盈虧比一般都要在5:1以上,股指一年正常會有幾次機會。這種類型的單獨賬戶一般最大回撤設(shè)定在40%左右。 波段策略是我們整個交易策略里面比較核心的策略,在市場真正出現(xiàn)高概率、高盈虧比的撿錢機會的時候,用之前的盈利去博取超額收益。 我自己把這種交易模式叫做 “農(nóng)夫+獵人”模式,農(nóng)夫平時老老實實種地保證正常生活,等發(fā)現(xiàn)10米外出現(xiàn)一個流血不止瀕臨死亡的兔子時,馬上化身獵人,扣動扳機,帶著兔子回家加餐。 七禾網(wǎng)17、在交易中,有的人會強調(diào)輕倉控制風(fēng)險,有的人則認為輕倉等于放棄了杠桿交易的優(yōu)勢,您如何看待?您在交易中會怎么配置交易倉位? 白總:我的交易系統(tǒng)有三種資金管理策略,保守、穩(wěn)健、激進,根據(jù)客戶的情況、資金的性質(zhì)等有做不同的調(diào)節(jié)。我會根據(jù)賬戶的情況、行情的階段、概率、盈虧比、品種等多個方面來綜合算出合適的倉位大小。 七禾網(wǎng)18、我們了解到您的團隊目前是以中線及波段策略為主,股指期貨的成交較為活躍,短線也不乏有許多機會,您是否會考慮在交易中配置部分短線策略? 白總:之前個人人工交易主要是以中線及波段策略為主,因為人工操作太多模式,容易邏輯混亂。采用程序化執(zhí)行以后,股指會根據(jù)市場的具體情況有增加短線策略 七禾網(wǎng)19、2015年國內(nèi)第一個期權(quán)品種上證50ETF股票期權(quán)的登場開啟了期權(quán)元年的大幕,您對期權(quán)交易是否有所研究,是否會考慮配置到交易策略中去? 白總: 安全帶工作室采用程序化的另一個原因就是因為之后的期權(quán)交易是必須要借助電腦軟件來操作的。如果股指期權(quán)出來,會是投資的真正盛宴,因為股指有了有效的對沖工具,會更加縮小風(fēng)險敞口,市場之外的大資金會大量涌入。所以期權(quán)出現(xiàn)我們一定會重點參與,在這之前我們需要做好充分準備。 七禾網(wǎng)20、您表示最想賺到市場中犯錯誤的人的錢,那么您怎么樣去界定犯錯誤的人?您自己又會如何避免使自己成為犯錯誤的人? 白總:犯錯誤的人很多,犯錯誤的方式各不相同,比如看錯行情、逆勢下單、隨意交易、錯了不止損、情緒化交易、僥幸心理等等。因為這里面的錯誤基本自己也犯過,所以每犯錯一次,自己記錄下來,下次不再犯錯,這里面80%是執(zhí)行過程中遇到的問題,所以程序化交易也可以幫助我們少犯錯誤。 其實在大牛市的初期,看對行情的人比比皆是,但是最終賺錢的還是少數(shù),大部分人都是在執(zhí)行過程中出現(xiàn)問題。比如:頻繁換股、一直追漲、打聽內(nèi)幕消息、去買炒股軟件、聽信專家、看股吧評論、天天玩短線等等。這些我也經(jīng)歷過,最終還是沒有賺到錢,就是因為沒有真正屬于自己的交易系統(tǒng),來保證自己能夠持續(xù)穩(wěn)定的從市場上面盈利。 勝利不是來自于對手的多犯錯,而是來自于自身的少犯錯。職業(yè)交易者也會犯錯,但是第一比較少,二是代價比較小。 責(zé)任編輯:黃榮益 |
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