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我用5類策略做螺紋,爭取大部分行情都獲利!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-08-09 13:41:38 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)11、在設(shè)計(jì)和執(zhí)行螺紋的策略時(shí),您會(huì)不會(huì)考慮基本面因素?比如供給側(cè)政策、庫存變化、期現(xiàn)升貼水變化等。


五虎將:完全按照K線行情來設(shè)計(jì)和執(zhí)行螺紋的策略。實(shí)際上,基本面因素也是逐漸影響和逐漸體現(xiàn)在K線行情上的。



七禾網(wǎng)12、除了螺紋,還有哪一個(gè)或哪幾個(gè)品種也比較適合采用“一個(gè)賬戶、一個(gè)品種、多種策略”的方式進(jìn)行交易?


五虎將:目前甲醇、橡膠、PP等比較合適。一般來說,日成交量/持倉>1.5、并且日內(nèi)流動(dòng)性比較好、趨勢比較連續(xù)的品種,都可以采用“一個(gè)賬戶、一個(gè)品種、多種策略”的方式進(jìn)行交易。但是在趨勢效果上不如螺紋鋼,在具體的策略配置上需要稍作改動(dòng)。



七禾網(wǎng)13、現(xiàn)在有人用主觀選品種、定方向、選策略,然后用程序化自動(dòng)執(zhí)行的方式交易。您認(rèn)同這種方式嗎?為什么?


五虎將:認(rèn)同主觀選品種、選策略,然后用程序化自動(dòng)執(zhí)行。選品種、選策略是一個(gè)資產(chǎn)配置的過程,如果配置的好,是事半功倍的效果。



七禾網(wǎng)14、就您看來,上述這種主觀和程序化結(jié)合的方式,有沒有發(fā)展空間?適合哪些類型的投資者采用?這種方式需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)?


五虎將:適合產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作的方式。注意在程序化交易過程中,主觀干預(yù)帶來的的風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)比較突出。另外品種的選擇、策略的組合,都需要用科學(xué)的方法。



七禾網(wǎng)15、就您看來,單策略的開發(fā)和應(yīng)用,最需要考量哪些方面?組合策略的搭配和應(yīng)用,最需要注意哪些方面?


五虎將:單策略的開發(fā),講究的是內(nèi)在邏輯完整性和普適性,也就是通常所說的完整的進(jìn)出場交易規(guī)則和跨市場適應(yīng)性。


組合搭配方面,盡量選擇可以部分對沖風(fēng)險(xiǎn)的策略組合在一起。



七禾網(wǎng)16、請您談?wù)勀救碎_發(fā)新策略、優(yōu)化老策略的思路和靈感的主要來源。


五虎將:多想、多看、多交流:多思考宏觀面、產(chǎn)業(yè)面、資金面對策略的影響,多看金融心理學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理、組合資產(chǎn)管理的書,多交流量化策略設(shè)計(jì)、開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。也歡迎大家和我們一起探討,推進(jìn)國內(nèi)的量化交易水平。



七禾網(wǎng)17、有人說現(xiàn)在的期貨市場,該開發(fā)的策略大多已經(jīng)開發(fā)出來了,后續(xù)在策略的創(chuàng)新上會(huì)越來越難。您是否認(rèn)同?為什么?


五虎將:基本認(rèn)同。量化交易模式,在國外已經(jīng)有近70年歷史了,該開發(fā)的思路已經(jīng)開發(fā)出來了,在策略的創(chuàng)新上確實(shí)會(huì)很難。同時(shí),國內(nèi)的大部分程序化交易策略還處在初級階段,市場平均水平的整體提升還有待時(shí)日。



七禾網(wǎng)18、中國期貨市場的程序化交易,若要有一個(gè)較大的突破,可能會(huì)發(fā)生在哪個(gè)層面?


五虎將:在策略基本邏輯沒有大變動(dòng)的情況下,未來如果有一個(gè)較大的突破,一定是發(fā)生在資產(chǎn)配置層面上。不同策略之間、不同資產(chǎn)之間的合理組合,能夠?qū)崿F(xiàn)單位風(fēng)險(xiǎn)下的較大收益。



七禾網(wǎng)19、您在【七禾軟件冠軍侯】上曬單,怕不怕別人學(xué)走了您的核心機(jī)密?您會(huì)不會(huì)關(guān)注別人的優(yōu)秀策略?通過策略思路或交易曬單等形式的分享交流,對您本人交易水平的提高有沒有幫助?


五虎將:對我來講,非常愿意分享策略思路,分享的越多,越有動(dòng)力去開發(fā)新的策略。【七禾軟件冠軍侯】提供了一個(gè)不錯(cuò)的交流平臺。



七禾網(wǎng)20、普通投資者應(yīng)如何學(xué)習(xí)高手的曬單信息,才真正對自己有利?


五虎將:先了解策略背后的交易邏輯,再學(xué)習(xí)。比如從進(jìn)出場的規(guī)則、交易周期的設(shè)置、適應(yīng)哪些行情、不適應(yīng)哪些行情等。



七禾網(wǎng)21、2017年上半年CTA量化策略總體表現(xiàn)不佳,下半年會(huì)不會(huì)有所改善?為什么?


五虎將:現(xiàn)在行情發(fā)展的節(jié)奏,明顯比前幾年要快,往往一波像樣上漲和下跌在幾周內(nèi)甚至一周內(nèi)結(jié)束。下半年也是一樣,傳統(tǒng)的CTA量化策略需要改進(jìn)才能更有效適應(yīng)這個(gè)不斷進(jìn)化著的市場。



七禾網(wǎng)注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn)!



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沈良對話整理

2017-08-09

責(zé)任編輯:唐正璐
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