“經(jīng)紀人亂象”

　　廣東證券期貨業(yè)協(xié)會去年9月對轄區(qū)期貨經(jīng)營機構會員的一份調(diào)研報告顯示，去年客戶對期貨會員11起投訴中，涉及期貨居間人代客操盤的就占5起。

　　縱觀去年至今，愈來愈密集發(fā)生的證券、期貨業(yè)界的經(jīng)紀人糾紛案以及監(jiān)管層為整治“經(jīng)紀人亂象”而屢屢下重拳，似乎都與收入結(jié)構制度產(chǎn)生的問題不無關系。

　　對于這一管理層為之頭痛的“經(jīng)紀人亂象”，也許我們只有在重新審視經(jīng)紀人的收入結(jié)構問題后，才能厘清它。

　　記者隨機在網(wǎng)上搜索證券(含期貨)公司的最新發(fā)布的招聘啟事，以期按其招聘廣告中所列的收入(構成)模式進行解析。記者隨機搜索到的最新一期招聘啟事是遼寧省某期貨公司在北京朝陽門外的營業(yè)部的“投資顧問”招聘廣告。

　　按照招聘公告中的說明，“待遇”主要包括：“底薪+優(yōu)厚提成+其他補貼+專業(yè)培訓+晉升機會＋社保福利”。

　　記者以應聘者身份電話向該公司求證，這其中的“底薪”，主要是分轉(zhuǎn)正前和轉(zhuǎn)正后，轉(zhuǎn)正前1000-1600元，而即便這個基本的工資，仍要求完成一定的業(yè)績才可以拿到，而轉(zhuǎn)正后的工資，也不見得比這個標注高出多少，真正可以“大做文章”，也是讓應聘者(經(jīng)紀人)最為關心的，還在‘優(yōu)厚提成’這一塊。

　　上海某私募基金的首席分析師陳彥向記者介紹，所謂“優(yōu)厚提成”，其實跟期貨公司本身財務支付的關系不大?！耙粋€經(jīng)紀人發(fā)展來了客戶，這個客戶每個人交易多少次，產(chǎn)生了多大的交易量，這部分交易量需要向所在的期貨公司繳納手續(xù)費，而期貨公司，只需要把這部分手續(xù)費，按一定比例返還給該經(jīng)紀人，就等于發(fā)放了工資，兌現(xiàn)了“優(yōu)厚提成”這一個承諾。”

　　而至于招聘廣告中的“其他補貼”，其實已經(jīng)包含在了“底薪”當中，“只不過單列出來好聽一點而已”。“剩余三項，就更具活動空間了，培訓和晉升，都是以業(yè)績?yōu)榍疤?，你若沒有業(yè)績，不能給公司創(chuàng)造保證金增長和手續(xù)費收入，則一切都是空談”，陳彥介紹。

　　“公司不會與你簽訂用工合同，甚至這些招聘啟事，很多都不是期貨公司自己打的廣告，更多的可能是這些公司里面的經(jīng)紀人團隊自己出資做的廣告，也就是說，當你去應聘的時候，你其實是在向該公司的另一個經(jīng)紀人應聘，你并沒有與該期貨公司直接發(fā)生關系——你隸屬于付錢打這個招聘廣告的人?！?/p>

　　記者在跟上述招聘的公司進行電話咨詢時，陳彥所說的絕大部分內(nèi)容，都被證實屬實。

　　“其實對這個群體的絕大部分而言，他們幾乎不是期貨公司的正式員工，雖然拿著該期貨公司給印制的名片，并且以該期貨公司的名義開展工作，但是他們并沒有歸屬感——在缺乏歸屬感的前提下，拉到客戶，賺到錢，才是最終之途”，陳彥如是分析。

　　因此，當這些懷揣淘金夢的年輕畢業(yè)生們意識到所謂“優(yōu)厚提成”，主要還是來自于自己手里客戶的操作頻率和資金存量之后，則拼命適用各種“話術”、甚至是虛假承諾(如“保賺”、“無風險”、“高收益”)去開發(fā)客戶，而對已開發(fā)來的客戶，用盡辦法催促其頻繁交易(俗稱“打單”或“炒單”)而產(chǎn)生大量交易手續(xù)費以便獲得高額返傭。

　　目前，國家對期貨居間人的管理沒有相應的規(guī)定，在居間人資格認定、市場準入行為規(guī)范方面仍存在空白點?？蛻魧娱g人群體的認識還較為模糊，期貨公司雖制定相應的管理制度，但為了公司收益，在實際管理中有些公司還稍顯寬松。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，要清除掉這一灰色地帶，首先就是規(guī)范期貨居間人隊伍，“這一群體是不能忽視，也不可能清除的，它是市場的客觀存在”。要承認期貨居間人，將之合法化，納入到法律監(jiān)管中來。其次是要有嚴格的資格認證，最好是對期貨居間人也進行年檢。

　　此外，在管理上，也有專家提出可以實行注冊登記、檔案管理、資料共享，讓期貨公司能夠通過官方渠道查到期貨居間人的資格，杜絕期貨居間人的違規(guī)成本低、打一槍換一炮的現(xiàn)象。同時，惡意炒單的行為也會有所約束。